终于来暖气了

“中植系”暴雷、杭州私募造假跑路、一兆韦德创始人卷款失踪......

不禁让人想起任老爷子的名言——

2022年8月份任老一句“把寒气传递给每个人”，一年过去了，年轻人逛商场去B1B2了；天然钻石不好卖了，59.9包邮的人工钻石销量火爆；消费者们也从谴责拼多多，理解拼多多，到感谢拼多多了...

寒气袭来，降低了每个人的消费力，本来大家预想着一年半载就能恢复正常，没想到这寒气持续这么久伤害这么大，房地产也难以独善其身。

想当年各位地产大佬们还在福布斯榜上名列前茅，如今一个接一个的暴雷，觥筹交错之间跳楼的跳楼，上黑名单的上黑名单，还有几位还在局子里踩缝纫机...

2020年8月出台的“三道红线”正是开发商们噩梦的开端：

剔除预收款后的资产负债率大于70%；

净负债率大于100%；

现金短债比小于1。

同年12月，贷款集中管理，从供给端收紧了地产融资，阻碍了信用投放、宽信用传导，银行授信越来越严格。

2021年2月，集中土拍出台，从投放端收紧了地产投资。

从此各家开发商身上附加上了一件又一件沉重的枷锁。

三道红线落地开始，房地产行业就不再是运作杠杆、运作资金的行业，银行对房地产纷纷停贷，少数没停贷的也加强了放贷管控，同时融资也更加严苛，三张表变成六张表，还要再加上负债明细、拿地明细...

节奏打乱，完全吃不消。

小到地方开发商，大到各地龙头开发商，死的死伤的伤，暴雷接踵而至，时至今日，连碧桂园、恒大、融创等行业龙头也相继倒塌。

昨天还是风风光光带头老大哥。

如今被打的遍体鳞伤，躺在床上奄奄一息，全靠一口仙气吊着。

事有转机。

金融监管部门于11月17日召开的金融机构座谈会，其中包括18家全国性商业银行、5家全国性金融资产管理公司、4家大型证券公司主要负责人参加。

会议中提出“三个不低于”

各家银行自身房地产贷款增速不低于银行行业平均房地产贷款增速；

对非国有房企对公贷款增速不低于本行房地产增速；

对非国有房企个人按揭增速不低于本行按揭增速。

在当前房地产市场供求关系发生重大变化的新形势下，放松房地产信贷政策对帮助房地产加快走出困境大有裨益的。

同时参会的大型国有银行用雄厚的资金实力释放了明显的信号，给床上奄奄一息的房企们送了碗鸡汤。

流动性不足是吧，现在给你提供流动性；

信用不太行是吧，现在给你背书；

资金不足是吧，现在国有大行有充足的资金。

和当年“三道红线”卡开发商贷款相比，这次“三个不低于”相当于掉了个头，鼓励并落实银行对房地产行业的放贷力度！

此次不同于去年2022年11月陆续出台的“金融16条”以及“三支箭”等政策。

本次“三个不低于”属于量化的指标性监管要求，不搞概念性虚的东西，有量化指标就按照指标来，该放贷放贷，不得含糊。

以前金融系统一直是最不贯彻上面决策的部门，上面想打压房价的时候还在一个劲放贷，上面想放开房价的时候揣着一口袋钱就是不往外贷。现在金融系统都统一归上面管了，还想着不好好贯彻？

不可能，各家银行如果再对监管要求阳奉阴违，有自己小九九，搞变通，搞折扣，可能就很难行得通了！

当年“三道红线”等一系列打压楼市的调控政策出台之后，主流观点仍认为房价会继续涨，大家都觉得市场不会被打压下去。现在都看到结果喽，大锤加小棒，房地产的发动机最终还是熄了火。

现在“三个不低于”等一系列救楼市的调控政策出台就是让市场恢复活力，棒棒糖、棉花糖都塞给你，房地产的发动机重启是迟早的事。

11月22日人大常委发布对金融工作情况报告的意见和建议，其中提到：

为进一步加强货币政策和财政政策、产业政策的协调配合——

加大对“保交楼”的金融支持力度，支持房地产企业合理融资需求，降低其信用违约的风险，缓解居民购置期房的恐慌预期；

继续优化购房政策，推动存量首套房贷利率调整工作全面落实落地；

进一步推动金融机构降低实际贷款利率，加大对汽车、家居、电子产品等大宗消费的金融支持力度。

一针见血的指出需要在货币政策上发力。

中央频频表态，地方ZF也铆足了劲扶持楼市。

深圳二套房首付比例从70%降低至40%；取消750万豪宅线；广州土拍取消最高限价。

广州和深圳这两个显眼包又出了风头，两大一线城市同时放松，再一次表明了放松的态度，接下来降准、降息、放开限购只不过是时间问题。

放松的方向现在已经明确，“三个不低于”如果能落实到位那对房企而言将是实实在在的利好。

近日市场也是消息不断，或“允许向房企提供无抵押的流动资金贷款，房企不需要提供土地等抵质押物”。

若消息属实对于出险房企无疑是重大利好，但对于商业银行而言，如何在实操中把控风控将会是一大难点，考虑到高风险贷款可能出现的坏账率，银行对于这类贷款投放或仍保持相对谨慎。

所以银行后续的执行才是关键。既要完成硬性量化指标，又要控制自身风险敞口，若严格执行，可能会将当前地产存在的风险传递给银行体系。

近年来银行的不良贷款率不断攀高，对房地产的贷款稳步削减，银行对于房企的贷款投放或仍保持谨慎态度。

如果通过国有银行增加了对房企贷款，但是没有解决销售端疲弱的问题，获得贷款的房企只能活过一时，债务风险无法完全化解，仍需化偿还贷款。

这个冬天比以往更久、更寒冷，保持谨慎，苟住！看后续银行对贷款投放的态度再行事。