2024年首个交易日，立马迎来重磅宽基ETF新品集中上报。1月2日，中证指数有限公司正式发布中证A50指数，引发行业广泛关注。易方达、富国、华泰柏瑞、华宝、平安等10家基金公司第一时间上报跟踪该指数的ETF产品。相比市场上已有的MSCIA50、富时A50、上证50等宽基指数，中证A50指数特色明显。该指数选取50只各行业市值最大的证券作为指数样本，行业分布较为均衡，更全面刻画各行业代表性龙头上市公司证券的整体表现，并创新引入ESG可持续投资理念。业内人士表示，未来随着这批指数产品获批，个人和机构投资者将新增分享中国经济增长的便捷工具。新年第一个交易日，ETF市场就传来宽基产品的大消息。证监会网站显示，1月2日，10家基金公司集体上报跟踪中证A50的ETF，上交所及深交所各有5只，其中，易方达、华泰柏瑞、嘉实、工银瑞信、摩根等5家基金旗下的A50ETF将在上交所上市；富国、华宝、平安、大成、银华等5家基金旗下的A50ETF将在深交所上市。“宽基ETF一直是基金公司在ETF领域的必争之地，最近一年涌现出的科创100、中证1000、中证2000等重要宽基产品，都吸引多家基金公司积极布局。”一位基金公司人士分析指出，从近期市场资金流向上看，宽基ETF也非常受到市场青睐，成为“吸金”主力军。刚刚过去的2023年，在规模增长前十的股票ETF中，有7只是宽基ETF，其中，华夏科创50ETF2023年规模增长超过400亿元，华泰柏瑞沪深300ETF2023年“吸金”超过300亿元。“宽基ETF策略容量大，更容易孕育出市场的龙头ETF品种。从目前的情况看，全市场有12只沪深300ETF，合计规模超过2800亿元，规模最大的华泰柏瑞沪深300ETF规模已超1300亿元。其他的宽基产品中，华夏科创50ETF规模超过930亿元，华夏上证50ETF规模也超过700亿元。以中证A50指数为例，50只成分股是各个行业的龙头公司，合计流通市值超过12万亿元，未来也有望孕育出规模较大的宽基ETF。”另一位基金公司人士表示。还有基金公司人士从产品布局角度分析指出，ETF市场竞争激烈，老的宽基ETF的规模格局已经较为固定，对于基金公司而言，新的宽基ETF有望带来突破口。未来待中证A50ETF获批之后，公司也会尽快发行。中证A50指数已于1月2日正式发布，引人注目的是，中证A50指数编制方法聚焦行业均衡，同时引入ESG可持续投资理念。 从编制方案来看，中证A50指数从各行业龙头上市公司证券中，选取市值最大的50只证券作为指数样本，以反映各行业最具代表性的龙头上市公司证券的整体表现。该指数以2014年12月31日为基日，以1000点为基点。该指数的样本空间“同中证全指指数的样本空间”，可投资性筛选是过去一年日均成交金额排名位于样本空间前90%。选样方法是：第一，对于样本空间内符合可投资性筛选条件的证券，剔除中证ESG评价结果在C及以下的上市公司证券；第二、选取同时满足以下条件的证券作为待选样本：所属中证三级行业内过去一年日均自由流通市值排名第一；样本空间内过去一年日均总市值排名前300；属于沪股通或深股通证券范围。第三、在待选样本中，选取过去一年日均自由流通市值最大的50只证券作为指数样本，同时满足各中证二级行业入选数量不少于1只。指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。从该指数的历史表现来看，截至2023年12月29日，最近1年、3年年化、5年年化收益率分别为-12.42%、-13.24%、4.60%。整个指数成分股总市值达到12.17万亿元，指数市值为6.55万亿元。从基本面来看，滚动市盈率为14.96倍，市净率为2.02倍，股息率为2.72%。而从行业分布来看，各行业分布较为分散，指数权重超过10%的有工业、可选消费、医药卫生等。重仓股均为各大行业龙头企业，如贵州茅台、中国平安、宁德时代、招商银行、美的集团、长江电力、紫金矿业、恒瑞医药、中信证券、比亚迪。摩根资产管理认为，中证A50指数基于中国经济发展的新阶段，引入可持续发展的新理念，从行业均衡的新视角进行编制，有望成为A股宽基指数的新代表。“中证A50成分股兼具大市值属性与行业代表性，更全面反映各行业的龙头上市公司表现。同时指数编制考虑ESG因素，顺应碳中和进程和社会责任担当趋势。随着中国经济转型升级的不断深化，中证A50指数将有助于投资者挖掘中国经济新的增长点，成为境内外资金配置A股核心资产的又一重要标的。”摩根资产管理进一步指出。华泰柏瑞指数投资部基金经理李茜表示，中证A50指数作为一只大盘风格指数，选取50只各行业市值最大的证券作为指数样本，集中覆盖各行业核心资产。指数编制方法聚焦行业中性的权重配置思路，同时引入ESG可持续投资理念，从中证三级行业龙头公司中选取50只最具代表性，且符合互联互通可投资范围的上市公司证券作为指数样本。 在她看来，这种创新编制方式能够有效避免部分板块超配，力争行业配置更加均衡，广泛地代表中国新经济的整体市场机会。在经济转型升级与国家政策支持的双重作用下，中证A50指数凭借更加科学合理的指数编制规则，加之较可观的中长期表现，或将成为境内外资金配置A股核心资产的新方式。大成基金表示，中证A50指数具备四大特点。一是行业分布均衡（编制规则要求各中证二级行业入选数量不少于1只，覆盖30个中证二级行业）。二是行业龙头效应明显（待选证券满足中证三级行业内过去一年日均自由流通市值排名第一，覆盖50个中证三级行业）。三是具备中国特色的ESG可持续投资要求，符合我国经济高质量发展阶段特征（剔除中证ESG评价结果在C及以下的上市公司）。四是精选优质大市值个股（待选证券满足样本空间内过去一年日均总市值排名前300）。
大成基金表示，未来，该指数有望成为最能代表中国股票市场的漂亮50指数，市场容量和发展空间均值得期待。
审核：许闻
《中国基金报》对本平台所刊载的原创内容享有著作权，未经授权禁止转载，否则将追究法律责任。
授权转载合作联系人：于先生（电话：0755-82468670）
突然宣布：离职！去年排名倒数第一
