De-SPAC案例：完成合并后NewGenIvf上层架构持股问题

案例分享只是就标的公司完成与SPAC合并后，SPAC原有发起人以及公众持股人持股情况探讨。

4月4日，生育服务提供商 NewGenIvf完成与SPAC：A SPAC I Acquisition（SPAC IPO时候的承销商为：Chardan）合并上市。

在没有完成合并前，公司在推进合并中，公司上层股权情况（完成合并后）初步拟定的为：Chardan持股13.1%、SPAC发起团队持股14.4%，SPAC公众持股部分持股21.8%。

此持股部分假设如下：没有SPAC的公众股东行使赎回权，且下图所示的任何一方不在公开市场上购买PubCo普通股，以及在业务合并完成之前或与之相关的SPAC没有发行任何其他股权。下面列出的所有权百分比不考虑：根据股权激励计划发行的任何额外股份，以及任何PubCo认股权证的行使。

在最终完成合并后，公司披露的最新文件显示持股如下：Chardan 持股15.5%，SPAC发起团队持股6.5%，剩余的自己看，至于SPAC的公众持股人持股呢，基本就是想屁吃呢。（20-F）

这里想提示一下：合并后公司须在De-SPAC交易完成后的四个工作日内提交表格8-K（Super 8-K），外国私人发行人需要提交表格20-F。（注意留意，这两份表格与合并前的委托代理声明大致相同，但是有些需要做更新调整）

转自小水鱼2023 作者 小水鱼

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