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本文是圆方的第892篇原创
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国家统计局15日发布数据:
初步核算,上半年国内生产总值616836亿元,按不变价格计算,同比增长5.0%。国家统计局16日发布数据:
2024年二季度和上半年国内生产总值初步核算结果。二季度同比增长4.7%,比一季度相对放缓。那么这个4.7%和5.0%,所代表的意义到底是什么?在宏观统计数据下,又有哪些是和我们体感真正相关的?数据的好坏,和绝对值有关。但是体感,更多是和往期对比相关的。这次统计局很“贴心”的给出了历史同期数据。从环比数据来看,抛开疫情期间的巨大波动,2024年2季度的“经济增长压力”,大概已经仅次于22年2季度(SH封城)的情况。如果考虑到,上半年,货物进出口总额211688亿元,同比增长6.1%,这个“亮眼”的数据(出口121298亿元,增长6.9%;进口90390亿元,增长5.2%。进出口相抵,贸易顺差30909亿元)更可以看到出口,投资,消费三辆马车,其他二者的孱弱。出口创新高当然是好事,不过随着“特朗普”的大概率回归,想来是要做好在更强力度“贸易保护主义下”,“新贸易战”出现的可能准备了。“高质量发展”的投资,的确还在加速的投,而“房地产”投资还在加速的降……
和房地产相关的投资,在大趋势下行的基础上,继续快速下降。除了“待售面积”出现了“上涨”,其他均收获了两位数的下降。特别是“新建”商品房销售额,下降25%。不过也并不是没有好的迹象,虽然开发投资增速还在持续的“加速”下跌,
但是销售端似乎已经有了改善的迹象。销售面积和销售额均出现了“下降速度”放缓的情况,这个个一季度之前,咣咣往下掉的情况还不完全一样。
但是,但是,但是。这个“恢复”的趋势,是“分化”的。虽然没有完整的“一二三线”城市的统计数据,但是到底是哪里的房地产在恢复,想来大家心里有数。(对了,房地产这个下降力度,而建筑业却有4.8%的提升……这……可能我们在修“方舟”?)
除国有控股企业以外,民间投资的增量这0.1%的数据,大概主要的作用是提振信心吧。设备17.3%的增量,应该是前一段“设备更新”在发力,看来这个“补贴”还是有用的,不知道小伙伴们有没有领到。从产业分类来看:
第三产业是真的惨,而众所周知,“第三产业”才是当今能够吸纳大量就业的领域……对了,如果看注册地……这“外资撤离”的速度,可能的确超乎我们之前的预期。而从行业来看的话
制造业增速的确“一骑绝尘”。特别是像“食品”“交通”“电力”“水利”这些领域的投资,都达到或者超过了25%左右的水平。这个数据是什么样的意义哈,简而言之如果三年保持这个增速,那么该领域的产能大概就可以“翻倍”。(某种程度上,美国在二战时候“爆产能”的速度,可能还比不过我们现在……)毕竟船舶和航空的产能可不仅仅是用于“C919”和“魔都游轮”。从投资的逻辑来看,“高质量发展”肯定也是对的,不过这里一定要有所警惕。因为冷战阶段美国搞的“信息技术”的投资,最后转换成“pc”和“互联网”,最终变现,完成了循环。而苏联搞的“核武器”与“坦克海”最后反而成为了负担,最终……
汽车当之无愧的还是中国最大的消费品,半年22962亿的销售,占据了社会消费品零售总额的1/10。但是如果注意的话,可以看到绝对量是下降了1.1%,结合中汽协7月10日的数据,2024年上半年,中国汽车市场表现强劲,产销分别完成1389.1万辆和1404.7万辆,同比分别增长4.9%和6.1%。销量增加,销售额下降,大概是因为今年上半年惨烈的价格战,把销售均价打掉了5%。不过看着这个“消费数据”,大家也可以思考一个问题。上半年消费总额增长是3.7%,六月份更是只有2.0%。(如果看环比的话,6月消费已经跌倒比疫情的时候还差的阶段……)我们的产能如果每年增长“20%”,而我们的消费每年增长“2%”,这种情况持续下去的话……简单总结一下:
中国当下的“经济问题”,其实是一个“结构性”问题。不夸张的说,就我们的优势产能和产业,如果给特朗普,特朗普做梦都要笑醒。但是在我们这里,似乎又是一个“负担”。而如果把“优势”资源,转化为“胜利”要素,或许就是这一次“三中全会”要解决的问题吧。我们要坚持以推动高质量发展为主题,把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来,增强国内大循环内生动力和可靠性,提升国际循环质量和水平,加快建设现代化经济体系,着力提高全要素生产率,着力提升产业链供应链韧性和安全水平,着力推进城乡融合和区域协调发展,推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。
——2022年10月16日在中国共产党第二十次全国代表大会上的报告