新“守株待兔”——2024外贸生意怎么做？

乌卡（VUCA）时代的特点是什么？

乌卡时代（VUCA时代）是一个用于描述当前社会和商业环境的高度不确定性、复杂性、多变性和模糊性的术语。VUCA是英文词汇Volatile（波动性）、Uncertain（不确定性）、Complex（复杂性）和Ambiguous（模糊性）的首字母缩写。

对乌卡的解释，一般都是我讲课的开场，因为我们处在百年未有之大变局，没想到多年前看《谁动了我的奶酪》那句“唯一不变的只能是变化”，竟然一直延续到了当下。

很多人经常问我， 2024年国际的生意环境如何？

首先，我们回顾下2023年，俄乌战争、巴以冲突升级、红海国际航线被武装袭击、美国和中东的冲突升级、TikTok面临被美国禁止或者收购……国际局势的动荡似乎并没有平静的意思。

2024年我们将面临美国大选，俄罗斯大选等影响因素。

那么跟全球有贸易往来的企业，往往会特别关注以下几个问题。

人民币会不会继续贬值？

首先，我们看到了人民币在2020年6月至2022年3月期间快速升值了11%，从7.1人民币兑换1美元，冲到了6.3人民币兑换1美元。

然后，从2022年3月至2022年11月，又快速从6.3人民币兑换1美元跌到了7.2人民币兑换1美元。

这种坐过山车一般的升值和贬值，让一些老板发了一笔横财，也让更多老板损失了很多利润。

为什么会有这么大的变化？

理由很简单，美国和中国利差的变化，是主要的因素。

例如2020～2022年的人民币升值，主要是美国那个期间大肆放水，保持极其低的利率，并且采用QE政策，短时间内印出超过5万亿以上的资金，发给美国的民众用于消费。

而2022年后的人民币贬值，则主要是美国急剧加息11次，将利率提到了5.5%的结果。因为上一轮的放水，导致美国的通货膨胀飙升，达到了40年以来的历史新高，9.1%的增速是不可容忍的。于是，触动了美联储一下子猛踩刹车，全球美元回流美国。

那么未来会怎么变化呢？

过去20多年，但凡美国利率超过5%，时间够长，那就必然导致美国的经济衰退，甚至金融危机。

例如2000年的美国股灾，2008年的美国次贷危机（后面蔓延到全球），而最近这次超过5%，就是在2023年。

我判断，美国2024年将大概率会进入降息周期，很可能会降息达到50-100个基点（0.5%-1%），当然，中国也有很大概率会继续降息，因为我们要保住中国的中小企业和经济基本盘。

但是，我国降息的空间和幅度应该没有美国那么大，所以2024年大概率中美的汇率会保持在7上下波动，如果美国降息超过预期，那很可能会到7以下。

所以如果当前手头有美元的同学，就要考虑下是不是要兑换人民币。

全球的经济会不会复苏？

根据IMF的《全球经济展望》预测，2024年全球经济只有3.1%的增速，而2025年缓慢复苏到3.2%，这个其实并不是一个太乐观的预期，因为以往的全球经济增速，大概率是4%以上。

我们看几个关键的国家：

美国

经济增速预计将从2023年的2.5%下降到2024年的2.1%和2025年的1.7%，而货币政策收紧、财政政策逐步收紧和劳动力市场趋软的滞后效应，减缓了总需求。

这说明未来2年美国的经济增长速度是下降的，潮水退去的过程，总是痛苦的。

这也说明2024年美国的总体需求可能不会太乐观，但是结合1～2月份，中美贸易的增速从负增长，回到了正增长，主要的逻辑还是美国的库存周期，到了补货的时候，虽然官方很强调安全性，要求不能全部从中国采购，但是全球对比而言，在中国采购的性价比，依然是最高的。

欧元区

其经济增速预计将从2023年所估计的0.5%的低增速（反映了欧元区受乌克兰战争的影响较大）回升至2024年的0.9%和2025年的1.7%。

随着能源价格冲击的影响消退和通胀下降，家庭消费的走强将支持实际收入增长，预计将推动经济复苏。

欧洲这几年过得很惨，能源危机、俄乌战争等各种动荡，加上各个国家各自为政，很难有统一的行动决心，经济增长不太乐观。但是随着这些负面影响逐步被消化，未来2年欧洲的增速可能慢慢回升，因此，可以关注欧洲的出口机会。

中国

预计中国2024年和2025年的经济增速分别为4.6%和4.1%，其实国际上的预测低于中国两会上定的目标——2024年5%，这反映了国际对中国的谨慎。

自去年10月《世界经济展望》发布以来，他们把中国2024年的经济增速上调了0.4个百分点。

这一上调反映了2023年强于预期的经济增速产生的延续效应，以及政府应对自然灾害能力建设方面所增加的支出。

关于中国，我们有一个非常重要的观测指标——化债。今年是否可以把房地产债务危机、地方债务危机和中小银行的债务风险化解，如果可以则中国大概率会达到5%以上的增长。

综上，2024年外贸的整体格局还是在缓慢复苏，预计不会可能像2020～2022年那么快速的出口增长，但是也不会像2023年那样快速下跌，接下来应该会是一个平稳的上升阶段。

中国的工厂在做什么应对？

通过海关的数据我们看到，2023年1～4月，中国对外出口增速最快的两个国家，一个是俄罗斯，一个是新加坡。

俄罗斯好理解，俄乌战争，西方的企业大批撤退出俄罗斯市场，我们刚好占据了这个机会，中国企业加快速度就上了，于是出现了超过60%多的出口增长。

根据数据来看，2023年中国出口汽车最多的国家也是俄罗斯，1～11月份，竟然出口了81万辆汽车给俄罗斯，同比增长了5.5倍。

但是新加坡是怎么回事？

原来，香港的出口优惠政策被美国取消后，很多工厂的转口业务，就被新加坡拿走了。

所以2023年的前4个月，中国对新加坡的业务就增长了67%，这是巨大的增幅。

但是到了2023年底来看，我们对新加坡的全年出口增速竟然变成了负的。

为什么？

经过一番调查，原来很多工厂的老板，在这几年开始布局搬迁，把工厂从广东和江浙等沿海城市，搬到了云南和东南亚国家交界或者临近国界的城市。

为什么会这么做？

因为在国内工厂做完大部分的工序后，运到缅甸或者越南，进行简单的组装，就可以打上越南制造或者缅甸制造的旗号，直接出口美国，很多产品的关税立刻降低了10%～20%。

当然，在边境还有一个好处，就是水电资源丰富，电费便宜，人工也比沿海要便宜至少20%，多则便宜50%。除了当地人，还可以聘请外国人来打工（一个缅甸工人的成本月薪大概2000元）。

当然还有一些工厂也搬到了东南亚去，这是两种不同的决策和选择。

这么看来，未来中国的工厂将会呈现明显的趋势：

那就是，把设计、技术研发、品牌和销售，留在沿海，但是把制造搬迁到中西部地区，甚至是以后的东北。

中国的老板真是太聪明了。

外贸，有什么挑战和机遇？

从目前的数据和分析来看，2024年将是充满挑战的一年。

但是，从海关的数据来看，1～2月份出口已经增长超过7%，这意味着春天的迹象已经悄然降临。

我们应该如何应对呢？

最近，我读到了上海交通大学何帆教授提出的一个观点，称之为新版的“守株待兔”策略。

这一策略似乎非常适用于从事外贸的企业——

当前途径充斥着不确定性时，是否应该全力寻求新机遇？这样可能会让你失去已有的稳固基地。

解决办法是什么呢？就是在敌人必经的道路上“守株”，布置网陷、挖掘陷阱、搭建障碍、准备武器……

利用新技术，守住自己的阵地。

换句话说，将80%的努力集中在自己的主营业务上，保护自己的核心领域。

比如，如果你的主营业务是生产假发，那么继续坚持这一领域，不要轻易转向尝试新的行业，因为几乎所有可能的行业都已经有人在做了，转行面临的风险极大。

你最好是提升自己的产品质量，从技术开发到品牌建设，做好规划。等到春天来临，动物开始迁徙时，他们必然会路过你的地盘，那时你只需静候即可迎来机遇。

阿里巴巴的人经常说一句话：

今天很残酷，明天更残酷，后天会很美好，但绝大多数人都死在明天晚上。

祝你好运。

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No.5712 原创首发文章｜作者 李泽江

作者简介：宏观经济专家，中山大学研究生校外导师、MBA微圈创始人。

开白名单 duanyu_H｜图片 视觉中国

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