加拿大房贷续签潮来袭:选固定还是浮动?这4件事一定要知道

加拿大央行1月24日将其主要利率保持在5%，并表示已经开始讨论何时开始降息。

与此同时，2024年起一连3年加拿大迎来房贷续签潮。很多2020年左右利率在谷底时买房的人们将无法避免地面临较高利息的房贷续签。

据Globe and Mail报道，利率的不确定性将为今年购房者和续抵押贷款的房主埋下祸根，但专家表示，一些利率对冲策略可以帮助借款人限制这种风险。

过去几年，不确定性在于借贷成本上升的速度和幅度。加拿大央行迅速提高其利率，从2022年3月至2023年7月期间上升了4.75个百分点，以此抑制消费者和企业的支出并抑制通胀。

现在，随着经济放缓和价格压力缓解，关键问题在于利率将遵循什么轨迹下降。

首先，加拿大央行何时开始降息是很多人关心的问题，这将直接影响浮动利率。经济学家普遍认为降息要到六月或下半年才会开始。另一方面，债券市场最近依然预计降息最早将于 4 月份开始，尽管在一系列数据发布表明加拿大和美国持续存在通胀压力后，交易员上周大幅修正了这一可能性。

对于需要新抵押贷款的人来说，债券交易员认为加拿大央行将采取的行动是第二个不确定性来源。这些信念会影响收益率，进而影响贷方的借贷成本以及他们向借款人收取新的固定利率抵押贷款的费用。

抵押贷款分析师 Robert McLister表示，尽管由于加拿大央行降息的预期，债券收益率一直呈下降趋势，但这种情况正在以“之字形”向下倾斜的方式发生。 

这反映出债券交易员不断调整预期，意味着即使利率普遍走低，固定利率也可能会出现一些小幅、短暂的上涨。对于在错误时间锁定固定利率抵押贷款的借款人来说，这些暂时的冲击可能会带来高昂的代价。

那么购房者和业主如何对冲利率风险呢？以下是抵押贷款专家提出的4大策略，可以帮房主省利息。

使用多个"锁定利率"

通过抵押贷款预批，贷方可以为新抵押贷款提供长达 120 天的固定利率保证。 也就是“锁定利率”。

金融产品比较网站 Ratehub.ca 联席首席执行官兼抵押贷款机构 CanWise 总裁 James Laird 表示，尽早锁定利率可以保护您免受在签署新抵押贷款之前可能发生的任何临时加息的影响。

他补充说，更好的是，如果利率在续订日期之前下降，您也无需承诺坚持已经锁定的利率。相反，您可以要求保留新的较低利率。他说，借款人可以在不同的贷方拥有多个“保底”锁定利率。

“尽早并经常为自己锁定利率确实没有下行风险，”他说。

选浮动利率利弊

选择浮动利率抵押贷款可以消除您因借贷成本下降而陷入高抵押贷款利率的风险，不过，您也将面临利率维持在高水平多久的不确定性。

此外，还要考虑现在的浮动利率抵押贷款普遍高于固定利率贷款的费用。例如，根据 MortgageLogic.news 的行业公告，本周不需要违约保险的全国最低浮动利率为 6.55%，而五年期固定利率为 5.34%。 

最后，浮动利率还存在利率进一步攀升的风险。哈佛大学经济学家 Jason Furman在12月初的一项估计显示，美国通胀将重新燃起 25% 的变化。而北美消费者指数大幅增长将影响美国和加拿大的利率。

但McLister说，“假设您有底气能应对犯错的风险”，选浮动利率是有意义的。

选择短期固定利率

对于选择固定利率，McLister 说，如果您现在需要新的抵押贷款，但相信利率在不久的将来会下降，您可以考虑锁定一年期固定利率。

目前此类利率明显高于五年期抵押贷款的利率。但如果利率在一年中确实下降，“那么从数学上来说，支付更多的一年期固定利率比锁定五年期固定利率要好，”他补充道。

混合抵押贷款

另一种选择是选择混合抵押贷款，或者McLister 所说的“利率多元化”。这可以让您将贷款分成两个或多个部分，各部分选择不同的浮动利率和固定利率。

如果利率下降，浮动利率部分可以让您利用较低的借贷成本。如果利率上涨，那么固定利率的部分会限制您的风险。

今年大家需要续签吗？会考虑选择哪种利率呢？