香港强积金大赚2580亿

中国基金报 吴娟娟

香港积金局7月30日发表《2022-23 年报》表示，强积金制度自运营以来，为供款人累计赚取2580亿港元，为港人的养老提供了重要的保障。根据香港强积金评级机构-强积金评级估算，2023年上半年香港强积金获资金净流入284亿港元，其中中国内地和中国香港股票基金为最大赢家。机构人士表示，在波动市场下，香港持续向强积金计划中投入表明了香港强积金制度运营20多年来，不仅为居民提供了重要养老保障，而且促进了居民的养老投资素养提升。

据了解，香港积金局全称“香港强制性公积金计划管理局”为香港强积金的监管机构，它依据《强积金条例》成立。强积金为香港的养老第二支柱重要组成部分。强积金评级（MPF Ratings）为香港的独立强积金评级机构。

为港人赚了2580亿港元

香港积金局7月30日发表《2022-23年报》表示，截至今年3月底，强积金总净资产11100亿港元中 8510亿港元（77%）为净供款，这表明自强积金制度设立来，香港强积金为供款人赚了2580亿港元。

据积金局统计，2023年3月底，有290万个帐户（占全数1 090万个帐户26.8%）的强积金是根据预设投资策略的规定进行投资，或投资於该策略下的成分基金，总资产894.4亿港元（占强积金制度总净资产值8.1%）。 

积金局年报亦介绍积金易平台项目的进展，积金局主席刘麦嘉轩表示 “创新的综合电子平台，涵盖强积金制度所有参与者及集合所有行政功能，受到国际广泛关注。局方更获经合组织及国际退休金监管机构组织邀请，在会议上分享积金易平台项目的发展。这使我们更有决心，使积金易平台项目成为说好香港故事的成功篇章。”

香港财库局此前也表示，过去多年，政府与积金局一直透过推行多方面的措施，提升强积金基金的透明度及降低收费，从而完善强积金制度。继在2012年推出低收费基金、2017年推出“预设投资策略”及2019年推出一站式的“强积金基金平台”后，政府与积金局正全力构建“积金易”平台。香港财库局预计当“积金易”平台运作后，在10年之间因推行“积金易”平台而可节省的成本介乎300至400亿港元。                                    

上半年吸金284亿港元

据强积金评级估算2023年第二季度香港强积金合计净流入132亿港元。上半年香港强积金整体流入284亿港元，比过去3年同期的历史均值270亿港元增长约5.4％。 值得注意的是，除了强制性供款，雇主、雇员及自雇人士可选择在强制性供款以外，做出额外的自愿性供款，这解释了强积金短期为何存在资金流入。

根据中国证券投资基金业协会的研究报告，为满足香港居民养老需求，香港自2000 年12 月起正式推行强积金制度。该制度为强制参与，在收入的上下限范围内，雇员及雇主双方须分别向强积金帐户缴纳雇员收入的5%作为供款，自雇人士也需要按个人收入的5%比例缴款。

根据相关安排，香港居民在 65 岁退休后方可提取。截至目前，香港强积金的总规模约11117.5亿港元，为香港居民的养老提供了重要保障。

在强积金制度下，雇主负责为雇员选择强积金受托人及计划，并为其登记成为计划成员。雇员负责选择强积金计划下的成分基金。目前香港共有27个强积金计划，其中雇主营办计划1个、集成信托计划24个、行业计划2个。

据强积金评级，香港强积金计划按照资产类别和市场类别含17个基金类别，包括中国香港和中国内地、货币市场基金（强积金保守基金）、股票基金（环球）等。

基金类别方面：尽管2023年第二季度单季度和2023年前半年，中国香港和中国内地股票基金表现并不出色，但该类别基金吸金力度位居17个基金类别之首。     2023年二季度，在全部强积金基金中该类别基金贡献了23.1%的净流入。2023年上半年，该基金类别贡献了28.8%的净流入。 此外，预设策略投资基金（核心累积基金）为强积金计划中成长最快的基金类别。过去三个月该基金类别吸引的净流入相当于17个基金类别的均值的三倍，今年上半年该基金类别净流入额在全部17个类别中排名第二。

计划保荐人方面，宏利继续领先其竞争对手。凭借27.3%的市场份额，在2023年第二季度获得30亿港元的资金流入，2023年获约80亿港元的净流入，宏利在2023年的市场份额和净流入方面均名列首位。 近期，宏利宣布推出两只新的以环保、社会和公司治理（ESG）为重点的强积金基金，强积金评级预计宏利将在2023年余下时间内巩固其在强积金领域的领先地位。

据了解，强积金计划保荐人（也称营办人）通常与强积金受托人合作，参与强积金计划的初步设计和建立。强积金保荐人在设置强积金计划下的成分基金、制定投资策略、设定成分基金收费水平等方面发挥着关键作用。由于大部分强积金计划并非采用开放架构运作，强积金受托人在强积金保荐人集团公司内委任投资经理的情况较为常见。

MPF评级有限公司主席Francis Chung表示，2023年截至目前，强积金的预设投资策略核心累积基金资产显著增长，表明会员呼应了监管呼吁，提升了对分散化投资的重视。

来源：强积金评级。

“预设投资策略基金（核心累积基金）成本低廉，风险分散，所有强积金计划都提供。根据最新的基金流动数据，预设投资策略基金（核心累积基金）现在是MPF增长最快的资产类别。强积金会员正在听从强积金管理局的呼吁进行分散化投资”Francis Chung表示。

审核：木鱼