今年1月1日起，存量房贷开始降息？真实情况是这样的

最近不少媒体报道，2024年1月1日开始存量房贷利率将下调10个基点。

这么报道也对也错。对是因为1月1日后部分购房者存量房贷利率陆续降息10个基点。错是因为此次存量房贷利率下调不是国家正式的降息，而是前期降息的利好在1月1日开始释放。

存量房贷利率的公式是：

存量房贷利率=5年期LPR+基点

一般来说，同一时期、同一城市基点是固定的，但不同的城市基点不一样。比如A城加点基点可能是20个基点，B城是加点30个点。

5年期LPR是全国统一的，但会有波动。

一、2023年9月份存量房贷打折主要是基点下调

目前5年期LPR是4.2%。也就是说A城的房贷利率是：4.2%+0.2%=4.4%，B城是4.2%+0.3%=4.5%。

因此在房贷利率计算公式中我们可以这么认为：房贷利率是因变量，5年期LPR是自变量，基点是常数。

2023年9月份，存量房贷利率有一波打折，主要是基点（常数）下调的结果。一般来说基点（常数）是不会变的，是写在合同的，此次存量房贷打折主要是商业银行在央行指导下主动变更合同，给购房者让利，是一个非常规做法。

二、2024年1月1日后存量房贷下调主要是LPR的下调

2023年5年期LPR有10个基点的下调（从4.3%降到4.2%），5年期LPR是自变量，它的下调肯定会促使房贷利率（因变量）下调10个基点，但是时间会滞后。

在银行约定房贷的时候，会约定一个重定价日和重定价周期。最近两年新发放的房贷中，重定价日是不固定的，有可能是你申请房贷那一天，也有可能是银行发放贷款那一天。重定价周期一般是1年。

重定价日和重定价周期有什么影响？

假定你的重定价日是4月26日，但是5年期LPR是在2023年6月下调10个基点，那么你的房贷利率需要到2024年4月26日才能享受到下调10个基点。

为什么有媒体报道说2024年1月1日后大多数存量房贷利率下调10个基点？

因为前几年办理的房贷重定价日多是1月1日，所以对于这部分购房者来说，2023年房贷降息10个基点会在2024年1月1日体现出来。

最后总结一下：

1、2024年1月1日后存量房贷利率下调10个基点与2023年9月那波存量房贷打折不一样。前者是常规式下调，5年LPR下调后的必然结果。后者是非常规做法，即银行自我割肉，自我让利，修改合同的结果，是10年难得一遇的做法。

2、最近两年很多购房者重定价日并不是1月1日，所以也很多购房者并不是在1月1日降息10个基点，而是今年某个时间（重定价日那天）。

3、5年LPR是房贷基准利率，是经常变动的，所以存量房贷利率不时下调是非常正常的。    

长远来看，随着人口老龄化、城镇化率逐渐走向高位，中国市场利率必然会不断下调，5年LPR也会随之下调，所以未来存量房贷利率也是会逐渐下降的。

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