字节跳动金融布局加速，抖音版“余额宝”在路上？

张一鸣首次“触金”就想从消费金融领域开始，不过最先面世的却是今日头条以财务部门为基底推出的“头条财经”，最先收入囊中的牌照则是保险经纪牌照。

相比其他头部平台，抖音集团的金融布局起步较晚。2015年，抖音从股票业务切入金融领域，2018年起先后通过收购等方式取得保险经纪、证券投顾、支付、网络小贷、商业保理、融资担保等牌照。在2020年抖音加速电商化之后，作为“配套”的金融相关布局也进入加速期。

2018年以前，抖音集团还叫“今日头条”，并且这一名称使用了6年之久；2018年之后更名为“字节跳动”。2022年5月，字节跳动对旗下多家公司进行改名，由“抖音”替代“字节跳动”成为公司名称核心组成部分。同年10月，抖音集团上线了新LOGO，并在相关平台完成账号头像更换。分析认为，名称调整预示着抖音在字节跳动内部地位的提升。

自2016年上线以来，抖音成绩斐然，不仅四年时间就实现日活超6亿，还在不到2年时间里，使GMV达到拼多多用时四年的水平（7300亿元）。2022年，抖音电商GMV接近1.5万亿，同比增长87.5%。分析认为，要想持续实现向上发展，抖音必然要在电商和金融业务上同时发力。

7月20日，有消息称抖音正在申请基金销售牌照，多家公募基金公司参与了相关测试。对此，抖音集团相关人士回应称，目前没有申请基金销售牌照，也没有和基金公司进行测试。

基金行业及互联网代销平台拥有很大的发展空间。拿蚂蚁基金来说，来自基金销售业务的营收，已经成为蚂蚁集团的重要收入来源之一。数据显示，截至2022年末，蚂蚁基金代销的基金公司多达166家，代销基金7835只。从保有规模上看，蚂蚁基金非货基金保有规模超过1.15万亿，稳居行业第一。

另据基金业协会数据，截至2023年一季度末，独立基金销售机构非货基金销售保有规模为27887亿元，约占前100家机构的33.82%。

在独立基金销售机构的分类中，基金电商平台规模攀升尤其迅速。2023年一季度，销售保有规模排名前三的独立销售机构均为基金电商平台，分别为蚂蚁金服、天天基金及腾安基金。

抖音申请基金销售牌照的历史，最早可以追溯到2018年。

中国基金报曾报道，“据悉，由于互联网行业治理、流量平台涉足金融领域存在的风险等多种因素掣肘，抖音基金销售资格一直没有获批，期间基金销售相关业务筹备负责人几经更换。”一位知情人士表示，据说抖音引进了人员，专门负责销售牌照申请和相关业务准备，因此这项工作推进步伐大幅加快。

中国基金报还表示，目前抖音进军基金销售业务，第一步或许就是牵手基金公司旗下的货币基金，也就是打造类似余额宝的业务。

业内预计，作为一线互联网流量平台，抖音一旦获得资格并全力拓展财富业务，势必会搅动现有的基金销售格局。拥有庞大流量、年轻客群以及动辄数亿量级日活的抖音，也将成为各家公募“必争之地”。

除了进军基金销售领域，抖音集团在其他金融板块也被传出动作频频。

6月下旬，有传言称字节跳动正在洽谈购买捷信的消费金融牌照。对此，捷信消费金融表示不予置评，但承认一直在寻找买家；抖音集团相关负责人则表示，该传言不实。

另有消息称，收购捷信并非字节跳动的唯一选项。字节跳动还曾分别与厦门银行、中信银行接触过，也在考虑与银行共同发起设立消费金融公司。

据了解，目前字节跳动“放心借”和“抖音月付”的在贷余额规模日益增长，需要拥有一张核心的消费金融牌照。在“放心借”和“DOU分期”（即抖音月付）上线初期，其贷款余额规模并不算大。不过，数据显示，2022年抖音电商GMV增长至接近1.5万亿，两者的贷款余额也一路增至千亿规模。

牌照一直是抖音集团的“软肋”。2018年7月，今日头条上线导流平台“放心借”，由北京未来视界科技有限公司运营，与金融机构合作放贷，最高借款额度为20万元，不过被舆论公开举报属于“无照经营”。

2020年，抖音集团将电商业务升级为战略业务，对金融业务的需求发生重大变化。金融业务不再仅仅只是辅助工具，而是成为必不可少的一部分。7月正式掌控中融小贷，不久之后，小额短期借款服务“备用金”在今日头条App上线，同时消费金融产品“放心花”在抖音App内测；12月，比“放心花”更成熟的“DOU分期”正式上线。

抖音集团在金融领域跑马圈地的同时，平台金融监管趋严的态势也愈发明显。2020年底，网络小贷新规公开征求意见，要求在联合贷款中，网络小额贷款公司的出资比例不得低于30%，网络小贷公司总杠杆不得超过5倍。

按照目前中融小贷90亿元的出资额来看，其最多可以做到1500亿元左右的贷款规模。显然，目前所持有的网络小贷牌照已经承载不了如此大的体量，抖音集团急需一张消费金融牌照以更大的资金规模来支撑现有的前端场景。

对电商平台来说，支付是直播带货、网络购物不可或缺的一环，也是实现商业闭环的基础性工具。同时，自有支付还可以避免对支付宝和微信支付的过度依赖，节省通道费用。

此前，抖音集团通过收购行动已获得一张互联网支付牌照。公开资料显示，2020年，字节跳动通过收购合众易宝，首获支付牌照。

2023年5月，市场传出抖音拟10亿元收购老牌支付公司“快钱”，以取得线下银行卡收单牌照的全国经营权。对此，抖音集团相关人士回应称，只是初步接洽。

据悉，快钱支付创立于2004年，是一家位于上海的老牌支付公司，2011年获得《支付业务许可证》，2014年，万达集团花费3.15亿美元收购快钱公司68.7%股权。

据了解，快钱支付的业务包括全国范围内互联网支付、移动电话支付、银行卡收单三项，至今已覆盖逾4亿个人用户，650余万商业合作伙伴，对接的金融机构超过200家。

厚雪研究首席研究员于百程表示，抖音集团可能看中的是包括快钱支付的业务规模、商户数量以及银行卡收单业务，即行业所分析的抖音集团可能借此布局线下支付业务。如果抖音集团确有进一步加大线下业务的布局，那么收购快钱支付不失为一个好的选择。

参考资料：

[1] 南方周末，《加速前行的抖音金融，成色几何？》