亏损/裁员/降薪，移远通信的阵痛与车载通讯市场变革

随着上市公司陆续披露年度业绩预告，2023年汽车产业链头部企业的表现也在一定程度上反映市场的变化。

上周，车载通讯模组头部公司—移远通信（603236）发布2023年年度业绩预告，预计2023年年度归属于母公司所有者的净利润为8,500万元左右，与上年同期相比，预计减少约53,781.84万元，同比下降约86.35%。

扣除非经常性损益事项后，公司预计2023年年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为亏损800.00万元左右，与上年同期相比，预计减少约 48,983.10万元，同比下降约101.66%。

预告显示，受到全球经济环境、市场景气度等因素影响， 移远通信2023年年度营业收入同比有所下降。公司预计2023年年度可实现营业收入为138.37亿元左右，同比下降约2.76%。

此外，由于该公司新产品线及业务的发展短期内仍需要较大的研发投入等因素，造成公司2023年年度净利润同比下降。其中，车载业务中5G占比还不大，5G车载产品均在持续推进的过程中。

披露信息显示，移远通信R16下一代车载平台以及车载座舱平台，获得欧洲、北美、日本、印度等头部车企定点全球项目；5G NR+C-V2X的车规模组AG56xN、AG55xQ逐步放量；5G智能模组也已达到量产级别。

自二季度开始，该公司采取了一系列措施降本增效，包括人员优化、招聘放缓、管理层降薪、提升项目投入产出比等。此外，公司设置了新业务今年较上一年度减少亏损、明年实现盈亏平衡的目标等。

而从国内车载通讯模组市场来看，高工智能汽车研究院监测数据显示，新车标配车联网功能交付1653.69万辆，同比增长23.55%，增速相比上年同期有所提升。

搭载率方面，2023年标配车联网功能搭载率已经升至78.31%（相比上年提高约11个百分点），同时，市场进入从4G到5G的替代升级周期。

对于移远通信来说，同样面临新的市场变化。

此前，在慧翰股份提交的IPO招股说明书中表示，随着智能网联汽车产业市场规模的不断扩大，行业内原有企业的竞争程度逐步提高，同时吸引着新的竞争者不断进入市场。

尤其是4G到5G，摆脱传统产业链制约成为新的机会。实际上，在过去十几年时间，国内通讯模组厂商大多数仍是以集成、组装的角色存在，毛利率也普遍在20%左右。

一些企业希望打破这种困境。

比如，去年，广汽研究院宣布5G V-Box量产开发（车载通信终端平台化项目）将率先搭载应用中兴通讯车规级5G模组，首款搭载车型预计今年量产。

此次合作项目，中兴通讯将提供国内首个基于全自研芯片平台打造的车规级5G R16 ZM9300模组，同时也是国内首款基于自研芯片的量产5G R16车规级模组。

公开信息显示，这款车规级5G模组，在今年9月份通过了AEC-Q100产品认证，6nm工艺制程，可提供18.4 DMIPS算力，支持C-V2X协议栈及应用，支持5G全模式。外设接口丰富，可灵活选择5G only或5G+C-V2X配置。

去年9月份，该产品通过了AEC-Q100产品认证，6nm工艺制程，可提供18.4 DMIPS算力，支持C-V2X协议栈及应用，支持5G全模式。外设接口丰富，可灵活选择5G only或5G+C-V2X配置。

这背后，是车载5G市场的爆发。

高工智能汽车研究院监测数据显示，2023年中国市场（不含进出口）乘用车前装标配5G联网功能173.73万辆，同比增长227.42%，搭载率超过8%，预计今年上半年将突破10%。

而为了降低5G建设成本和使用功耗，更利于5G的普及应用，工业和信息化部办公厅在今年10月对外发布了《关于推进5G轻量化（RedCap）技术演进和应用创新发展的通知》（简称《通知》）。

其中，《通知》要求，推动5G RedCap芯片、模组、终端等产业关键环节成本持续下降，并实现5G RedCap在车联网等领域的应用场景更加丰富、应用规模持续提升。

目前，5G RedCap有两个应用场景，一方面是较低的额外成本替换升级CAT-4，除了符合高速通讯的要求，同时额外满足了低成本、低功耗、低时延的关键诉求。

另一方面，由于座舱应用对性能要求相对较低，5G RedCap可以满足4G搭载车型的新车改款升级，同时，车企不需要支付原有5G非RedCap版本的高成本，但可以让用户享受到5G的体验。

在移柯通信副总裁杨磊看来，“5G的速率带宽是一方面，另一方面是跟品牌相关的，高端车型配5G现在已经成为行业共识。同时，电子电气架构迭代升级，传统4G模组从技术上就已经无法满足要求。”

同时，随着5G平台各种功能定义和需求的逐步明确，在杨磊看来，行业后续聚焦的核心就是：“降本”，Redcap在当中具有一定价值。

此外，终端设备厂商也在频频拿单。

从2021年以来，东软5G/V2X BOX产品陆续在长城、红旗、吉利等多款战略车型上量产上市，并陆续获得多家知名汽车厂商几十个中高端车型的订单。同时，东软集团也是国内前装T-BOX的头部供应商。

同时，均联智行也在去年3月宣布，获得某车企客户智能网联类项目的定点，为新能源车型提供5G+C-V2X产品，预计全生命周期订单总金额约18亿元。

此前，该公司还拿到了欧洲车企的平台化5G+C-V2X产品项目订单，计划于2024年开始量产。目前，在中国市场，蔚来汽车是均联智行的最大5G/C-V2X前装量产合作客户之一。

“各大车载通信模组厂商都在争相与国内相关的V2X协议栈、国密的加密算法方案厂商等进行合作，并且加大软件方面的投入。”杨磊表示，市场才刚起步，未来的应用机会还很多。

与此同时，5G，V2X作为车载通讯的升级路径，提供的额外支持功能（比如，高精度定位、感知增强），在一定程度上为车企的相关功能开发提供了硬件复用可能性，也是一种降本路径。