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作者：基民柠檬
来源：雪球
从大局出发，从宏观开始。2024年，宏观研究的难度依旧很大，客观层面上有太多的不确定因素，没有什么规律可循，想要回到原来的轨道，可能还需要时间。变数大或许继续是当前的主题。
基本面的转好是万众期待的，但是在决策层面给予支持，可能有更多的考量，更高深的见解，考验大家的领悟能力。基本面的转好是关键变量，还是需要紧密观察变化，至于什么时候起变化，就考验观察能力了。借用汪峰的一句歌词“相信光明就在远方”！
资金面从来不令人担忧。外资流出并不可怕，这个市场并不缺少资金，只是看到赚钱效应才会进来。我们能够看到场外的资金越来越多，没赚钱效应就趋于保守罢了！就当是攒着吧，蓄势待发。至于何时喷薄而出，需要契机，目前看不到什么苗头，不过这种契机大多都是比较意外的出现。
看了看其他小伙伴的观点，不少人没我乐观，怎么说好呢，可能我天生乐观吧！意外怎么就不能出现呢？若是说抛硬币连续三次是反面，第四次就得是正面，那肯定是没道理的。但就算没有转折，跟踪基本面和资金面，也可能发掘到一定的投资机会。
大势
接着谈大势，也就是中观层面讲行业。或许大家会觉得现在选行业实在是太难，不过柠檬君倒是觉得2024年这种情况可能有所改变，倒不是说就能选到对的行业，这还是得靠个人能力，但行业的机会应该回来了。
市场上的行业性机会减少，主要是因为这些年绝大多数行业都获得比较合理的定价。基本面和估值的匹配度较高，就不太容易出现行业性机会，有机会也是资金炒作和基本面超预期，这都偏向事件驱动。
2024，机会一方面可能出现在行业基本面现实强于预期，发掘这种机会靠研究的深度；另一方面出现在与事件驱动的结合，发掘这种机会靠对于资金炒作套路的了解。
至于大盘还是微盘，成长还是红利，这些问题可能答案出自宏观层面。
新的一年，继续考验基金经理，继续勤奋，研究更广、跟踪更紧自不必说，更考验基金经理的敏锐度。
方向
最后按照惯例还是柠檬君PND决策系统（PND：拍脑袋）的预测，仅供自己参考：
第一种是可能超预期的成长，这机会需要慧眼和深度，也考验对于宏观的判断，比如说港航船运、黄金、煤炭、电力是一个方向，而半导体、软件、传媒、机械、汽车又是一个方向。
第二种是可能配合得上行情的事件驱动，需要敏锐的观察力和天马行空的想象力，比如说船舶、军工、人工智能、养殖、基建。
最后还得是细微处见真章，大家还是得卷到产业链的环节上、细分行业的龙头上、个股市场号召力上。整个行业一荣俱荣、一损俱损的时代早就过去了，结构性行情细化到行业的结构里。
在基金经理的选择上，一门心思精选个股的、观察敏锐做行业轮动的，或许都是新的一年比较顺风的选手。至于宏观层面，可能大家也各有判断，有方向选方向，没方向就来均衡均衡。心向低估红利还是质量成长，都是从大局判断出发，不愿或者做不了判断的，混搭下相关度不高的基金，就仰仗基金经理在各自方向的超额收益能力。
不管怎样，还是期待一个好的收成！
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