飙升！重磅指数暴涨6%

中国基金报 格林                  

昨日，中共中央政治局会议明确提“活跃资本市场”、提振投资者信心。7月25日，人民币汇率走强，港股狂飙。

具体来看，恒指高开504点后，涨幅进一步扩大，全日涨4.1%；恒生国企指数涨5.31%；恒生科技指数涨6.04%。港股大市全日成交总额1421.06亿港元。

来源：Wind。

互联网股表现强势。腾讯控股大涨6.15%，阿里巴巴-SW涨6.25%,及美团涨7.84% 。快手-W大涨8.48%。内房股起舞，龙湖大涨25.6%，碧桂园大涨18.3%，而碧桂园服务大涨 26.5%。         

腾讯大涨1918.8亿港元

在科技股齐涨的大背景下，今日腾讯大涨1918.8亿港元，涨幅6.15%。这是腾讯控股很长一段时间以来的罕见单日涨幅。

腾讯控股近期股价走势，来源：Wind。

7月19日，《中共中央国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》公布。据媒体报道，7月19日晚间，腾讯公司董事会主席、首席执行官马化腾表示，《意见》对民营经济、民营企业面临的挑战和机遇看得准、看得深，推出的举措针对性强，稳定了企业家实现高质量发展的预期。《意见》在深入调研的基础上，对企业关切的营商环境、政策支持、监管导向、法治保障、舆论氛围等问题，都给出了制度化安排和明确指导意见。把民营企业“平等使用生产要素、公平参与市场竞争、同等受到法律保护”的要求，落实为一项项实实在在的政策举措，坚定了做优做强企业的信心。此外，《意见》对互联网行业提出全面战略要求，为平台经济指明发展方向，增添了持续开拓的决心和动力。

机构认为，平台企业的行业不确定性已经非常低。不过，有机构担心互联网渗透率见顶，电商等传统业务增长乏力等因素对平台企业仍可能带来压力。此外，由于不少平台公司股票也是外资热衷的标的。因此外围环境变化可能也会对公司股价形成扰动。

碧桂园大涨18.25%

除了互联网，今天的港股地产股也“沸腾”了。此前，市场无数“小作文”传播，不少房企遭遇股债双杀。今天，房地产板块迎来了“久违”的大涨。

7月25日，龙湖大涨25.6%，碧桂园股价大涨18.25%，而碧桂园服务大涨 26.45%。

昨天中共中央政治局召开会议表态或为重要原因。

中金表示，昨日中共中央政治局召开会议，对於房地产领域提出要切实防范化解重点领域风险，适应中国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策。中金表示，高层会议首次提“房地产市场供求关系发生重大变化”。 

中金表示，政治局会议明确了在新供需条件下，房地产政策具有适度优化空间，预计後续各地在因城施策框架下有所发力，或有望带动基本面指标逐步筑底并温和复苏。

高层罕见提“活跃资本市场”，金融股大涨

昨日中共中央政治局会议罕见提要活跃资本市场。25日，港股中资金融股多数上涨。例如，建行及招行港股股价各上扬3.7%及10.6%，国寿更大涨8.2%。非银金融方面，中资券商股上扬，中信证券、海通证券及中金公司 股价各涨9.4%、4.2%及9.05%。（前述两地上市公司均指其港股股价上涨幅度）

中金公司（港股）走势。 

瑞银：MSCI中国指数风险回报具吸引力

瑞银发表报告表示，中央政治局会议关於支持经济增长、促进私营企业投资和提振投资者信心的信息总体上对市场情绪有利，带来广泛正面讯号，因市场早前对政策预期似乎相对温和。瑞银表示，投资者在采取行动之前很可能需要看到当局更详细实施计划。总体而言，瑞银认为MSCI中国指数当前的风险回报仍然具有吸引力，因为政策设置处於促增长阶段。对MSCI中国指数前景保持乐观，青睐行业包括互联网、白色家电、啤酒、运动服饰、休闲和保险。

香港金管局：外汇基金上半年投资收入1100亿港元

再来看一则来自监管机构的消息。

根据官网，香港金融管理局（金管局） 7月25日公布外汇基金截至2023年6月底未经审计的财务状况。

金管局公告显示，外汇基金在2023年上半年录得1100亿港元的投资收入，其主要组成部分包括：债券投资收益580亿港元;香港股票投资亏损48亿港元;其他股票投资收益485亿港元;非港元资产外汇估值下调18亿港元; 及其他投资收益101亿港元。

2023年6月底外汇基金的总资产为39839亿港元，较2022年底减少241亿港元，而其累计盈余为6062亿港元。

谈及投资收入的归因时，金管局总裁余伟文表示：美国通胀自去年有见顶回落的迹象，下降趋势在2023年上半年仍然持续。市场普遍预期美国利率上升步伐减慢，加上经济数据显示美国经济仍保持一定韧性，投资者情绪趋向乐观。 尽管市场风险曾经浮现，如美国和欧洲的银行危机以及美国债务上限争议等，主要股票市场仍维持上升动力，如标准普尔500指数在上半年录得15.9%升幅。 另一方面，受惠主要国债收益率处于多年高位，持有债券让外汇基金获取不俗的利息收入。 由于股市及债市均扭转去年大幅下调的势头，因此外汇基金在2023年上半年整体录得1100亿港元的投资收入。

他表示，展望下半年，投资前景仍不容过度乐观。  面对挑战，他表示将继续谨慎管理外汇基金并保持灵活性，会继续通过防御性措施减低市场波动对外汇基金造成的影响。 此外，还将继续多元化投资，进一步稳定外汇基金的回报，并努力实现其长期投资目标。