制造业爆单了?公众号新闻2024-04-17 10:04当下正在发生什么,你才能理解老百姓为什么要走极端储蓄——买实物黄金。点击上方预约本周三直播,和智谷首席内容官 S博士 唠唠国内、世界与钱的变化。) ◎作者 | 路口大爷只有一个◎来源 | 路口大爷聊宏观(ID:clukoudy)已获授权刷到一位塑料行业的大哥说,制造业爆单了。这位博主提到,海天注塑机的交货周期达到了45天,爆单的包括了注塑机周边的模具、精密加工等。从PMI数据来看,装备制造业确实处于扩张区间。从固定资产投资数据来看,制造业投资、通用设备制造业投资的数据,都高于均值。不过,设备制造的工业增加值反而表现不佳,塑料相关制品的增加值倒是不错。但像这种机械制造行业爆单,需要验证两种可能性,有了解内情的朋友也可以评论区留言讨论。第一个可能性,就是产业外迁的节奏在加速。从一开始的转口贸易来避免摩擦,到现在海外建厂的阶段,如果厂家开始从中国买机器去开模,那就意味着,下游的加工单子必然都要转移出去了,人家直接在那边就能搞定模具了。我们从注塑机龙头海天国际去年的财报来看,2023年海天的销售增长几乎都是靠海外市场贡献的,国内市场几乎规模不变。海天下一步的战略是加速全球产能建设,要把海外市场的销售份额提升到五成。今年前三个月,海天确实爆单了,这家企业自己表示,1、2月订单两位数增速,3月订单是近15-20个月以来最好的单月水平,国内外的订单增速都较快。我们从全国出口数据来看:我们对越南的出口在前三个月保持了24.1%的高速增幅,对墨西哥前两个月的出口是20.8%,前三个月我们对外出口的通用机械设备增速达到了15.5%,全部都是大幅高于平均值。如果放在一个全球化和平发展、无风无浪的年代,这就是中国装备制造业出海的骄傲和成绩。但现在还要考虑,这很大可能是制造业外迁压力持续加大,对于本土诸多下游配套商、加工厂、就业都将是巨大挑战。第二个可能性,就是《大规模设备更新和消费品以旧换新》政策。像中金在评估海天时就认为,这个政策有望带动汽车和家电行业加大资本开支,而家电汽车占了海天下游的30%-40%,所以会带动下游增加对这些注塑机的采购量。不过,目前比较多工厂反馈是设备更新的补贴还没下来,政策的促进作用更多是预期,而非实际的单子。若因此造成的设备生产扩张,则属于提前布局,需要赌后面的需求。如果后面有国内的有效需求驱动,那就是一件好事了。很多人说,没钱怎么以旧换新,大家可以看看我3月20日的视频,关键词就是“标准”,可以用标准更新来达到让工厂、家庭消费换设备的目的。比如国六A、国六B的车,比如工厂生产设备排放标准提高。也可以看看发表在学习时报的一篇理论文章,专家说,消费者认为只要没坏就可以一直用,甚至觉得把还能用的家电换掉是一种浪费,这都是认知误区。她想表达家电超过安全使用年限,会有隐患,但消费者并不买单,谁家没有个用上十年的冰箱和空调,难道要搞家电普查吗?所以这个政策如果消费端没有补贴下来的话,那我们还是继续把目光放在科技制造业、事业单位和国企部门的设备更新,这些才比较有实力。总结,制造业的爆单,产业外迁的可能性更大,需要持续跟踪。当大分化时代来临,舆论撕裂,信息泛滥。你缺的不是信息,而是专业的判断和分析能力。获取一个观点容易,但自己掌握一套方法论不易。我们研判团队费心整理了两份报告,总结了跟踪各类重要会议的方法,以及关注的侧重点。加我免费领取这两份报告。微信扫码关注该文公众号作者戳这里提交新闻线索和高质量文章给我们。来源: qq点击查看作者最近其他文章