真的是没有勇气，没有精神，没有远见吗？

 

在七周后，联储局（FOMC）19日再次降息25个基点，联邦基金利率目标区间下调至1.75%至2.00%，符合市场预期。股市曾一度下跌，但收盘时无明显变化。

川普发布推特表示：

Jay Powell and the Federal Reserve Fail Again. No “guts,” no sense, no vision!  A terrible communicator!

"鲍威尔和Fed又一次搞砸了。没有'勇气'，没有精神，没有远见！一个糟糕的沟通者！"

Fed的决定难道真是这么糟糕吗？降息后对经济的发展，普通老百姓的生活究竟有什么影响，我综述一些专家的评论。

Fed为什么再次降息？

A  目前美国经济正处于历史上最长的上升期，已经连续11年增长。尤其是消费作为美国经济的主要驱动力，始终未显疲态：消费者信心坚挺，家庭收入增长，失业率从2011年便不断降低，从9%下降到不到4%。美联储对2019年GDP增速预测中值为2.2%；2020年为2%。

 

B此次降息主要是为应对贸易政策不确定性带来的风险、全球经济增长放缓以及低通胀压力。例如中美贸易战、英国脱欧、本周对沙特石油设施的袭击，都在给全球市场注入不确定性，造成经济不稳定。

 

C鲍威尔说，Fed正在努力实施稳健的货币政策，以帮助抵消部分不确定性，并鼓励投资。

 8月一项针对美国制造业的调查显示，出口订单降到十年最低水平。也就是说，英国经济学家谢泼德森（Ian Shepherdson）预言，"今后几个月的出口也许会大幅减少"。

"如果经济展现疲态，可能会进一步降息"。

 

D美联储官员对通货膨胀的预测中值与6月份一致。

 

Fed是不是没有'勇气'，没有精神，没有远见！

当然不是。

纽约时报的Binyamin Appelbaum，“The Economists’ Hour,”一书的作者认为美联储要一次减息超过四分之一点需要非常慎重。通常是在紧急情况。

川普的行为是对Fed的独立性的威胁，而且使本来就很艰巨的工作更难做。

尽管Fed一致认为贸易战造成全球经济不稳定，但目前尚不清楚货币政策能提供多少帮助。 也不清楚经济需要多少帮助。据PBS说，Fed董事会通过这一降息决议的票数为7-3。 而且持反对意见的人中有两个认为减息太多，一个人认为应该降更多的利息。这是非常罕见的局面。

Fed只能对全球经济的不确定性做出反应，它无法解决这个问题。

专家们认为，减息可以减少制作成本，促进经济发展。但是在现在的雇佣市场上，雇主已经很难找到合格的雇员了，贸易战，特别是中美贸易战使制造业放缓，在如此的不确定的形势下，雇主也在犹豫是否值得花本钱培训新雇员。所以降息促进经济发展也是有限的。

 “降息应该能防止事态恶化，但还有其他因素对劳动力市场的压力更大。”

 

降息对许多美国人来说是双刃剑

对于消费者而言，较低的利率确实意味着较便宜的贷款。

 另一方面，消费者可能会减少储蓄帐户的利息，并且在某些情况下会随着时间的流                                                逝而失去购买力。

 

信用卡

首先，最优惠利率the prime rate（即银行向信誉最好的客户提供的利率）通常比联邦基金利率高3个百分点。

降息后，最优惠利率也会降低。持卡人可能会在一个或两个计费周期内看到自己借贷利息下降。

但是，如果你的自己借贷利息很高，降低0.25的利息并不能帮助多少。

CreditCards.com的行业分析师泰德·罗斯曼（Ted Rossman）表示，从创纪录的17.8％下降了四分之一点，这只能使一个人每月向平均债务约1美元的最低还款额节省下来。

其实跟有用的是四处寻找零利息余额转移优惠，并“将现有的高利率信用卡债务转移到没有利息的新卡中，”罗斯曼建议。

持卡人在任何时候都可以直接与发行人联系，要求降低利率。

由于中央银行在三年内九次提高联邦基金利率，因此收益率最高的账户现在支付的利率超过2.5％，高于平均水平的0.1％，

以2.5％的年利率计算，10,000美元的存款在一年后可获得250美元。收益率为0.1％时，其收益仅为10美元。

Bankrate首席财务分析师格雷格·麦克布赖德（Greg McBride）表示： “储户现在所处的位置比起通货膨胀率，他们可以赚取更多的储蓄。”

 

房屋贷款

 

联邦资金和房屋贷款利率没有直接联系，但是经济，美联储和通货膨胀都对长期固定房屋贷款利率产生一定影响，而长期固定抵押贷款利率通常与美国国库券的收益挂钩。

在线贷款市场LendingTree的首席经济学家Tendayi Kapfidze指出，最近房屋贷款利率小幅上升的原因是经济数据好于预期。

根据Bankrate的数据，目前30年的平均固定利率接近4％，与近几年相比仍然较低。

这意味着仍然有机会以较低的利率进行再融资。麦克布赖德说：“将每月的房屋贷款削减150美元，这将意味着你得到了额外的加薪，”

许多具有可变利率抵押贷款的房主可能也会看到利率下降，但是由于ARM通常每年仅调整一次，所以利率不会立即下降。

美联储连续二次降息也将使消费者从房屋净值信贷额度中借钱或偿还当前的HELOC（Home equity line of credit）贷款便宜一些。与ARM不同，HELOC可以在60天之内进行调整，因此借款人将在一两个账单周期内看到受益。

 

汽车贷款

对于那些打算购买新车的人来说，美联储的决定可能不会对您所支付的价格产生重大影响。 例如，根据Bankrate，25,000美元贷款的四分之一点差为每月3美元。

即使经过多年加息，汽车贷款利率仍保持较低水平。 目前，五年期新车平均贷款利率为4.62％，高于美联储开始加息时的4.34％；四年期二手车平均贷款利率为5.32％，高于同期的5.26％， 根据Bankrate。

Kapfidze说，降息也降低了汽车制造商和经销商的融资成本，这意味着购车者可能会看到更优惠的利率，尽管其他因素将在未来几个月中影响汽车的总体成本，包括 增加材料关税。

 

学生贷款

虽然大多数学生借贷者依靠的是固定利率的联邦学生贷款，但每年有140多万学生使用私人学生贷款来弥合大学费用与其经济援助和储蓄之间的差距。

私人贷款可能是固定利率，也可能与libor、prime或t-bill利率挂钩，这意味着当美联储降息时，借款人可能会支付更少的利息，尽管降息幅度因基准而异。

如果你有联邦和私人贷款的组合，考虑优先偿还你的私人贷款，或再融资你的私人贷款锁定在一个较低的固定利率，如果可能的话。

现在，大学教育是个人一生中在买房之后可能发生的第二大支出）。平均毕业生离开学校的费用为3万美元，高于上世纪90年代初的1万美元。

 

一立秋，德州的云彩就成了时装模特。时而穿着淡雅，时而华丽无比。我裁下几片，祝博友们秋天愉快！

 

山抹微云，天连衰草，画角声断谯门。——秦观《满庭芳·山抹微云》

 

江上春山远，山下暮云长。——葛长庚《水调歌头·江上春山远》

 

曾伴浮云归晚翠，犹陪落日泛秋声。——高蟾《金陵晚望》

 

云想衣裳花想容，春风拂槛露华浓。——李白《清平调·其一》

 

纤云弄巧，飞星传恨，银汉迢迢暗度。——秦观《鹊桥仙·纤云弄巧》

 

闲云潭影日悠悠，物换星移几度秋。——王勃《滕王阁序》

 

众鸟高飞尽，孤云独去闲。——李白《独坐敬亭山》

 

落日熔金，暮云合璧，人在何处。——李清照《永遇乐·落日熔金》

 

孤云与归鸟，千里片时间。——马戴《落日怅望》

 

白云初下天山外，浮云直向五原间。——卢思道《从军行》

 

望阙云遮眼，思乡雨滴心。——白居易《阴雨》

 

曾伴浮云归晚翠，犹陪落日泛秋声。——高蟾《金陵晚望》

 

远上寒山石径斜，白云生处有人家。——杜牧《山行》

 

行到水穷处，坐看云起时。——王维《终南别业/初至山中/入山寄城中故人》

 

扬云霓之晻蔼兮，鸣玉鸾之啾啾。——屈原《离骚》