鏖战1.8万亿！最新排名来了

2023-10-04 08:10

中国基金报记者李树超

今年前三季度收官，非货ETF最新规模排名新鲜出炉。

数据显示，截至2023年三季度末，全市场非货ETF总规模近1.8万亿元，今年以来震荡行情中，资金借道非货ETF净流入资金超4800亿元，科创50ETF、沪深300ETF、创业板ETF等受到资金青睐。

与此同时，各家基金公司的非货ETF最新规模排名出炉：华夏基金非货ETF总规模3789亿元，高居榜首；易方达、华泰柏瑞基金分居二、三名，非货ETF规模分别为2364亿元、1824亿元；国泰、南方也都超过1100亿元大关；广发基金逼近“千亿俱乐部”。

非货ETF总规模近1.8万亿元

前三季规模增长32%

Wind数据显示，截至2023年三季度末，全市场823只非货ETF总规模1.77万亿元，比去年末规模新增近4300亿元，规模增长32%。

在今年前三季度基础市场的震荡行情中，非货ETF总份额增长4652亿份，以区间成交均价估算，前三季度净流入资金约为4856亿元。

从资金流入方向看，今年以来科创50ETF最受资金青睐，前三季度净流入资金超过500亿元，位居全行业首位。沪深300ETF位居其次，同期净流入485亿元，该只产品规模也跃升为1200亿元，是我国首只规模破千亿的股票ETF产品。

今年表现低迷的创业板ETF也是“越跌越买”，前三季度净流入资金246亿元，位居第三名。此外，科创板50ETF、沪深300ETF易方达等宽基指数都有百亿以上资金净流入。

在行业或主题ETF中，低估值和高景气度是资金追逐的方向，半导体ETF、医疗ETF、港股通互联网ETF等，净流入资金位居市场前列。

债券ETF中，短融ETF最受资金青睐，今年净流入资金128亿元。

谈及当前市场，中欧基金表示，伴随经济下行压力在8月边际改善，以及更多积极政策，A股当前已具备中长期再配置价值并建议予以关注。若后续市场风险偏好改善，那么机构投资者低配且估值处于历史底部的行业弹性显著更强，比如周期行业，估值在大幅调整后已具备更高安全边际的新能源和医药等行业，开始表现出上行拐点的特征的周期行业如半导体和电子板块等。

华安基金指数与量化投资部也认为，随着经济复苏和政策发力，基本面和情绪面有望逐步改善，包括新能源、医药、电子在内的部分低估板块或迎来估值修复的机会。盈利韧性支撑下，低位板块估值修复弹性更强，以创业板50指数为代表的创业板核心资产估值性价比较高，值得关注。

而从资金净流出方向看，前三季度跌幅较大的创业50ETF、创50ETF，受到避险资金的逃离影响，两只产品分别出现50亿元、32亿元的净流出。

而今年涨幅居前的标普500ETF、5GETF、传媒ETF等，在短期斩获不俗收益后，资金也在逐渐落袋为安，净流出资金体量在20-30亿元附近。

行业或主题ETF中，基建50ETF、证券ETF基金、煤炭ETF等今年展现出抗跌属性或结构性行情的方向，也出现了资金净流出，资金获利了结的心态较为浓厚。

头部基金管理人“强者恒强”

未来仍有广阔发展空间

随着三季度的收官，各家基金公司的非货ETF最新规模排名出炉。

数据显示，截至2023年三季末，华夏基金旗下76只非货ETF总管理规模达到3789亿元，高居行业榜首。华夏基金旗下的科创50ETF、上证50ETF都为细分品类的行业第一，沪深300ETF华夏、恒生互联网ETF、恒生科技指数ETF等，多只百亿基金为公司规模做出较大贡献。

易方达基金以2364亿元位居第二位，公司旗下有中概互联网ETF、创业板ETF、科创板50ETF等多只市场明星产品和百亿基金，尤其是创业板ETF，今年吸金能力位居全市场前列。

华泰柏瑞基金非货规模也超过1800亿元，其中沪深300ETF单只产品规模超过1200亿元，在今年股市震荡下跌，资金“越跌越买”中，华泰柏瑞旗下沪深300ETF规模逆市大涨，成为国内首只规模突破千亿的股票ETF产品。另外，公司旗下的红利ETF、恒生科技ETF、光伏ETF也都有不俗的吸金表现。

另外，国泰基金、南方基金旗下非货ETF规模也都超过了1100亿元大关，分居行业四、五名。广发基金最新规模959亿元，距离跻身“千亿俱乐部”，也只有一步之遥。

在头部机构不断做大做强的同时，市场上还有31家机构旗下非货ETF规模不足百亿，22家基金公司旗下非货ETF规模不满10个亿，行业规模的“两极分化”还是较为明显。

华南一家公募基金经理表示，ETF市场具有“强者恒强”的特点，行业马太效应显著，具备首发效应、规模大、流动性好的产品，更容易吸引各类型资金的配置，导致产品规模越来越大，而跟踪同一指数的同质化产品容易沦为“迷你基”；另一方面，ETF市场向头部产品和基金管理人集中的趋势也是市场竞争的结果，头部的宽基ETF、行业或主题ETF，更容易在流动性、交易策略等方面形成优势，对产品做大做强形成正反馈。

虽然近年来国内ETF市场高歌猛进，但上述华南基金经理认为，随着国内被动投资理念的普及，ETF具备的费用低廉、简单透明、跟踪效率较高等优势的显现，我国出现了多家千亿体量的基金公司，但对标海外成熟市场和ETF在国内公募基金的占比，ETF产品仍有较为广阔的成长空间，近年来基金公司也在不断推出创新产品，争相布局这一赛道。

编辑：乔伊

审核：陈思扬

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来源: qq

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