班上青蛙嚎叫着冲上去送肉吃。# Stock
x*1
1 楼
从2月份做空到今天，3X就不说了，还DT，还搞ER。 哈哈， 这些都是必不可少的外婆
工具。 现在人就是没耐心，你让他持股，buy and hold比杀了他还难，一年下来，能
把手续费大几千挣回来就不错了
工具。 现在人就是没耐心，你让他持股，buy and hold比杀了他还难，一年下来，能
把手续费大几千挣回来就不错了
x*1
2 楼
班上的纸交高手，分析起来头头是道，偶有蒙对就大声嚷嚷自己厉害。 时而不是说自
己3X了。 问他挣了多少，15块。
己3X了。 问他挣了多少，15块。
y*n
3 楼
所以我喜欢问别人赚多少钱，不管本金多少，看的出他在股市里的成就。
【在 x*******1 的大作中提到】
: 班上的纸交高手，分析起来头头是道，偶有蒙对就大声嚷嚷自己厉害。 时而不是说自
: 己3X了。 问他挣了多少，15块。
【在 x*******1 的大作中提到】
: 班上的纸交高手，分析起来头头是道，偶有蒙对就大声嚷嚷自己厉害。 时而不是说自
: 己3X了。 问他挣了多少，15块。
P*y
4 楼
以上二位自以为比别人牛
x*1
5 楼
你老李想赶上羊百万，还得多修炼几年。
【在 P********y 的大作中提到】
: 以上二位自以为比别人牛
【在 P********y 的大作中提到】
: 以上二位自以为比别人牛
r*e
6 楼
其实是在老李面前班门弄斧
【在 P********y 的大作中提到】
: 以上二位自以为比别人牛
【在 P********y 的大作中提到】
: 以上二位自以为比别人牛
y*n
7 楼
老李到底赚多少，谁知道？
老马个人账户股票赚多少，谁知道？
这两个大牛为什么不敢露？
【在 r*****e 的大作中提到】
: 其实是在老李面前班门弄斧
老马个人账户股票赚多少，谁知道？
这两个大牛为什么不敢露？
【在 r*****e 的大作中提到】
: 其实是在老李面前班门弄斧
n*s
8 楼
今天买了50股Sqqq,抛开手续费，还赚18，比大牛说的15多20%奥
c*v
9 楼
只看return,不看波动率，能有意义吗？
除非你立即退市，不然只看return是毫无意义的。
现有的比对基金表现的测度有x个，
任选一个都比你这样只比return合理。
要是只比return,
在房叔的眼里，炒股的都是错过国内房市的loser
【在 y********n 的大作中提到】
: 老李到底赚多少，谁知道？
: 老马个人账户股票赚多少，谁知道？
: 这两个大牛为什么不敢露？
除非你立即退市，不然只看return是毫无意义的。
现有的比对基金表现的测度有x个，
任选一个都比你这样只比return合理。
要是只比return,
在房叔的眼里，炒股的都是错过国内房市的loser
【在 y********n 的大作中提到】
: 老李到底赚多少，谁知道？
: 老马个人账户股票赚多少，谁知道？
: 这两个大牛为什么不敢露？
y*n
10 楼
最过硬的就看赚多少，回报百分比不看，波动率不看。每个人style不一样。赚多少钱
最重要。如果风险非常大而他控制不了，早晚外婆。如果控制的好，长期高回撤，高回
报也可以。如果非常低回报率，他把本金做了那么大，也无可非议。
我贴过这几年每年赚多少。其他都不用管，没意义。太书生。牛人不同方法，能累积财
富就可以。
【在 c*******v 的大作中提到】
: 只看return,不看波动率，能有意义吗？
: 除非你立即退市，不然只看return是毫无意义的。
: 现有的比对基金表现的测度有x个，
: 任选一个都比你这样只比return合理。
: 要是只比return,
: 在房叔的眼里，炒股的都是错过国内房市的loser
最重要。如果风险非常大而他控制不了，早晚外婆。如果控制的好，长期高回撤，高回
报也可以。如果非常低回报率，他把本金做了那么大，也无可非议。
我贴过这几年每年赚多少。其他都不用管，没意义。太书生。牛人不同方法，能累积财
富就可以。
【在 c*******v 的大作中提到】
: 只看return,不看波动率，能有意义吗？
: 除非你立即退市，不然只看return是毫无意义的。
: 现有的比对基金表现的测度有x个，
: 任选一个都比你这样只比return合理。
: 要是只比return,
: 在房叔的眼里，炒股的都是错过国内房市的loser
N*d
11 楼
期待K神给咱指出下一个nok
c*v
12 楼
如果理解不了shapiro ratio等东西合理的一面，谈什么beta呢？
这都是平衡态定价理论的结果，一棵树上的。
再一个，从common sense来讲，假设
两个人在今天赚的钱一样多，一个是大起大落的账户，
一个是平的。那这两个人是一样水平的吗？
如果你承认这二者的不同，那么在return之外则必须引入
新的测度。对不对？
自从古代，人们就已经理解了在时间之中的
账户，光看一个测度是没有意义的。Shapiro ratio这套理论
的牛x之处在于the unsaid，不在于具体的公式。
若你更看重return,觉得Shapiro ratio看risk过重，那可以调节
这个公式。你还可以弄个多参数模型。非线性模型。都可以。
但是单看Return，那肯定是没有意义的。
所以我前面说了，除非你比的是两个今后不再炒股的人，
不然光看return是不可能逻辑自洽的。一旦不逻辑一致，
那就成了你认为谁行谁就行的纯主观判断。那就没有交流的
意义了。
最后，两个账户/或者asset的performance 多测度比较。不是什么高科技。
这是每天许多人在用的现存的成熟技术。早已不是学术界的臆想。
简单说，让你选fund买，你只看return吗？
【在 y********n 的大作中提到】
: 最过硬的就看赚多少，回报百分比不看，波动率不看。每个人style不一样。赚多少钱
: 最重要。如果风险非常大而他控制不了，早晚外婆。如果控制的好，长期高回撤，高回
: 报也可以。如果非常低回报率，他把本金做了那么大，也无可非议。
: 我贴过这几年每年赚多少。其他都不用管，没意义。太书生。牛人不同方法，能累积财
: 富就可以。
这都是平衡态定价理论的结果，一棵树上的。
再一个，从common sense来讲，假设
两个人在今天赚的钱一样多，一个是大起大落的账户，
一个是平的。那这两个人是一样水平的吗？
如果你承认这二者的不同，那么在return之外则必须引入
新的测度。对不对？
自从古代，人们就已经理解了在时间之中的
账户，光看一个测度是没有意义的。Shapiro ratio这套理论
的牛x之处在于the unsaid，不在于具体的公式。
若你更看重return,觉得Shapiro ratio看risk过重，那可以调节
这个公式。你还可以弄个多参数模型。非线性模型。都可以。
但是单看Return，那肯定是没有意义的。
所以我前面说了，除非你比的是两个今后不再炒股的人，
不然光看return是不可能逻辑自洽的。一旦不逻辑一致，
那就成了你认为谁行谁就行的纯主观判断。那就没有交流的
意义了。
最后，两个账户/或者asset的performance 多测度比较。不是什么高科技。
这是每天许多人在用的现存的成熟技术。早已不是学术界的臆想。
简单说，让你选fund买，你只看return吗？
【在 y********n 的大作中提到】
: 最过硬的就看赚多少，回报百分比不看，波动率不看。每个人style不一样。赚多少钱
: 最重要。如果风险非常大而他控制不了，早晚外婆。如果控制的好，长期高回撤，高回
: 报也可以。如果非常低回报率，他把本金做了那么大，也无可非议。
: 我贴过这几年每年赚多少。其他都不用管，没意义。太书生。牛人不同方法，能累积财
: 富就可以。
x*1
13 楼
还记得Nok了。 呵呵。 当时买的1.3 ，3块钱就出了，都没忍到MS收购。
【在 N*****d 的大作中提到】
: 期待K神给咱指出下一个nok
【在 N*****d 的大作中提到】
: 期待K神给咱指出下一个nok
y*n
14 楼
你说的是比较fund的方法，用来决定投资者喜欢怎样的风险承度，和要怎样的回报。
我们这里不是。每个炒股者的找到他自己consistent赚钱的方法，然后用他自己最
comfortable的风险承受来增加自己的财富。比较那个sharpe ratio高低没有意义，因
为我们不做选择fund投资，我们每年用自己的方法累计财富。所以我们只注重自己累计
财富的大小。每年增加的大，已经说明他有一定的经验了，否则不可能财富累积到那么
多。如果是luck，早晚外婆，不过我们总是往好的方面去想。每年累积的少，Sharpe
ratio再漂亮，return再高都说明不了他为什么财富累积的那么慢。
如果有两个人做股票，一个震荡率非常高和一个震荡率非常低，但回报一样。但是你不
能说一个比另外一个好。因为那两个人只知道自己炒股的方法。所以没有可比性。如果
是你要选择投哪个，当然震荡率低的好。可是那些炒股的人没有选择，为什么要比那些
数据，没有意义。所以我认为比较赚多少钱足以。
【在 c*******v 的大作中提到】
: 如果理解不了shapiro ratio等东西合理的一面，谈什么beta呢？
: 这都是平衡态定价理论的结果，一棵树上的。
: 再一个，从common sense来讲，假设
: 两个人在今天赚的钱一样多，一个是大起大落的账户，
: 一个是平的。那这两个人是一样水平的吗？
: 如果你承认这二者的不同，那么在return之外则必须引入
: 新的测度。对不对？
: 自从古代，人们就已经理解了在时间之中的
: 账户，光看一个测度是没有意义的。Shapiro ratio这套理论
: 的牛x之处在于the unsaid，不在于具体的公式。
我们这里不是。每个炒股者的找到他自己consistent赚钱的方法，然后用他自己最
comfortable的风险承受来增加自己的财富。比较那个sharpe ratio高低没有意义，因
为我们不做选择fund投资，我们每年用自己的方法累计财富。所以我们只注重自己累计
财富的大小。每年增加的大，已经说明他有一定的经验了，否则不可能财富累积到那么
多。如果是luck，早晚外婆，不过我们总是往好的方面去想。每年累积的少，Sharpe
ratio再漂亮，return再高都说明不了他为什么财富累积的那么慢。
如果有两个人做股票，一个震荡率非常高和一个震荡率非常低，但回报一样。但是你不
能说一个比另外一个好。因为那两个人只知道自己炒股的方法。所以没有可比性。如果
是你要选择投哪个，当然震荡率低的好。可是那些炒股的人没有选择，为什么要比那些
数据，没有意义。所以我认为比较赚多少钱足以。
【在 c*******v 的大作中提到】
: 如果理解不了shapiro ratio等东西合理的一面，谈什么beta呢？
: 这都是平衡态定价理论的结果，一棵树上的。
: 再一个，从common sense来讲，假设
: 两个人在今天赚的钱一样多，一个是大起大落的账户，
: 一个是平的。那这两个人是一样水平的吗？
: 如果你承认这二者的不同，那么在return之外则必须引入
: 新的测度。对不对？
: 自从古代，人们就已经理解了在时间之中的
: 账户，光看一个测度是没有意义的。Shapiro ratio这套理论
: 的牛x之处在于the unsaid，不在于具体的公式。
y*n
15 楼
厉害的人就是能活用，股市里有用的数据。在有些策略中根本没有任何意义，反而你认
为没有用的算法在有些策略中反而是非常重要的。在不同环境中，同样一个factor的作
用是不一样的。
为没有用的算法在有些策略中反而是非常重要的。在不同环境中，同样一个factor的作
用是不一样的。
b*5
16 楼
纠正一下，Sharpe Ratio，不是shapiro ratio。 Shapiro 是做检验正态分布的test。
我虽然佩服老杨直白，但确实Sharpe远远比Return重要，因为这直接取决于你敢不敢放
大钱在里面。没有资金谈Return都是扯淡的。就像版上好多大牛上蹿下跳3X DT 轮转，
弄了两个垃圾股还翻几倍，可到最后搞不好还不如一开始就All in SPY赚得多，还省下
好多时间干别的事情。
很多东西讲起来简单，真做起来可难了。比如我最看好两个医药股GILD和AGN，叫我all
in敢吗？根本不敢，相反IBB可能我觉得里面很多股票挺垃圾的，但你叫我all in我还
真挺有信心。
Return和Sharpe也这个道理，还要看资金量。五万美金和五百万美金玩起来完全不是一
个概念。
我虽然佩服老杨直白，但确实Sharpe远远比Return重要，因为这直接取决于你敢不敢放
大钱在里面。没有资金谈Return都是扯淡的。就像版上好多大牛上蹿下跳3X DT 轮转，
弄了两个垃圾股还翻几倍，可到最后搞不好还不如一开始就All in SPY赚得多，还省下
好多时间干别的事情。
很多东西讲起来简单，真做起来可难了。比如我最看好两个医药股GILD和AGN，叫我all
in敢吗？根本不敢，相反IBB可能我觉得里面很多股票挺垃圾的，但你叫我all in我还
真挺有信心。
Return和Sharpe也这个道理，还要看资金量。五万美金和五百万美金玩起来完全不是一
个概念。
y*n
17 楼
你说了几个很好的例子，3X或个股，你不敢放很多钱，不过有厉害的人做完分析后就敢
放，不管这个股票震荡率有多少，过一段时间他就会赚，因为他知道，这就是他的edge
。如果让他放SPY，那相比下来震荡率非常小，不过在那个投资者的眼里，他觉得是赌
博，因为他看不到为什么SPY会涨。反过来也是，另一个投资者会macro，知道SPY什么
时候会涨跌，他不会买卖个股，因为对他说是赌博。所以没有可比性。
当你真懂一个投资的股票，震荡率只是一个杂音，毫无意义。因为你看出它会涨，所以
算这个股票过去的震荡率一点意义都没有。
all
【在 b****5 的大作中提到】
: 纠正一下，Sharpe Ratio，不是shapiro ratio。 Shapiro 是做检验正态分布的test。
: 我虽然佩服老杨直白，但确实Sharpe远远比Return重要，因为这直接取决于你敢不敢放
: 大钱在里面。没有资金谈Return都是扯淡的。就像版上好多大牛上蹿下跳3X DT 轮转，
: 弄了两个垃圾股还翻几倍，可到最后搞不好还不如一开始就All in SPY赚得多，还省下
: 好多时间干别的事情。
: 很多东西讲起来简单，真做起来可难了。比如我最看好两个医药股GILD和AGN，叫我all
: in敢吗？根本不敢，相反IBB可能我觉得里面很多股票挺垃圾的，但你叫我all in我还
: 真挺有信心。
: Return和Sharpe也这个道理，还要看资金量。五万美金和五百万美金玩起来完全不是一
: 个概念。
放，不管这个股票震荡率有多少，过一段时间他就会赚，因为他知道，这就是他的edge
。如果让他放SPY，那相比下来震荡率非常小，不过在那个投资者的眼里，他觉得是赌
博，因为他看不到为什么SPY会涨。反过来也是，另一个投资者会macro，知道SPY什么
时候会涨跌，他不会买卖个股，因为对他说是赌博。所以没有可比性。
当你真懂一个投资的股票，震荡率只是一个杂音，毫无意义。因为你看出它会涨，所以
算这个股票过去的震荡率一点意义都没有。
all
【在 b****5 的大作中提到】
: 纠正一下，Sharpe Ratio，不是shapiro ratio。 Shapiro 是做检验正态分布的test。
: 我虽然佩服老杨直白，但确实Sharpe远远比Return重要，因为这直接取决于你敢不敢放
: 大钱在里面。没有资金谈Return都是扯淡的。就像版上好多大牛上蹿下跳3X DT 轮转，
: 弄了两个垃圾股还翻几倍，可到最后搞不好还不如一开始就All in SPY赚得多，还省下
: 好多时间干别的事情。
: 很多东西讲起来简单，真做起来可难了。比如我最看好两个医药股GILD和AGN，叫我all
: in敢吗？根本不敢，相反IBB可能我觉得里面很多股票挺垃圾的，但你叫我all in我还
: 真挺有信心。
: Return和Sharpe也这个道理，还要看资金量。五万美金和五百万美金玩起来完全不是一
: 个概念。
c*v
18 楼
两个return相同，但是振荡大小相差非常大的账户。
振荡小的那个略加杠杆，return的预期就大概率
超过那个振荡大的了。这就证明了前者的优势。
简单说，振荡小的更容易scale up in a a systematic way
【在 y********n 的大作中提到】
: 你说的是比较fund的方法，用来决定投资者喜欢怎样的风险承度，和要怎样的回报。
: 我们这里不是。每个炒股者的找到他自己consistent赚钱的方法，然后用他自己最
: comfortable的风险承受来增加自己的财富。比较那个sharpe ratio高低没有意义，因
: 为我们不做选择fund投资，我们每年用自己的方法累计财富。所以我们只注重自己累计
: 财富的大小。每年增加的大，已经说明他有一定的经验了，否则不可能财富累积到那么
: 多。如果是luck，早晚外婆，不过我们总是往好的方面去想。每年累积的少，Sharpe
: ratio再漂亮，return再高都说明不了他为什么财富累积的那么慢。
: 如果有两个人做股票，一个震荡率非常高和一个震荡率非常低，但回报一样。但是你不
: 能说一个比另外一个好。因为那两个人只知道自己炒股的方法。所以没有可比性。如果
: 是你要选择投哪个，当然震荡率低的好。可是那些炒股的人没有选择，为什么要比那些
振荡小的那个略加杠杆，return的预期就大概率
超过那个振荡大的了。这就证明了前者的优势。
简单说，振荡小的更容易scale up in a a systematic way
【在 y********n 的大作中提到】
: 你说的是比较fund的方法，用来决定投资者喜欢怎样的风险承度，和要怎样的回报。
: 我们这里不是。每个炒股者的找到他自己consistent赚钱的方法，然后用他自己最
: comfortable的风险承受来增加自己的财富。比较那个sharpe ratio高低没有意义，因
: 为我们不做选择fund投资，我们每年用自己的方法累计财富。所以我们只注重自己累计
: 财富的大小。每年增加的大，已经说明他有一定的经验了，否则不可能财富累积到那么
: 多。如果是luck，早晚外婆，不过我们总是往好的方面去想。每年累积的少，Sharpe
: ratio再漂亮，return再高都说明不了他为什么财富累积的那么慢。
: 如果有两个人做股票，一个震荡率非常高和一个震荡率非常低，但回报一样。但是你不
: 能说一个比另外一个好。因为那两个人只知道自己炒股的方法。所以没有可比性。如果
: 是你要选择投哪个，当然震荡率低的好。可是那些炒股的人没有选择，为什么要比那些
c*v
19 楼
平衡态定价理论有缺点，这个没疑问。
工程师的作用就是用来tweak 理论的。
你提出return一个维度的比较方法，这
可以说not even wrong
照你这么说，我把CD的几百万人民币取出来
去买余额宝之类的货币基金，水平凭空就涨了几倍。
edge
【在 y********n 的大作中提到】
: 你说了几个很好的例子，3X或个股，你不敢放很多钱，不过有厉害的人做完分析后就敢
: 放，不管这个股票震荡率有多少，过一段时间他就会赚，因为他知道，这就是他的edge
: 。如果让他放SPY，那相比下来震荡率非常小，不过在那个投资者的眼里，他觉得是赌
: 博，因为他看不到为什么SPY会涨。反过来也是，另一个投资者会macro，知道SPY什么
: 时候会涨跌，他不会买卖个股，因为对他说是赌博。所以没有可比性。
: 当你真懂一个投资的股票，震荡率只是一个杂音，毫无意义。因为你看出它会涨，所以
: 算这个股票过去的震荡率一点意义都没有。
:
: all
工程师的作用就是用来tweak 理论的。
你提出return一个维度的比较方法，这
可以说not even wrong
照你这么说，我把CD的几百万人民币取出来
去买余额宝之类的货币基金，水平凭空就涨了几倍。
edge
【在 y********n 的大作中提到】
: 你说了几个很好的例子，3X或个股，你不敢放很多钱，不过有厉害的人做完分析后就敢
: 放，不管这个股票震荡率有多少，过一段时间他就会赚，因为他知道，这就是他的edge
: 。如果让他放SPY，那相比下来震荡率非常小，不过在那个投资者的眼里，他觉得是赌
: 博，因为他看不到为什么SPY会涨。反过来也是，另一个投资者会macro，知道SPY什么
: 时候会涨跌，他不会买卖个股，因为对他说是赌博。所以没有可比性。
: 当你真懂一个投资的股票，震荡率只是一个杂音，毫无意义。因为你看出它会涨，所以
: 算这个股票过去的震荡率一点意义都没有。
:
: all
y*n
20 楼
理论是这样，可是会炒股的宁愿相信自己的方法，看上去比另外一个基金差一点，也不
会把钱交给另外的人。不会炒股的，当然只能用这些比较来给钱了。
【在 c*******v 的大作中提到】
: 两个return相同，但是振荡大小相差非常大的账户。
: 振荡小的那个略加杠杆，return的预期就大概率
: 超过那个振荡大的了。这就证明了前者的优势。
: 简单说，振荡小的更容易scale up in a a systematic way
会把钱交给另外的人。不会炒股的，当然只能用这些比较来给钱了。
【在 c*******v 的大作中提到】
: 两个return相同，但是振荡大小相差非常大的账户。
: 振荡小的那个略加杠杆，return的预期就大概率
: 超过那个振荡大的了。这就证明了前者的优势。
: 简单说，振荡小的更容易scale up in a a systematic way
y*n
21 楼
风险大，回报高，天经地义。做够功课的人就是买风险大的才回报高。我并没说全部钱
放一个蛋里。美国也有Enron。并不影响长期回报。
【在 c*******v 的大作中提到】
: 平衡态定价理论有缺点，这个没疑问。
: 工程师的作用就是用来tweak 理论的。
: 你提出return一个维度的比较方法，这
: 可以说not even wrong
: 照你这么说，我把CD的几百万人民币取出来
: 去买余额宝之类的货币基金，水平凭空就涨了几倍。
:
: edge
放一个蛋里。美国也有Enron。并不影响长期回报。
【在 c*******v 的大作中提到】
: 平衡态定价理论有缺点，这个没疑问。
: 工程师的作用就是用来tweak 理论的。
: 你提出return一个维度的比较方法，这
: 可以说not even wrong
: 照你这么说，我把CD的几百万人民币取出来
: 去买余额宝之类的货币基金，水平凭空就涨了几倍。
:
: edge
r*e
22 楼
你丫是搞笑的么？为了自己的二两肉，希望世界末日。
【在 n*******s 的大作中提到】
: 今天买了50股Sqqq,抛开手续费，还赚18，比大牛说的15多20%奥
【在 n*******s 的大作中提到】
: 今天买了50股Sqqq,抛开手续费，还赚18，比大牛说的15多20%奥
b*e
23 楼
这是什么神逻辑？
【在 r*********e 的大作中提到】
: 你丫是搞笑的么？为了自己的二两肉，希望世界末日。
【在 r*********e 的大作中提到】
: 你丫是搞笑的么？为了自己的二两肉，希望世界末日。
r*e
24 楼
笑他为了50股sqqq，整天盼崩盘。属于心理阴暗的那种。
【在 b*****e 的大作中提到】
: 这是什么神逻辑？
【在 b*****e 的大作中提到】
: 这是什么神逻辑？
n*s
25 楼
lol
【在 r*********e 的大作中提到】
: 笑他为了50股sqqq，整天盼崩盘。属于心理阴暗的那种。
【在 r*********e 的大作中提到】
: 笑他为了50股sqqq，整天盼崩盘。属于心理阴暗的那种。
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