4600亿！今年全球最大IPO，来了！

教育

2023-08-26 01:08

Breaking News📣

今年全球规模最大的IPO重磅来袭

芯片巨头Arm，即将上市！

Arm官宣上市，半个华尔街都出动了

据Bloomberg报道，英国芯片巨头Arm已在本周向美国证交会提交了IPO（首次公开募股）申请，将于下个月在纳斯达克上市。

图/Bloomberg

全球瞩目，Arm凭什么撑起千亿估值

作为全球最大的芯片公司，Arm控制着95%以上的市场份额。特别是在移动设备领域，他们的芯片设计几乎被用于所有智能手机的处理器，包括苹果、三星、谷歌等。

赶在人工智能的风口上，Arm成功引进了Alphabet、苹果、微软、亚马逊、英伟达等10家科技巨头作为“基石投资人”，有望完成最高100亿美元的募资，是今年全球最大的一次上市交易。

*基石投资人：一家公司在IPO前，最早参与投资并提供重要资金支持的投资对象。

同时这也是继阿里巴巴和Meta后，史上规模第三大的科技公司IPO，因此受到了市场的重点关注。

图/科技公司IPO募资排名*数据来源：Bloomberg

据悉，Arm即将在下个月启动IPO程序，9月第一周进行路演，9月第二周进行IPO定价，华尔街分析师预计其上市后整体市值将突破640亿美元（约人民币4600亿）。

为了确保这次年度最大规模IPO能够顺利完成，Arm邀请了28家银行参与本次交易，阵容空前强大👇

📍4家牵头银行（Lead Banks）：高盛、巴克莱、摩根大通和日本瑞穗金融集团

📍10家二级承销商（Second-tier Underwriters）：美银、花旗、德意志等

📍14家三级承销商（Third-tier Underwriters）：大和证券、汇丰、法兴银行等

图/initial prospectus of Arm（招股书）

毫无疑问，这一单出动了半个华尔街的超大规模IPO，绝对是未来几个月当面试官在问到“Can you tell me a recent deal？”时的最佳话题，也是每个商科生都必须要了解的重磅Case。

如果你想了解这笔IPO项目的更多细节，主页君已经整理了ARM官方针对媒体、投资者和投行分析师的IPO详细信息披露，扫码即可学习。

热知识：Arm上市，不是第一次了

其实，关注市场信息的同学们应该知道这并不是Arm首次上市，它曾于1998年在英国伦敦证交所和美国纳斯达克同时上市。

而Arm之所以名声大振，得益于一个划时代的电子产品：初代iPhone。正是因为苹果使用了Arm设计的芯片，才在后来吸引了谷歌、微软等公司的注意。

同样被吸引的还有软银集团创始人孙正义。2016年，这个“投资狂人”以高出市场43%的价格（320亿美元）将Arm收入囊中。

图/Arm招股书中对公司发展的记录

然而这几年软银亏损严重，最艰难时还将Arm摆上货架，打算卖给英伟达。但由于监管机构和Arm自身客户的反对，英伟达在去年放弃了收购，随后软银开始了Arm的上市计划。

通过Arm的招股书，我们能看到其近3年的营收情况。

*有用的知识：美股上市需提交2个完整财年的财务数据。

2021-2022财年，Arm的年收入净利润分别为3.88和5.49亿美元，但受全球智能手机出货量下滑的影响，在2023年跌至5.24亿美元。

值得一提的是，Arm在招股书中首次透露了中国市场的重要性。在2021-2023财年，来自中国的收入分别占Arm总营收的24%、18%和20%。

Arm表示如果未来失去中国的市场份额，则会对其经营业绩和竞争地位产生重大不利影响。

图/Arm招股书中有大量内容表示中国市场的重要性

当投行/咨询名企的面试官遇到中国留学生时，常常热衷于了解来自中国视角的观点。在谈到Arm这则重磅IPO时，若能联系到中国市场相关的话题，将会是面试中非常Impressive的一个亮点。

对于想要回国求职的海归来说，这样引爆全球金融圈讨论的Deals也是必须要了解的重要案例。

而留学生需要学习的大部分内容，包括公司及行业背景、盈利情况、风险因素等都可以从招股书中找到答案。如果你想提升自己的商业认知，在面试中脱颖而出，这份Arm的原版招股书将是你必备的学习资料👇

▌Arm原版招股书节选，下拉扫码可以领取原件 ▌

#独家资料免费领取方式

扫码添加DBC职梦Tutor

回复暗号【Arm+你的学校】

即可获取招股书免费领取方式

注意：福利仅面向在校留学生群体

如已添加任意Tutor，私聊即可，无需重复添加

IPO，投行最赚钱的业务

说起IPO这个话题，留学生看了会觉得神秘，Banker看了只觉得好累（也好赚）。

为何这么说？看看美股IPO的全流程你就懂了。

1分钟，带你搞懂复杂的IPO流程

根据市场和公司准备情况，美股IPO从启动到最终的定价发行，通常涵盖5大环节。

这在其中，Banker需要掌管的专业环节占了大头，包括：

▪尽职调查（Due Diligence，简称DD）

▪财务模型搭建，Presentation完善

▪设计投资故事，投资者推荐（包括路演环节）

专业难度之高，这也让IPO成为了投行工作中最累但也是最赚钱的业务。

当IPO出现在投行面试，这题你会答吗？

有的同学可能会觉得IPO离还未正式工作的自己太过遥远，但事实并非如此。

因为从八大投行到精品投行再到商行，IPO相关的问题会在面试中不断出现。

DBC职梦学员2023-2024招聘季投行面试真题

八大投行Goldman Sachs

Main responsibilities of financing commitments group. Does it involve with the typical IBD business like IPO?

精品投行Jefferies

第二轮主要问简历，Technical比较难的是让我说最近美国IPO的情况，会追问很多细节。

商行HSBC

问了投行400问上的题，财务三表是怎么变的？简单介绍IPO的流程。

主页君又去咨询了一下DBC职梦的投行导师，发现除了像Jefferies那样比较宏观的问题，一些和热点相关的案例也有可能被拿来提问。比如：

Arm在伦敦退市后，又在纽约重新上市，你怎么看？

看到这里你也懂了，IPO是各大投行的核心业务。当你杀进高盛、大小摩面试，离offer近在咫尺时，面试官们往往就会拿出最后“杀手锏”：

▪ 什么样的公司满足IPO的条件？

▪ 你了解IPO吗，你投递的职位会如何参与IPO流程？

▪ 财务数据给你，能否帮助一家公司做IPO Valuation？

▪ IPO对一家公司而言有哪些好处？又有哪些弊端？

如果能熟练讨论这些话题，不仅能在面试时给面试官留下深刻的印象，在实习时也能在一众Intens中脱颖而出，更好地展示自己的能力。

为此，主页君专为你整理了这份

IPO全流程资料包

适用于所有求职金融行业的留学生

从尽调到路演，带你学习IPO全流程

IPO全程流程资料包：从尽调到路演

投行尽调工具书.pdf

📄文件页数：1000+

涉及尽职调查全流程的关键问题

对照入座就能找到答案

扫码添加DBC职梦Tutor

回复暗号【Arm+你的学校】

即可获取福利免费领取方式

注意：福利仅面向在校留学生群体

如已添加任意Tutor，私聊即可，无需重复添加

DCF专项视频教程

实际操作视频+Excel原文件

掌握常用DCF模型，配合下来学得更快

LBO专项视频教程

实际操作视频+Excel原文件

掌握高难度LBO模型，配合下来学得更快

扫码添加DBC职梦Tutor

回复暗号【Arm+你的学校】

即可获取福利免费领取方式

注意：福利仅面向在校留学生群体

如已添加任意Tutor，私聊即可，无需重复添加

八大投行PPT礼包

高盛 | MS | UBS | J.P. Morgan …

八大投行25份路演PPT

可直接参考它的设计和逻辑思路来优化

扫码添加DBC职梦Tutor

回复暗号【Arm+你的学校】

即可获取福利免费领取方式

注意：福利仅面向在校留学生群体

如已添加任意Tutor，私聊即可，无需重复添加

别急着划走！想要在秋招中拿到一张高含金量Offer，不止疯狂海投这一个办法，通过Networking拿到Offer的可能性非常大！

然而，Networking是一个需要长期经营的过程，在秋招进行已经过半的情况下，临时抱佛脚是行不通的。

So，为了解决留学生遇到的“无效内推”问题，主页君开辟了一条留学生“简历绿色通道”👇

DBC职梦携手全球100+名企开启

留学生专属 | 全球名企线上招聘会

开放500个留学生专属免费内推名额！

*下拉查看内推名企详情

扫码添加DBC职梦Tutor为好友

备注【招聘会+你的学校】

立即获取内推方式！

注意：活动仅面向在校留学生群体

如已添加任意Tutor，私聊即可，无需重复添加

截至2023年8月，DBC职梦斩获Offer数量已达10,267张，其中2024招聘季已达182张。DBC职梦将继续秉承“成就留学生职场精英梦”的初衷，帮助更多留学生实现【职】业【梦】想！

作为留学生，想将求职优势最大化，还需要更系统的计划和全面的准备。扫描下方二维码备注【求职咨询】，即可预约导师1V1制定专属求职之路！

*封面图来自网络，侵删

想了解更多留学生求职干货？

记得动动手指戳戳星标置顶或收藏哟

微信扫码关注该文公众号作者

戳这里提交新闻线索和高质量文章给我们。

来源: qq

点击查看作者最近其他文章