恒大财务造假细节曝光！证监会：许家印手段恶劣
转载自 | 说财猫
作者| 猫崽
昨晚，恒大收到证监会的处罚告知书。
今天一早，许家印就被限制高消费了。
关于昨晚的处罚告知书，详情可点击视频：
简单来说，证监会查明恒大地产违法事实，开出大额罚单。
其中，恒大地产罚款41.75亿，许家印被罚4700万。
他曾经的“左右手”夏海钧被罚1500万，另4名恒大前高管被罚款20万至900万不等。
加起来，累计罚款42.512亿。
不过这笔钱，证监会要回款不容易。
其实，这罚款也不多。
要知道恒大的总负债在2万亿以上，逾期债务超3000亿，逾期商票超2000亿，未决重大诉讼金额4900亿。
区区罚款42亿，不过是总债务连1%都不到。
证监会，列出了恒大的3项违法事实。
（PS：仅查明其中三项，事实上还有很多关于恒大的疑问，仍未解决。）
讽刺的是，2024年1月9日，由现任恒大集团执行董事肖恩签发的澄清公告称，过去年度的财务报表通过审计。
即恒大的财报均通过罗兵咸永道（即普华永道）的审计，获得标准无保留意见。即使在其离任信中，也没有对公司过去年度的收入确认提出质疑。
啊？啊？啊？
到底是普华永道眼瞎，还是恒大在说谎，还是你俩串通了？
打脸来得如此快……
接下来，我们细说证监会查明的——恒大三宗罪。
证监会查明的，恒大第一宗罪，是财务造假。
有多夸张？看了会血压飙升的程度。
这可能是历史上，国内最大的一单财务造假风波。（如果记错的话，欢迎粉丝评论纠正~）
证监会称，恒大地产通过提前确认收入方式，财务造假。
其结果是，导致恒大地产集团2019年及2020年财务报告内容严重失真。
猫崽算了一下：
2019年，恒大50%的收入都是假的，63%的利润都是假的！
2020年，恒大79%的收入都是假的，87%的利润都是假的！
两年时间，恒大虚增收入5641亿，虚增利润920亿。
我们分清一个概念，恒大地产集团是境内主体，而香港上市主体是中国恒大。
简单说，中国恒大包含恒大地产集团，因此上述造假的财务数据，也可以从港股中国恒大披露的财报中，窥知一二。
恒大有多夸张？
2019-2020财报造假，一次性又在2021年、2022年进行资产计提减值。
导致中国恒大暴亏，是真的暴亏几千亿的那种。
2021年，中国恒大净亏损高达6862亿，2022年净亏损高达1258亿。
此前对于恒大2021年财报利润暴亏，但负债端暴增的疑惑，也得到了合理解释，坐实财务造假。
第二宗罪，恒大地产公开发行的公司债券，涉嫌欺诈。
证监会称，恒大地产在发行5笔境内公司债时，发行文件引用了2019及2020年造假的财务报告数据。
好家伙！这5笔境内公司债，累计发行规模，高达208亿。
上述提到的5笔境内债都处于停牌状态，于2024年5月-2026年4月到期。
其中最近一笔到期兑付的境内债是20恒大02，还有2个月到期，利率5.9%，规模40亿。
届时，这笔境内债能否到期偿还，也将成为问题。
第三宗罪，恒大未按规定及时披露相关信息。
包括三个方面：恒大地产2021年、2022年中期、2022年年度报告；重大诉讼仲裁；逾期债务情况。
截至去年8月，恒大地产重大诉讼涉及金额多达4312.59亿，未偿还到期债务涉及金额2785.31亿。
恒大隐瞒的，又何止这些呢？
包括此前挥霍掉恒大物业134亿存款，和丁玉梅离婚没有公告等等。
呵呵，真是乱啊！
电影《第二十条》中有句题眼：“法律是让坏人的犯罪成本更高，而不是让好人出手的代价更大。”
可是，你觉得，这次恒大的犯罪成本怎么样？
42亿的罚款，能收款吗？
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