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中美私人投资环境比较

中美私人投资环境比较

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      前几天写了中美消费环境之比较,今天再补充一点私人投资方面的比较。

     中国人勤俭节约、注重储蓄以防不测是世界闻名的。2018年中国居民储蓄率为36.8%,世界平均储蓄率21.5%,美国经济分析局公布的数据显示,2018年底,美国居民储蓄率为7.6%。也就是说,2018年中国居民储蓄率竟然是美国居民储蓄率的5倍左右,这是不争的事实。

      然而近几年来,国内物价涨幅居高不下,请看下图:

 

      而国内一年期银行存款利率才百分之二左右,由此坊间有句名言:你可以跑不过刘翔,但一定要跑过CPI。要克服通货膨胀,保证省吃俭用积累下来的财富保值增值,百姓开始存款搬家,去投资以求更高的回报。国内私人投资渠道除了办企业外,通常只有以下三个:一个是房子;一个是股票;还有一个就是能够刚性兑付的金融产品。

  1. 中国的房价在过去十几年已经涨了N倍,如果在多年前倾其所有购买房产,如今都赚的盆满钵满了。但是近几年国家设置了路障,房住不炒,五花八门的限购政策使人不得不止步。但最近一段时间,上海和杭州等大城市楼市突然又出现了暴涨局面,我觉得这与美国的货币宽松政策导致房价上涨有异曲同工之妙,但是两国的房价对比高低悬殊。从历史上房地产泡沫的破灭看,若未来金融大环境收紧,势必改变房价的走势,颠覆永远上涨的逻辑,对整个房地产业的发展也将是致命的。有数据显示目前中国百姓大部分财富都在房子身上,一旦泡沫破裂,将不是简单的灰犀牛问题,而是会引发一场真正的金融海啸和最惨烈的财富屠杀。    

     由此就资金安全性而言,除了自住即刚性需求外,国内大部分投资者应该和房地产投资(炒房)说再见了。

2、中国A股市场在2007年10月16日达到6124点后,经历了多次股灾,目前仍然在3500点半山腰上,而同期道琼斯指数已经从14279上涨到目前的3万1千点。

     在国内证券市场发生的历次股灾中,散户被一次次割韭菜,以至于哀叹:股市只是一个一人嬴两人平七人输的赌场,连吴敬琏老先生都出来说中国股市连赌场都不如,赌场还不能看你的底牌,而A股里面散户由于信息不对称,焉能不输钱。所以十几年来许多散户折戟沉沙,无奈退出股票市场。直到2020年,由于市场货币大量增加(M2出现两位数增长),中国股市迎来一波强有力的上涨行情,散户才大规模进场获利(A股投资者人均盈利10.5万元),但仍然有48.1%的股民年内是亏钱的,其中31.4%的股民亏损在20%以上。  

      除了房、股以外,国内百姓投资寻求保值增值的另外一个途径就是五花八门的基金、理财产品和P2P产品。而正是这些良莠不齐的产品使得百姓防不胜防。许多投融资公司打着为百姓谋求高回报的幌子,大肆窃取不义之财。尤其是前几年风靡一时的P2P公司,通过互联网金融吸引了一大批敢于吃螃蟹的投资者,他们承诺回报率远高于银行存款,开始也能够履约兑现,但后续资金链断裂就让投资者血本无归,这些老板有的是被迫破产,而有的则属于恶意欺诈,此类案件屡见不鲜,四处暴雷。而投资者一旦中招则只能一哭二闹三上吊,到处上访,请求政府出面解决,以至于出现“金融难民”之称。而警方破案后通常只能根据封存和追回的资金按比例归还给投资者。这绝不是个别现象,因为我周围就有好几个被骗上当的,有的朋友在投资前来向我咨询可不可以投钱进去,每年10%以上的收益啊!我说你看中了人家的高收益,可人家看中的是你本钱哦。接受我意见没买的朋友事后都庆幸,而自以为没问题的人事后只能欲哭无泪了。直到银保监会郭树清主席向投资者喊话:承诺6%以上保底收入的金融产品,都是金融诈骗,老百姓才恍然大悟,已经来不及了。

           综上所述,在国内若想做些私人投资,必须时刻保持警惕,眼观六路耳听八方,在确保资金安全的前提下去获得适当的收益。

          相较而言,尽管以前也听说过美国发生过庞氏骗局,但总体而言,由于法律相对健全和成熟,百姓的私人投资似乎安全性略高点。  

         就房子来说,虽然今年普遍上涨,但由于房产持有环节成本较高,需要每年缴纳地产税,所以靠专业炒房获利的人士并不多,大部分地区的房地产泡沫也许不大。

        至于股市和各类基金投资方面,尽管三大指数迭创新高,但由于政府纾困投入天量资金,货币无限量化宽松政策推波助澜,各路资金持续蜂拥而入,后市恐怕还会孕育着获利机会。

        我来美时间不长,但经过自己在美国尝试投资股票和基金市场的实践,小有获利,摸索出了一些小规律,同时也有一些小困惑。

       例如国内证券公司交易的佣金过去是千分之一,后来降到万分之三,目前甚至降到万分之一点五。可是美国的证券公司买卖股票是零佣金(SCHWAB),实在不清楚,他们不收佣金如何盈利呢?同样购买基金方面,国内购买新成立的基金一般要收取1.5%的手续费,而美国通过证券公司购买基金也似乎没有佣金,确实无法理解。有人告诉我说,证券公司不靠佣金而是靠出售客户的信息赚钱,我还是将信将疑。

        如果有来访的内行能够为我解疑答惑则感谢不尽了。

       祝各位周末快乐!

 

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来源: 文学城-laopika
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