紫金港资本十年：投后赋能体系的十项全能

“十年风雨的历练，扬帆坚定的航线，十年的伴随梦想未曾改变”

光阴似箭，日月如梭，弹指间紫金港资本迎来了自己的第一个十周年。这是紫金港资本快速成长的十年，也是他们陪伴被投企业共同穿越周期，历经险阻的十年。

在不知不觉中，这家私募的投资名单中已经有百家企业，十年间的点点滴滴都是故事。

紫金港资本团队照

过去十年，中国经济经历了一系列的波动，从高速增长到结构性调整，多变国际经济环境下的不确定性也在不断带来挑战。中国的创业企业都在共同面对诸如资金紧缩、中美贸易摩擦以及新冠疫情等多重风险和挑战。在这些时代难题面前，他们展现出极强的韧性和勇气，而投资机构或能锦上添花，或能雪中送炭，为创业企业平添一点信心，帮助企业走得更远。

要说投资是本分，那么赋能则是情分。

紫金港资本在企业赋能方面，秉持着独到的方法与深刻的见解，将赋能视为本分，切实地付诸于行动之中。

十年磨一剑，十年综合赋能是独属于紫金港资本的长期主义。

他们既能深入到企业内部帮助解决问题，也能高屋建瓴地从战略高度给予建议，覆盖企业所需的方方面面，堪称“十项全能”。

远见昭昭：

企业战略的预见与赋能

十项之首：以科技生态圈为滋养，对被投企业的赋能

紫金港资本一直致力于打造科创生态圈并持续努力。

单说半导体，通过多年在半导体领域的深耕，紫金港资本已经逐渐形成了半导体材料、芯片设计和半导体设备三大板块的完善布局。

紫金港资本投资的企业家对于行业有深入独到的理解，他们是各个行业细分领域的专家。同处于一个产业链里的上下游，既是合作关系，也是商业上相互补充和借鉴的同行者。

过去几年紫金港资本通过举办多场峰会、路演会、论坛等活动的形式促成行业的交流，如粤港澳大湾区国际科技创新大会等。活动邀请已投企业及行业知名企业创始人、技术负责人、行业专家、教授、院士、投资机构等参会，共同探讨行业发展方向，寻找融资及合作机会。

2023年8月，紫金港资本与海宁国际合作教育办在海宁鹃湖国际科技城联合主办“科技向新·紫金港资本半导体行业 CEO 峰会”。

活动邀请了紫金港资本已投项目中三十多位半导体领域企业CEO或主要负责人以及浙大科创集团等战略合作方参加，涵盖芯片设计、半导体设备、封测服务、新能源应用等多个领域。

负责组织活动的紫金港资本合伙人甄理表示，“在海宁举办的这场CEO峰会，因为到会的有不少是浙大校友和教授，现场的圆桌交流气氛十分热烈。大家因为同为校友，沟通起来就像在学校举办创业活动交流一样亲切。有不少创始人发现是同门师兄弟，还有一些创始人结成了合作关系，现场对接了业务。”

在前年举办的生物医药CEO峰会上，还流传着这样一段佳话。

与会的很多生物医药的CEO都是来自于名校的博士，在场还有名校的教授，整个主题分享的学术氛围很浓厚，前沿科技含量很足。

然而，在这种严肃的学术氛围中，紫金港资本天使期投资的口腔材料公司——玉汝成的负责人上台分享的时候，只给大家讲了一个朴实无华的创业故事。

在创业的初期阶段，他深感步履维艰，历经的艰辛与困苦难以言表。为了支持公司的稳步发展，他毅然决然地选择变卖房产支持自己的公司。

在历经了漫长而痛苦的岁月后，他终于带领团队走出了困境，成功搭建起了一支高效的团队，并研发出了优质产品，获得了行业认证。创业之路虽充满挑战与艰辛，但正是在这种坚持与努力下，他才得以走到今天这一步。分享充满了激情和力量。

至此，在场的企业家都备受鼓舞，热烈鼓掌。

其中一名专业为生物医药公司的实验、产线提升自动化能力的公司老总，自此看到了商机。会后他迅速联系玉汝成负责人，并建议将现有的手工产线改造成全自动产线，以此来节省成本和提高产品的一致性。

就这样，两位实干家一拍即合，立马动手，不到三个月的时间，原型机就被开发出来，并投入产线使用。他们共同打造出行业里拥有自主知识产权的新一代全自动粉体材料生产设备。

玉汝成受此启发，在此基础上，更是制定出远期的自动化生产目标，将运营优化推向极致。业绩也连续三年高速增长！

紫金港资本为被投企业创造了彼此信任的交流平台，让平时埋头苦干的企业家们能够相互学习，缔结更深更紧密的网络，置身于生态网络中的个体，才不容易被行业的浪潮击垮。

除此之外，紫金港资本近年已组织过的活动还包括“科创启航”首站创业路演会、“科技向新，合作共赢”生物医疗专场投资会、GDA投资沙龙活动。吸引已投企业及行业知名企业创始人、技术负责人、行业专家等近千人参会，共同探讨行业发展方向，在专业交流中提高行业认知。

2020年第二届粤港澳大湾区国际科技创新大会现场

紫金港生态圈还包括众多合作伙伴：

成立于2015年11月求是缘半导体联盟，主要由浙江大学校友发起，紫金港资本作为会员与其他高校校友共同参与，以期能够及时物色海内外半导体领域高专精创业人才，了解校友创业动态；

广东省半导体协会、深圳市平板行业显示协会等与紫金港资本保持长期战略合作，共同联合发起深圳新愿景基金；

中加创新等平台举办的峰会活动和深圳创赛，紫金港资本的合伙人都是常客。

在学术生态圈里，紫金港资本背靠浙江大学母基金，深入接触各个学科的实验室和研究院，建立起和教授的强链接。与浙江大学计算机学院、电气工程学院、信息与电子工程学院、材料科学与工程学院、管理学院、创新创业学院等都有定向合作。

紫金港资本也陆续和南方科技大学、北京大学、帝国理工、新加坡国立大学等都建立起良好的合作关系。

与南方科技大学联合举办科创启航活动现场，筹备团队合照

多年一路走来的朋友还有未来创投、浙大创新院、浙江鹃湖启真孵化器、浙大控股等。这些浙大系的机构和平台共同一起构筑起一个紧密的投资生态圈。

生态圈内的企业能够更快速地链接到目标企业，利于互通信息和加强沟通，当一方企业需要支援，八方朋友都能来相助。

十项之二：战略远见规划未来，决胜千里的赋能

创新型企业往往技术上有新竞争力，但弱于战略前瞻性、战略判断力和组织战略观。

战略管理的问题是在股东会上最常见的讨论话题，也是极具挑战的问题。紫金港资本置身企业之外，往往能明局势，见真知。

紫金港资本会根据被投企业的不同发展阶段和市场需求，提供战略规划支持；通过帮助企业成立战略委员会或引入行业战略咨询专家，帮助企业制定中长期发展规划和短期目标，促进企业战略制定和创新，包括：为企业提供管理方面的咨询和业务协同，如企业战略方向的选择、核心团队的搭建，主要产品和市场定位等。

投资团队在与企业接触的过程中，就会帮助企业优化公司治理结构。紫金港资本天使投资的大象声科（深圳）科技有限公司时，考虑到未来的发展和硬科技创业氛围，紫金港资本团队协助其海外团队落户在深圳，并引入战略客户作为公司最早产品客户。同时，重点帮助其在公司治理，股权激励和公司战略上进行长远布局。

大象声科项目也因此在持续高速发展中获得小米和高通创投多轮近亿元战略投资。

同样的例子还有许多：博华新能源业务产品进行详细梳理，根据市场行情和竞争格局适当调整业务新产品方向；嘉兴馨海生物则引入新合成的长期战略顾问团队重新对馨海的战略布局，团队激励，研发管理等进行全方位梳理……这些场景中都有紫金港资本团队的智慧在推动。

十项之三：强化财务管理能力，合理融资规划赋能

对于初创期公司，尤其是科研成果转化项目，公司往往因为组织架构不完善和管理经验不足，存在财务管理和合规能力弱等问题。良好的财务管理和预算计划可以帮助企业更好地应对市场变化和风险，实现可持续发展。

紫金港资本在一些核心投资中，会根据被投企业需要，委派专业人员参与财务管理，如艾特网能和馨海生物的财务总监均由紫金港资本帮助引入或委派。

紫金港资本针对这类项目会采取有效措施，补足公司短板，包括委派董事、推荐高管、委派专业人员指导参与组织架构搭建、委派专业人员规范财务核算和税务申报等措施。帮助企业对接科技奖项、人才评选等等的专业第三方服务机构。

成为项目与资金的链接，协助杭州邻汇网络科技引荐招商局资本投资该项目数千万元，为该公司解决了持续扩张现金流问题，并引入国内第二大智慧停车服务商富士智能为其战略伙伴。

十项之四：资本市场定位和早期上市服务赋能

如今上市对于企业来说，是一个艰难的选择。如果在国内上市的路径，选择哪个板块？主板？科创？还是创业板？或是到香港上市，等待多长时间，流动性如何，都有许多不确定性。而选择在海外上市又可能面临成本较高的问题。

紫金港资本团队为企业立足资本市场和内控规范及IPO上市赋能，在企业预备进入IPO快车道时，帮助企业对接财务（内控）咨询机构、IPO券商、律师事务所和会计师事务所等上市辅导团队。

多次为已投企业玉汝成安排会见中信证券、华泰联合证券等优秀保荐代表人，对接了国内外的会计师事务所详细讲解不同市场上市的政策差别，为玉汝成的上市提供规划战略指导，帮助玉汝成充分了解并利用市场资源，优化其资本运作结构。

针对玉汝成的特定需求和市场环境，紫金港资本团队多次组织了专题研讨会，邀请了业内专家进行深入剖析，为玉汝成提供了切实可行的上市策略建议。

紫金港资本董事长陈军定期拜访被投企业，与企业高管团队等多次深度交流，和券商、会计师事务所等深度沟通，引荐浙江大学管理学院教授团队为被投企业进行管理体系提升，助力企业认知公司核心竞争力，发现发展瓶颈和完善规范性，构建公司中长期战略和强化行业地位、未来发展目标等，旨在推动公司上市进程和可持续发展。

驱速前行：

加速企业成长的赋能力

十项之五：汇聚英才，战略性人才的引进赋能

人才是企业发展的核心动力和关键支撑，是推动企业不断前进、创新与突破的决定性力量。初创企业常常面临着，虽求贤若渴，却难以寻觅到合适人才的尴尬困境。

紫金港资本与国内外的知名院校有深厚的合作，依托浙江大学、南方科技大学、北京大学等知名高校的就业办和教授资源，以及专业工程师的教育服务平台等，为企业提供应届毕业生招聘的对接服务，包括定向推荐、组织企业参加高校的就业对接活动、校内路演会和创投分享等校企合作活动。

浙江大学“求是强鹰实践成长计划”，陈军担任多期导师

粒影生物需要招聘生产放大人员，投后根据被投企业的实际需要，联合多家猎头公司，寻找适合的高层次人才，引荐职位，帮助对接熟悉放大生产的产业人士；帮助博华新能源引进总经理，帮助馨海生物引入市场总监等。

十项之六：技术支持和横向合作赋能

在企业的后续发展中，持续的创新力需要保持技术的前沿性，业务的迅速增长需要打开渠道，对接产业链资源。

紫金港资本和浙江大学多个核心院系有紧密合作关系，为微泰医疗、粒影生物、贝特利等多个项目，分别引入了浙江大学的医疗、人工智能、材料等校企合作资源。通过技术专家和研发资源，帮助被投企业提升产品技术水平和创新能力。

2015年，紫金港资本联合南方科技大学天使投资了创壹通航，除在创业时的团队搭建和激励，新产品设计开发战略等投入大量孵化力量外，还多次为创壹通航对接浙大系上市公司产品和市场，在深圳和杭州数个重大活动中引入创壹通航进行项目路演产品展示等，并引入台州金控在后一轮的产业投资以及创壹通航的生产基地落户台州。通过资源整合和市场渠道的开拓，帮助被投企业扩大市场份额和提升品牌影响力，如对接客户、供应商、技术合作方。

十项之七：品牌建设赋能

紫金港资本通过连接国内外顶端产业界和学界的“湾区科技峰会”，邀请被投企业参加行业峰会，让企业有更多曝光机会。通过品牌资源和市场推广，帮助被投企业打造独特的品牌形象和市场地位。

为已投企业在公众号上开设“CEO对话”专栏，撰写文章20余篇。定期推动被投企业的品牌建设，让企业被更多的合作方和机构认识，获得更多资源和更好发展机会。

这个宣传途径已经多次被证明有效。在发布了CEO对话后，总会有络绎不绝的机构来询问企业情况。

此外，紫金港资本也经常为被投企业链接与融中、投中等机构的合作机会，将企业的最新进展新闻和文章推送到知名第三方媒体，使其触达更多受众和合作伙伴。

十项之八：产业定锚，企业快速扩张的落地赋能

也许是因为客户分布的需要，也许是因为地理位置上的协同或者科研资源的分布，还或者是因为特殊许可的资质，因为人才的聚集等原因，初创企业会需要进行异地发展。加之，初创企业奔跑在高速发展的轨道上，不断扩大的订单需求也急需配套产能来支持。

但是到处寻找落地条件符合的地方需要耗费创始人极大的精力。科研型的创始人对于这类政府资源更是两眼一抹黑。而紫金港资本在长三角和珠三角地区有广泛的政府人脉资源，能以较高的效率，成功找到适合的区域落地。帮助企业高效对接，省去创始人盲目寻找的时间。

紫金港资本团队带地方政府领导与新菲光沟通产业发展

已投企业牙贝科技因业务发展需要，准备谋求新发展。紫金港资本根据其实际情况，保留了现有的成都公司，使其拥有的医疗器械注册证和生产许可证无需变更注册地址，并为企业搬迁设计了股权重组方案。

团队详细列明了每一步骤，并对其中可能涉及的税费筹划等做了初步估算，深度介入企业重组的实际操作中，对遇到的具体问题详细指导，并帮助协调对接工商资源，成功完成产业布局。

很多初创公司，紫金港资本都在其创业初期就开始支持。因为紫金港资本董事长陈军和一家材料公司的董事长是认识十多年的化学系校友，基于对于人品的绝对互信，随后多年多次加注，现在紫金港资本仍然是公司持股比例前三的机构股东。十年来公司不断成长为光伏银浆行业里的重要企业，尽管过去也有艰难的时刻。

2003年创始人在东莞建厂，员工仅有28人，做的还是较为传统的电子材料，UV涂料等产品。到2009年，苏州工厂启动，公司产品范围进一步扩大。当到了2017年，他看到了光伏银粉的市场机会已经显现，打算找地方建立新的光伏银粉的生产工厂。陈军帮助参谋和规划战略方向，多次陪同实地考察，了解地方政府的政策和化工许可情况，最后选择了在江西建设生产基地。该公司此踏上快车道，业绩有了飞速的发展。

稳航护翼：

企业成长中的风险控制与赋能

十项之九：目标长期稳定可持续，公司治理优化赋能

初创团队内往往容易忽略股权的合理设计问题，在合规性和后续的融资中留下潜在的风险。紫金港资本帮助被投企业进行组织架构和流程优化，提高运营效率和管理能力。

投资瑞健生物项目时，技术创始人股权比例较大，而运营创始人股权比例较小，基于公司的实际运营情况考虑，紫金港资本投资总监刘诗思为其设计了持股平台，通过持股平台调整了两位创始人的股权比例，并预留了团队股权激励的份额。股权结构调整后，运营创始人股权占比提升，有了更多的激励作用及话语权，同时通过2位创始人一致行动协议的签订，未来即使多轮融资稀释，创始人也仍可以保证公司的控制权。

在投资另一家数通企业的时候，投资经理敏锐的发现，执行团队的持股比例较低，大股东的持股比例较高，而他们团队自己其实希望能有更多的持股，承担更大的责任，只是太专注于执行忽略了治理。于是在跟大股东见面的过程中，紫金港资本大方的提出提高执行团队持股比例的想法。用业绩说话，只要达到了好的业绩，给予团队激励。大股东对于这种坦诚的沟通也很理解，并还以极高的执行力。在之后一周的时间内，就立刻推行了股权激励计划。

十项之十：策略性补强之道，合规经营赋能

初创企业缺少法律意识，缺乏专业法律人员的情况并不少见。通过法务团队和法律资源，紫金港资本团队帮助被投企业识别和管理法律风险，保护企业合法权益。

因为紫金港资本投的早，所以后轮的融资过程当中，天然的扮演了融资顾问的角色，无论是协议条款、交易策略，还是融资节奏把控，都在企业最需要的时候，给予鼎力支持，帮助企业避坑。

遇到较为复杂的法律问题，如海外的收并购活动、知识产权纠纷和可能产生的诉讼，紫金港资本的长期法律合作律师事务所，也会加入讨论，给予专业性的评估意见。

比如一家深圳的光伏储能部件公司，在进行海内外市场拓展的过程中，希望借力渠道实现产品出海，但是因为创始人是技术背景，相关资源较少，因此通过紫金港资本连接了许多代理商。其中有一家代理商在合作的时候提出通过共同设立SPV来进行海外销售，这个合作的相关协议文本拟定和激励政策，以及长远合作模式的设置都由紫金港资本的团队协助创始人完成。

与光同行，创造未来

紫金港资本作为专业化和国际化的投资机构，建立了系统性的“投资团队+投后职能+风控体系+外部资源”的投后管理及增值服务模式。

2024年春，紫金港资本团队合影

紫金港资本，十年磨一剑，以其全方位的十项全能策略，长期陪伴企业持续发展，致力于链接资源圈，形成良性的投资资源生态，推动企业完成自我造血。

在充满挑战与机遇的未来十年，紫金港资本将坚守初心助力更多企业实现跨越式发展，推动国家科技进步与发展，携手被投企业实现区域协同性产业升级和转型。

十年之约，紫金港资本与光同行，创造未来！