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2024年上半年彭博股票发行和并购排行榜

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• 中国股票IPO承销排行榜：中信证券、国泰君安、华泰证券位居前三，合计市场份额56.89%；

  
  

• 亚洲（除日本）股票IPO承销商排行榜：中信证券以超11%的市场占有率高居榜首，国泰君安相比上年同期上升5名位居第二；

  
  

• 中国大陆并购财务顾问排行榜：以交易金额计，中金公司成功卫冕，高盛公司、摩根士丹利和中信建投等紧随其后

2024年上半年，中资公司全球范围内融资步伐进一步放缓，总计完成82笔IPO，相较上年同期下降约65%，总募集资87.96亿美元，融资规模同比上年亦下降76%。

2024年上半年中资全球前十大IPO发行人中有8家选择A股上市，其余1家选择港股上市，1家选择美股上市。其中，华夏华润商业REIT以69亿人民币的融资规模成为半年内A股最大IPO。按行业区分，募集资金规模最大的行业为科技，工业和非必需消费品紧随其后。

2024年上半年A股IPO募资总金额约487.6亿元人民币，相较上年同期下降79%。在整体IPO行情紧缩的大环境下，根据彭博最新发布的中国股票IPO承销商排行榜显示，中信证券依旧以140.97亿人民币的承销规模以及近30%的市场份额高居榜首，国泰君安和华泰证券紧随其后。上市公司注册地主要集中在江苏、广东及浙江一带。

2024年上半年有24家中资公司在港交所完成IPO，合计募集资金约105.59亿港元，相比上年同期的172 亿港元下降约39%。行业分布以必需消费品、科技和通讯为主。从股价表现看，老铺黄金上市首日表现抢眼。迄今为止，十大中资港股上市企业中，长久股份表现最佳，股价涨超400%。

自2021年下半年开始，中资公司赴美上市的热情持续走低，但2024年上半年相较上年同期整体回暖，共有10笔IPO，募资总金额5.02亿美元，较上年同期上升超13%。

从股价表现来看，极氪以及浩希健康科技上市首日表现不错，有家保险科技迄今涨幅最高。

2024年上半年并购活动总体有所放缓。根据彭博截止至2024年6月30日的数据显示，2024年上半年由中国大陆公司或资产参与的并购交易共发布3192笔，交易金额为1373亿美元。其中已完成的交易数量为2064笔，已完成的交易金额共计452亿美元。参与并购的行业多为消费品、金融与科技行业。与2023年上半年相比，已发布交易的数量与金额同比下降分别为3%和34%，已完成交易的数量与金额同比下降分别为16%和54%（图9）。2024年第二季度与第一季度相比，第二季度已发布并购交易的交易数量为1545笔，交易金额为738亿美元，相较第一季度，交易数量下降6%，交易金额增长16%。已完成并购交易的交易数量为954笔，交易金额为197亿美元，与第一季度相比，分别增长14%和下降23%。

2024年上半年已发布的中国大陆参与的跨境交易数量较2023年相比有所回升。与2023年上半年相比，2024年上半年中国大陆跨境并购市场共公布出海跨境投资交易约362起，投资金额约为174亿美元，交易数量与交易额分别同比增涨9%和8%（图10）。美国、新加坡、日本、英国与加拿大等成为中国大陆跨境投资目标的主要国家。科技、金融与非周期性消费品行业等依旧为跨境投资的热门行业（图11）。2024年上半年已发布的入境并购投资交易约218起，引进投资金额约231亿美元，交易数量与金额同比下降5%和57%。其中交易额超过十亿美元的交易数量为7笔，与2023年上半年的3笔相较，增加133%。

纵观2024年上半年的全球并购市场，共发布交易26268笔，交易金额为19392亿美元。其中已完成的交易数量为17834笔，已完成的交易金额共计5533亿美元。与2023上半年年相比，已发布交易数量下降0.4%而交易金额上涨15%，已完成交易数量与交易金额同比分别下降11%和47%（图12）。2024年第二季已发布并购交易的交易数量为13060笔，交易金额为9092亿美元，与第一季度相比，分别下降1%与增长13%。2024年第二季度已完成并购交易的交易数量为8560笔，交易金额为2292亿美元，与第一季度相比分别下降8%与29%。