半导体行业还有多少空间上升空间继续涨？

今年至今的图已经显示半导体指数快进入了熊市的区域：

2年的图显示半导体指数还没有进入熊市：

半导体整个行业的P/E相对其他科技股并不高，但是也处于历史上的高点。

投资不是非白即黑，只是一种趋势的看法。这说明很多机构已经撤出半导体行业在边上观望。

昨天，整个半导体都跌，全靠英伟达一家撑起来，顶在那里。

半导体行业还有多少空间上升空间继续涨？不知道。

为什么会这样？不知道。

我已经在9月份撤出半导体ETF。

这里不是预测，只是一种观察，绝对没有投资或不投资的建议。

YMYD。

下周NVDA的财报至关重要；

半导体周期，明年半导体设备销量预测很不好。

我们已经在大千10月份就极力提醒不要投半导体指数 （再次ZT我们的讨论）

和7大一样，哪个抵就买哪个，你一定亏不了

asml 看着诱人..

就是说NVDA好，SOXL不会好？

川普当选后，Enterprise Software 这块非常强劲，和 SOXX 相比， IGV

Honestly, even NVDA could see challenge in 2025

I think the bigger picture story is that, the hyper-growth driven by non-stop spending in AI inrastructure is kind of a rear-mirror thing now. Going forward, the winner in this space will be re-defined. NVDA need to quickly find a new market beyond just datacenter GPU to sustain its hyper-growth. I think they are still fine for now with Blackwell, but if I dont see a new market developed by them by mid 2025, I may start to cut postition significantly as they will NOT be able to sustain this growth into 2026 with datacenter GPU only

我不看好ASML。。。。

谢谢

从ASML和TSM的财报看，其实只有AI相关的市场还在增长，其他细分市场都不太好

AI的前景很少人看得清，包括AI人员。但是AI硬件谁都不敢落后。这就是现状。

是的。现在一步落后就可能步步落后直至掉队。现在是AI 军备竞赛的时间，直到有哪家找到盈利模式胜出