在美申请破产保护？恒大最新回应

据多家外媒报道，当地时间8月17日（周四），恒大集团向位于曼哈顿的美国破产法院申请破产保护，该消息被国内媒体转载后迅速发酵登上热搜。

8月18日，恒大在收盘后发布相关澄清公告称，该公司目前正在正常按照计划推进境外债务重组。由于集团的美元债券受纽约法管辖，向美国法院申请承认中国香港和英属维尔京群岛（BVI）法律体系下的境外债务重组协议安排，系正常推进境外重组程序的一部分，不涉及破产申请。

8月18日，关于网上出现恒大在美国提出破产保护的报道，中国恒大正式发布澄清公告。

中国恒大表示，“本公司目前正在正常按照计划推进境外债务重组。由于本集团的美元债券受纽约法管辖，本公司根据美国法典第11篇第15章，向美国法院申请承认中国香港和英属维尔京群岛（BVI）法律体系下的境外债务重组协议安排，系正常推进境外重组程序的一部分，不涉及破产申请。”

多家外媒报道，法庭文件显示，恒大集团8月17日向美国曼哈顿破产法院申请破产保护。

恒大在向法院提交文件中表示，正在寻求对在中国香港、开曼群岛和英属维尔京群岛等地进行的重组谈判的认可。

外媒的消息被国内媒体转载后迅速发酵登上热搜。8月18日，恒大系股票恒大汽车和恒大物业开盘均下跌超15%。截至收盘，恒大汽车报收1.26港元/股，下跌16%；恒大物业报收0.6港元/股，下跌9.09%。

根据今年7月中国恒大发布的2021年报和2022年报，2022年实现收入2301亿元，2022年净亏损1258亿元，叠加2021年净亏损6862亿元后，近两年合计亏损达到8120亿元，截至2022年末，负债总额2.44万亿元。

实际上，在媒体报道负债超2万亿的恒大，在美国申请破产保护后，一度引发市场恐慌。

对此，券商中国记者采访了相关律师，上海瀛泰（临港新片区）律师事务所主任翁冠星表示，恒大申请的是“破产保护”，而不是“破产”，这是两个完全不同的概念。申请“破产保护”是一种程序权利，债务人不论是否有债务偿付能力，都可以自愿向法院提出“破产保护”。2021年2月咖啡零售企业“瑞幸咖啡”也曾在美国申请过破产保护，后续起死回生。

翁冠星表示，从管辖上说，中国恒大集团注册在开曼群岛，在港交所上市，开曼群岛和中国香港与美国同属普通法系，关于其公司主体资格地位的法律与美国法律在原则上相近，中国香港和开曼群岛当地的法律也均允许其在一定条件下在美国申请破产保护。根据现有公开信息显示，恒大公司极有可能在美元债或“点心债”的文件中，约定了美国法院管辖。

翁冠星分析，从实质上来说，由于企业在申请美国破产法第十五章的破产保护程序后，还可以继续经营。因此，与其说是一个破产程序，更像是一个融资程序，其通过平衡债务人的债务结构，避免债务人被单笔巨额逾期债权“击穿”进入传统意义上的破产清算程序，即我们老百姓口中的“破产”，让债务人通过继续经营让其他债务人平衡受偿。在美国申请破产保护可以使企业更容易获得新的融资机会。一旦企业摆脱了破产保护，它将能够更容易地与银行、投资者和其他金融机构建立联系。

中国恒大董事会主席许家印在8月16日发布的2022年报中表示，本着尊重国际重组原则、公平公正对待所有债权人的现有权利和要求的原则，公司及顾问团队持续与境外债权人展开深入细致的磋商，并就重组方案中的细节条款展开多轮沟通，稳步推进境外债重组方案的制定。“展望未来，公司将全力保障‘保交楼’等重点工作稳步有序推进，做好新能源汽车、物业服务等板块的持续运营，探索对公司核心资产的高效处置和有效盘活，稳步推进风险化解。”