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创世与灭寂——刘慈欣的宇宙诗学

创世与灭寂——刘慈欣的宇宙诗学# SciFiction - 星际浪子

d*g2012-01-14 08:01

1 楼

最近在想着买人身保险，然后就听说了IUL。
我在本版读了一下前面的贴子，好象大家都不推荐的样子。
我自己分析了一下，觉得没有象有些人说的那样--这是个骗局啊
我想知道它的trick究竟在哪里。
以下面做的例子来看：
1. 在term有效期间过逝（前20年内），自己投资更好。term和IUL都有50万，
但IUL的cash value是拿不到的，而自己投资的钱还能拿到
2. 如果过了20年，觉得IUL应该更好。IUL的cash value是免税的。
在40年的时候，虽然自己投资是87万, IUL是74万，但这87万一交税就会少于74万。
Agent说在IUL里的钱拿出来是不用交税的，是这样的吗？
如果是的话，这个好处还是很有吸引力的。
它的trick有啥？我想了一下：
1. 这种公司容易倒闭吗？如果一倒，自己的投资就打水漂了。
2. 它有个上限是12%
3. 它有投资回报在[0%, 12%]之间，以S&P500为指标，我对这个怀疑最大。
我觉得它不可能真的按S&P500来。如果只给个2%或者3%的话，IUL就远不好自己投资
4. 它不包括分红（它说以S&P500为参照，这个怎么看里面有多少比例是分红的？）
5. 它前6年基本上没有增涨。（但我只看长期，也就是我看它15年以上的话，
这个关系不大吧）
请较高人来指点，多谢！
-----------------------------------------------------
代理给了个示例（年增涨率7.5%），买50万的人身保险，只交5年的钱，具体如下：
Cash
Intest Accumulated Surrender Death
Year Premium Cost Credit Value Value Benefit
1 14,805 -3,837 924 11,893 8,716 500,000
2 14,805 -3,426 1,833 25,106 23,517 500,000
3 14,805 -3,022 2,841 39,731 38,301 500,000
4 14,805 -2,767 3,948 55,717 54,446 500,000
5 2,176 -1,754 4,267 60,409 59,297 500,000
6 0 -1,499 4,470 63,380 62,426 500,000
7 0 -1,384 4,697 66,694 65,899 500,000
8 0 -1,248 4,951 70,398 69,762 500,000
9 0 -1,111 5,235 74,521 74,203 500,000
10 0 -1,113 5,544 78,951 78,951 500,000
11 0 -285 6,345 85,011 85,011 500,000
12 0 -281 6,833 91,563 91,563 500,000
13 0 -276 7,361 98,648 98,648 500,000
14 0 -267 7,932 106,313 106,313 500,000
15 0 -257 8,550 114,606 114,606 500,000
16 0 -289 9,216 123,534 123,534 500,000
17 0 -308 9,934 133,160 133,160 500,000
18 0 -329 10,709 143,540 143,540 500,000
19 0 -353 11,544 154,731 154,731 500,000
20 0 -376 12,444 166,799 166,799 500,000
21 0 -401 13,414 179,812 179,812 500,000
22 0 -428 14,461 193,845 193,845 500,000
23 0 -457 15,590 208,978 208,978 500,000
24 0 -484 16,807 225,301 225,301 500,000
25 0 -512 18,121 242,910 242,910 500,000
26 0 -532 19,538 261,916 261,916 500,000
27 0 -547 21,068 282,436 282,436 500,000
28 0 -555 22,720 304,601 304,601 500,000
29 0 -554 24,505 328,552 328,552 500,000
30 0 -543 26,434 354,443 354,443 500,000
31 0 -521 28,520 382,411 382,411 500,000
32 0 -481 30,776 412,736 412,736 500,000
33 0 -417 33,218 445,538 445,538 525,734
34 0 -408 35,860 480,990 480,990 562,759
35 0 -452 38,713 519,251 519,251 602,331
36 0 -494 38,924 557,681 557,681 641,333
37 0 -509 41,085 598,978 598,978 676,845
38 0 -515 44,902 643,365 643,365 714,135
39 0 -510 48,232 691,087 691,087 753,285
40 0 -485 51,812 742,415 742,415 794,384
我用这个7.5%，按同样的钱做投资，也买20年50万的Term，按每年$300来算，
Excel给出的数是这样的
Term(20y)
Life Accumulated Death
Year Premium Insurance Value Benefit
1 14,805 -300 14,505 500,000
2 14,805 -300 30,098 500,000
3 14,805 -300 46,860 500,000
4 14,805 -300 64,880 500,000
5 2,176 -300 71,622 500,000
6 0 -300 76,693 500,000
7 0 -300 82,145 500,000
8 0 -300 88,006 500,000
9 0 -300 94,307 500,000
10 0 -300 101,080 500,000
11 0 -300 108,361 500,000
12 0 -300 116,188 500,000
13 0 -300 124,602 500,000
14 0 -300 133,647 500,000
15 0 -300 143,370 500,000
16 0 -300 153,823 500,000
17 0 -300 165,060 500,000
18 0 -300 177,140 500,000
19 0 -300 190,125 500,000
20 0 -300 204,084 500,000
21 0 219,391
22 0 235,845
23 0 253,533
24 0 272,548
25 0 292,989
26 0 314,964
27 0 338,586
28 0 363,980
29 0 391,278
30 0 420,624
31 0 452,171
32 0 486,084
33 0 522,540
34 0 561,731
35 0 603,861
36 0 649,150
37 0 697,836
38 0 750,174
39 0 806,437
40 0 866,920

k*n2012-01-14 08:01

2 楼

除156/157表之外需要什么材料？
多谢

l*y2012-01-14 08:01

3 楼

我是J2 visa，来美已超过两年，目前想回国探亲。来美的前半年我没有工作，后来以
J2身份申请了博士后位置，到目前为止已经做了一年多的研究了。当年和老公J1/J2携
签时被VO问及是否会在美国工作时我回答的是不工作。但是现在我却是以博士后在工作
。所以当我回国返签时被问来美目的时，我该如何回答？我是回答工作还是探亲，还是
说既工作又探亲？DS160表上应该是要填写在美国工作的。还有一个问题是我是化学专
业的，签证一定会被check。
我的情况有些复杂，请帮帮我，万分谢谢！

a*u2012-01-14 08:01

4 楼

中東，非洲好像也不安穩。

y*m2012-01-14 08:01

5 楼

连BTchina都封，这帮天杀的。

l*e2012-01-14 08:01

6 楼

本人的博客，终于在情人节的后一天，悄悄地爬进百度前十！关键字为Rebecca！小庆
幸一下！努力总是会有一点点收获吧！希望大家也都能实现自己的愿望。希望love版不
再有那些为情所困的人。每个人都能收获自己的快乐！

l*52012-01-14 08:01

7 楼

陌上行第八章（03）霍伦的心思（中一）
谈话进入正题之后，冉涛就一直安静地听商成说。就算商成提到他当下的职务会
有所变动，他虽然有点意外，可并不怎么惊讶。
他能沉得住气是有原因的。
早在十月中旬，卫署巡察司的人就到过葛平大库和燕水县。他们在两个地方前后
盘桓了十来天，还以稽核地方的名义找过不少人；他也被叫去谈过两次话。虽然两次谈
话的内容都很平常，但他还是敏感地觉察到这事情透着几分跷蹊：别人都只谈一次，惟
独他是两次；这其中肯定有不寻常的地方，只是他一时还想清楚两次谈话对他而言到底
是吉还是凶。他的预感很快就得到应验。几天以后，葛平和燕水就同时传出一条小道消
息一一燕水县令干到今年年底就要因为任期届满而离任，燕水县的下一任父母官多半就
是他冉涛冉延清。正因为有这些传闻，所以几天前他突然接到提督府的钧令时，就已经
料到会有这次谈话；参加商成的家宴以后又被特地把留下来，就进一步映证了这件事。
不过，他先头并没有想到出面和他谈的竟然会是商成，所以眼下的心情就难免有
点复杂。他一方面很感激商成的赏识和器重，另外一方面，他又很为自己是否去就任燕
水县令而

c*t2012-01-14 08:01

8 楼

步入21世纪，中国文学呈现出多元重组的震荡格局。主流文学分化转向，世代断裂，而
类型文学则遍地开花，蔚为大观。其中，科幻文学走势强劲，大有重现20世纪80年代辉
煌之势。其领军人物，便是来自山西娘子关发电厂的刘慈欣。这位被粉丝们亲切地称为
“大刘”的电脑工程师，连续八年获得中国科幻最高奖项“银河奖”，其最新作品《三
体3·死神永生》更是一个月内销售突破十万册，打破了中国科幻小说的最高记录。刘
慈欣的世界，涵盖了从奇点到宇宙边际的所有尺度，跨越了从白垩纪到未来亿万年的漫
长时光。他的作品既有惊人丰富的技术细节，又蕴含着深切的现实观照与入文情怀。从
文学语言与技巧手法上来看，刘慈欣是一个深具浪漫气质的古典主义者，但其思想却具
有惊世骇俗的前卫性。如果我们把他的作品放到一个更大的谱系中来观照，会发现他与
主流文学处于既延续又悖离的微妙复杂的关系中，而这些关系又恰恰对我们理解中国现
代文学的特质、困境及其未来走向，提供了重大的启示。
一、从启蒙到超启蒙
从一开始，刘慈欣就被人视为硬科幻的中国代表。这是一桩吃力不讨好的活，在微
小化、朋克化和奇幻化的当今世界科坛，相当不与时俱进。但他仿佛是下定决心要为中
国科幻补课一般，执着地用坚实的物理法则和潮水一般的细节为我们打造全新的世界。
这些世界卓然成形，栩栩如生地向我们猛扑过来。
如果我们在刘慈欣全部的作品中寻找核心词汇的话，“宏”必是其中之一。这不仅
是字面的，比如他创造了一些独有的名词：宏电子、宏原子、宏聚变、宏纪元，“宏”
更代表了一种大尺度、大视野的宏大视阈。刘慈欣偏爱巨大的物体、复杂的结构、全息
的层次、大跨度的时间。从表面上看，这样的描写是为了制造“震惊”的效果，从心理
上彻底征服读者。但是，在一个“躲避崇高”和消解宏大叙事的“小时代”，刘慈欣如
何能够反其道而行之，重建崇高美学？在对传统的回归、潮流的反动和对读者的迎合之
外，他又注入了何种新质，提供了怎样的新视野？
最早吸引我的刘慈欣作品是他的中篇小说《乡村教师》，这也是刘慈欣自己最偏爱
的作品之一。一个极度贫困山区的平凡的乡村教师到了肝癌的最后时刻，他用微弱的生
命的最后一点余烬，给小学生们上了最后一课，他想努力再塞给孩子们一点点数学知识
，哪怕这些知识很可能对这些孩子的将来不会有一点点作用。这难道不就是刘醒龙《凤
凰琴》的翻版吗？
突然，出现了这样的文字：
在距地球五万光年的远方，在银河系的中心，一场延续了两万年的星际战争已接近
尾声。那里的太空中渐渐隐现出一个方形区域，仿佛灿烂的群星的背景被剪出一个方口
，这个区域的边长约十万公里，区域的内部是一种比周围太空更黑的黑暗，让人感到一
种虚空中的虚空。从这黑色的正方形中，开始浮现出一些实体，它们形状各异，都有月
球大小，呈耀眼的银色。这些物体越来越多，并组成一个整齐的立方体方阵。这银色的
方阵庄严地驶出黑色正方形，两者构成了一幅挂在宇宙永恒墙壁上的镶嵌画，这幅画以
绝时黑体的正方形天鹅绒为衬底，由纯净的银光耀眼的白银小构件整齐地镶嵌而成。这
又仿佛是一首宇宙交响乐的固化。渐渐地，黑色的正方形消溶在星空中，群星填补了它
的位置，银色的方阵庄严地悬浮在群星之间。
这后面的转折绝对是大家难以想象的。这个乡村教师的最后一点徒劳而可悲的努力
，最终拯救了人类。他那卑微的生命，融入了一个在时间和空间上都极为壮阔的太空史
诗。而这个教师的意义，也被发挥到了一个广袤的宇宙的尺度，一个在非科幻文学作品
中难以企及的尺度。
我们一眼能够看到这其中的启蒙主题。事实上，无论是五四的启蒙运动，还是“文
革”后的“新启蒙”，科学都在其中扮演了重要的角色。这跨时代的两场启蒙，都遭遇
了危机与挫折。对前者而言，是“救亡压倒启蒙”。对后者来说，事情更加复杂：市场
经济、消费文化、知识分子的边缘化，乃至西方知识界对启蒙的批判，都扮演了推手的
角色。从20世纪90年代以来，中国文学作品中的启蒙主题，逐渐隐去。在这样的背景下
，刘慈欣再回启蒙现场，意义非同寻常。
当然，我们也可以说刘慈欣和那些消解启蒙的人一样，都是企图超越启蒙。不同的
是，他的方向恰好相反，因为这不仅仅是老调重弹，更把启蒙的意义超拔到不可思议的
高度。2007年中国国际科幻·奇幻大会期间，在女诗人翟永明开办的“白夜”酒吧，刘
慈欣和著名科学史家江晓原教授之间有一场十分精彩的论辩。刘慈欣的旗帜很鲜明：“
我是一个疯狂的技术主义者，我个人坚信技术能解决一切问题。”①在全世界敢这样直
接亮出底牌的人不多，在中国就更少。刘慈欣举了一个例子：假设人类将面临巨大灾难
，在这种情况下可否运用某种芯片技术来控制人的思想，从而更有效地组织起来，面对
灾难。江晓原则认为脑袋中植入芯片，这本身就是一个灾难，因为这会摧毁人的自由意
志，带来人性的泯灭。所以科学不是万能的，不是至高无上的，更不能解决所有的人类
问题。
其实类似的论辩在中国早就有了。1923年2月14日，张君劢在清华园作“人生观”
的演讲，认为人生观是“主观的、直觉的、综合的、自由意志的”②，而科学是客观的
、分析的，所以无论科学怎么发达，都无法解决人生观的问题。此论一出，立刻遭到丁
文江、陈独秀等人的迎头痛击，想那正是高举“赛先生”的时代，怎容得所谓“玄学鬼
”的胡言乱语？从前看这段公案的时候，我对人单势弱的张君劢颇多同情，而对满口时
代强势话语的丁、陈等人侧目以视。作为一个长期饱受人文主义思想熏陶的人，我也本
应毫不犹豫地站在江晓原教授的一边，对刘慈欣的科学主义倾向大加挞伐。但是，刘慈
欣看似极端的“科学至上”和“唯技术主义”的旧瓶子里面，其实已经装了很多的新酒。
刘慈欣所说的科学，是指一种更高级、更综合、更全面、更未来的科学。事实上，
今日之科学，已非旧日之科学。近年来，随着脑科学、基因工程、进化心理学、量子物
理学、宇宙学等尖端学科的进步，精神、人性、道德、信仰这些原先是哲学家、伦理学
家、神学家、艺术家的专属论题，正日益受到科学家的强烈关注。彼携利器而来，科学
会成为认识与解释世界的通用话语，乃至元话语吗？在一个碎片化的时代，传统的人文
知识都在不断地分化消解，放弃全局性的视野，变得日益局部化。唯有科学，却开始呈
现宏大叙事的渴望，或者说正在走向总体性。
我认为，科幻小说在中国的再度复兴，与这股强势的科学话语有着密切的关系。几
年前我在评价刘慈欣的小说时说：“这个人单枪匹马，把中国科幻文学提升到了世界级
的水平。”③。现在我想进一步补充的是：他不是一个人在战斗，他的背后有一个强大
的话语场域，启蒙式微之时，又恰逢科学强势之日，这种反讽式的情境，再融入一个对
中国来说还未充分发展的文学类型——科幻小说，其间的张力，我以为恰恰是刘慈欣小
说爆发式流行背后不容忽视的重大动因。他站在一个难得的位置上，从科学的角度审视
人文，用人文的形式诠释科学。他超越了传统的道德主义，以惊人的冷静描写人类可能
面临的空前的危机和灾难，提出了会被认为是极其残忍的各种解决方案，但是我们将理
解他对人性的终极信念。
二、从英雄到超英雄
刘慈欣的宏大美学，落实到人物身上，就是他作品中的英雄群像。从《乡村教师》
中的乡村教师，《球状闪电》中的林云，到《三体》三部曲中的持剑人，他们以舍己而
救苍生的姿态出现，挺身反抗命运的暴虐，最终改写历史。这在晚近的中国文学中又堪
称异数。在一个所谓的“后新时期”，凡人登场，英雄凋零，日常生活叙事渐成主流，
英雄成为反讽与戏拟的对象，或蜕化为反英雄。主旋律文艺中即使依然在力推传统英雄
形象，但也流于空洞僵化。在这样的非英雄化的背景之下，他笔下的英雄形象却赢得读
者的广泛认同，这其中的契机为何？
刘慈欣的英雄，是一种跨历史的奇异复合体。在他们的一些人身上，依稀可以看到
传统革命英雄人物的特征气质。这其中表现得最为明显的是《三体2·黑暗森林》中的
章北海。这是一个具有钢铁意志的中国军人，他对未来具有深邃的洞察力，对自己的使
命具有坚强的信念，为实现目标不屈不挠，甘愿牺牲。从这些方面来说，他是从卢嘉川
、李玉和到杨子荣的一系列传统革命英雄在太空时代的变体。刘慈欣无疑是具有某种革
命英雄主义情结的，他说：“在过去的时代，在严酷的革命战争中，有很多人面对痛苦
和死亡表现出惊人的平静和从容，在我们今天这些见花落泪的新一代看来很是不可思议
，他们的精神似乎是由核能驱动的。这种令人难以置信的精神力量可能来源于多个方面
：对黑暗社会的痛恨、对某种主义的坚定信仰、以及强烈的责任心和使命感等等。但其
中有一个因素是关键的：一个理想中的美好社会在激励着他们。”④
但是我们再仔细看一下，这种英雄的变体还是与传统革命英雄有关键性的差异，那
就是刘慈欣提到的“平静和从容”。事实上，传统革命文学中的英雄并不那么淡定，他
们往往语调激昂，情绪高亢，热血沸腾，而这些情感化的心态在刘慈欣那里几乎了无踪
迹。他的英雄几乎都是冷酷英雄。章北海在判断人类在与三体人的战争中必然失败后，
就开始精心策划他的太空逃跑计划。这种逃跑比正面抵抗更艰难，更需要坚忍不拔的毅
力。在此过程中，他必须直面无边的黑暗，忍受绝顶的孤独。他还必须不动声色地除掉
一切挡在前面的障碍，包括无辜的战友。
这种情感的零度，其实也是从80年代的寻根文学、先锋文学到90年代的新写实小说
的核心叙事风格。像汪曾祺和阿城这样的作家，已经开始远离五四文学和革命文学中的
激情，以平和克制的笔调展现人物的命运。在杨争光和余华的作品中，叙事者不动声色
地展现残酷的人生，呈现出“无我”的境界。而刘震云和池莉等人的新写实小说，则是
以看似麻木的态度，将生活中的死水微澜的状态冷静展现。
把刘慈欣放到“文革”后文学的这一冷酷叙事的脉络上，初看起来仿佛风马牛不相
及。论者多认为刘慈欣深具古典主义和浪漫主义雄浑瑰丽的特质。他自己也认为深受俄
罗斯文学的影响，“我整个语言风格，就是俄罗斯文学那种很沉甸甸的、很土里土气的
，而且很粘滞的那种语言，追求一种质感。”⑤但是，在华丽的细节和繁复的铺陈造成
的厚重感之上，依然有着刘式的精确、冷静与超然。在《三体1》中，有一个骇人的屠
杀场景，叛军乘坐的“审判日”号被看不见的纳米线切割解体：
审判日号开始散成被切割的四十多片薄片，每一片的厚度是0.5米，从这个距离看
去是一片片薄板，上部的薄片前冲速度最快，与下面的逐级错开来，这艘巨轮像一叠被
向前推开的扑克牌，这四十多个巨大的薄片滑动时相互磨擦，发出一阵尖利的怪音，像
无数只巨指在划玻璃。这令人无法忍受的声音消失后，审判日号已经化做一堆岸上的薄
片，越向上前冲得越远，像从一个绊倒的服务生手中向前倾倒的一摞盘子。那些薄片看
上去像布片般柔软，很快变形，形成了一堆复杂的形状，让人无法想像它曾是一艘巨轮。
刘慈欣的冷静与上面提到的其他新时期作家不同，更多地来自一种技术化的倾向。
科学本身就是“零度”的，当冷静的科学理性与热烈的人文关怀叠加在一起的时候，它
们并不相互取消，而是相互激荡，形成更为丰厚的复调之声，这也是刘氏美学的核心所
在。
再回到“白夜”酒吧。在争论到白热化的时候，刘慈欣指着身边的《新发现》女记
者，问江晓原：“假如人类世界只剩你我她了，我们三个携带着人类文明的一切。而咱
俩必须吃了她才能生存下去，你吃吗？”⑥这是一个富有启示性的问题，也是刘慈欣作
品中的英雄不断面临的抉择。刘慈欣几乎是“残忍”地把他们推到那些极端的场景，让
他们面对世界的终极困境。在疯狂的“文革”时，人性最沦丧时，我们可以向外星人发
送信号，向他们求救吗？这是《三体1》中叶文洁面临的难题。《三体2·黑暗森林》中
，罗辑冒着毁灭人类的危险，在太阳周围布下足以发布三体星系坐标的大量核弹，以此
威胁阻止三体人的入侵，这样做是道德的吗？我们看到，从这里开始，刘慈欣已经远离
了传统的革命英雄主义，开始走向黑暗的宇宙之心，却依然可以听到遥远的革命精神的
回响。因为，为了总体而牺牲个体，为了目标而不择手段，这依然可以视为过去的革命
逻辑的极端展开。
也正是在这个意义上，英雄成为超英雄。他们必须具有超人的意志，超人的智商，
超人的手腕。他们拯救的甚至不是一个国家，而是整个地球，甚至整个宇宙。如果说，
狂人在中国文学中是从鲁迅那里开始出现的，那么，超人则是从刘慈欣那里开始的。
这样的超英雄既不是天生的，也不是一次性的完成。在这些超英雄身上，也依然有
着反英雄的影子。林云是个任性偏执的姑娘，罗辑是个不学无术的浪荡子，程心是个优
柔寡断、菩萨心肠的琼瑶式人物。成为英雄甚至不是他们的本意，关键在于他们偶然被
卷入世界的危机，危机背后是宇宙的逻辑。当宇宙在他们面前徐徐展开，人类一下子显
得那么渺小，他们的悲欢离合那么地微不足道。
这是中国文学中罕见的视角。也正是在这个意义上刘慈欣对被奉为金科玉律的“文
学是入学”的说法提出了质疑：“在文学史的大部分时间里，人类文学其实一直在描述
人与大自然的关系，而不是人与人的关系。各民族古代神话中神的形象其实是宇宙的象
征，而其中的人也不是真实历史意义上社会的人。文学成为入学，只描写社会意义上的
人与人的关系，其实只是从文艺复兴以后开始的，这一阶段，在时间上只占全部文学史
的十分之一左右。所以，传统文学给我的印象就是一场人类的超级自恋，文学需要超越
自恋，最自觉做出这种努力的文学就是科幻文学，科幻文学描写的重点应该是人与大自
然的关系，科幻给文学一个机会，可以让文学的目光再次宽阔起来。”⑦
从五四的感伤主义到革命的浪漫主义到20世纪90年代的新写实主义，这不也正是一
个努力超越自恋的过程吗？刘慈欣带着他的宇宙视阈，为这个趋向增添了独特的维度。
三、超越宗教
当刘慈欣把目光投向宇宙深处，他同时也就引入了信仰的问题。他的作品中有丰富
的宗教指涉与隐喻。他甚至直接使用“上帝”、“神”这样的字眼，但其意义却与传统
的宗教有很大差别。刘慈欣是一个坚定的无神论者，他所说的“神”，通常就是指文明
层级高于人类的外星人。这些“神”掌握着人类难以企及的梦幻科技，可以穿越时空，
操控物质，甚至生死而肉骨，仿佛具有神一样的能力。那么，这种“科学神”与传统的
神有什么样的区别呢？
与基督教宣扬的“神爱世人”截然相反，这些“神”毫无爱人之心，他们视人类如
草芥。在《吞食者》中，高等文明吞食帝国的使者大牙干脆毫不客气地把人类称为“小
虫虫”，并计划把人类作为家畜圈养。他们也会给人类创造一个相对宽松的饲养环境，
听听音乐，吟诗作画，但这只是为了确保人类肉质的鲜美。
这是一幅异常黑暗的宇宙图景。刘慈欣告诉我们，宇宙深处没有一丝一毫拯救的希
望。在《三体2·黑暗森林》中，他别出心裁地设想了一门“宇宙社会学”，设定两条
宇宙公理：“第一，生存是文明的第一需要；第二，文明不断增长和扩张，但宇宙中的
物质总量保持不变。”这两条公理可以视为达尔文“物竞天择，适者生存”的进化理论
的宇宙版本。在更加宏观的尺度上，在其展开过程中，就其淘汰的规模而言，宇宙进化
论远比达尔文版更加惊心动魄。“神”那种“毁灭你，与你何干”的漫不经心的态度，
直刺建立在长期的人类中心主义之上的自恋情绪，也呼应着“天地不仁，以万物为刍狗
”的东方世界观。
刘慈欣小说中经常出现类似末日审判的场景，审判过后人类无一升入天堂，而是集
体面临地狱的命运。《赡养上帝》是他把“上帝”表现得最仁慈的作品了。“上帝”们
在创造地球和生命之后，经过漫长的岁月，其文明也衰落老化，不得不降临地球，向人
类乞求庇护和赡养：“我们是上帝，看在创造了这个世界的份儿上，给点儿吃的吧——
”人类一开始还善待创造了自己的“上帝”，但发现他们毫无利用价值后，便数典忘祖
，犹如虐待老人的不孝子孙，令“上帝”狼狈而伤感地离去。这部引入发噱的恶搞小说
，充分体现了刘慈欣幽默的一面，但却更是以科幻的形式，用另类的上帝形象，呼应了
尼采“上帝已死”的宣告。
那么，在刘慈欣的宇宙中，就留不出一丝信仰的空间了吗？并非如此。我们看到，
在他的小说中，还有一种神的隐秘形象，那就是——人类自己！《三体3-黑暗森林》中
的程心，是一个善良柔弱的普通女子，她被命运一次次推到力不从心的位置：替人类选
择命运。不幸的是她一次次地没有能够保护人类，而促成她失败的原因，恰恰是她对人
类的爱。因为她的失败，地球沦陷，人类惨遭三体人奴役，程心因伤心自责而双目失明
，并自我放逐，作为赎罪。而正是在漫长的救赎中，程心不仅拯救了自己，也拯救了人
类。小说明显地把程心塑造成某种意义上的圣母，而她怀抱婴儿的形象也强烈地暗示了
这一点。但这个圣母，并非天定。程心自己说：“我要对相信上帝存在的人们说，我不
是它选定的；我也要对唯物主义者们说，我不是创造历史的人。我只是一个普通人，不
幸的没有能够走过一个普通人的生活道路。”
这是一条内在的超越之路，颇有些内圣外王的中国意味。但是刘慈欣并没有简单地
把爱、善、责任视为包治百病的灵丹妙药，而是将其视为一个艰难曲折、甚至是充满失
败的过程。在这条道路上，只有经过炼狱的灵魂才能得到真正的拯救，这是人之上升的
唯一途径。人性即神性，人是人自身的救主。
在外部的宇宙中刘慈欣也预留了信仰的空间，这不是某个人格化的“神”，而是宇
宙本身。在一篇名为《SF教——论科幻小说对宇宙的描写》中，刘慈欣写道：“宏伟神
秘的宇宙是科幻小说的上帝，SF教的教义如下：感受主的大，感受主的深，把这感觉写
出来，给那些忙碌的人看，让他们和你有同样的感受，让他们也感受到主的大和深，那
样的话，你、那些忙碌的人、中国科幻，都有福了。”SF是科幻小说的英文简称，在这
里，刘慈欣把科幻小说的意义推倒一个信仰的高度。在许多小说中，刘慈欣格外钟爱“
流浪”这个意象。当然，他小说中的流浪也是在宇宙的尺度上进行的。《流浪地球》是
当地球人发现太阳即将爆炸后，把整个地球改装成一艘巨型飞船，离开太阳系去寻找自
己新的家园。在《赡养上帝》中，“上帝”劝告人类早日离开地球，否则难逃灭顶之灾
。在《三体3·死神永生》中，程心更是流浪到宇宙与时间的尽头。在这里，流浪是向
外寻找宇宙，从中发现与拓展人类生存的意义的核心象征。加上人的内在的自我完善，
这正是一个宇宙版的内圣外王之路。再加上科幻小说这一本质上也是创造的诗学空间，
我们就获得了一个刘慈欣式的三位一体。
当然，这只不过是幻想，只不过是神话。可是，说到神话，这难道不正是我们这个
时代的奢侈品吗？系统性的史诗与神话一直是中国文学的弱项。在遭受后现代文化的洗
礼之后，我们的作家更如获至宝，把缺失视为强项，鄙视宏大叙事，消解终极追问。我
珍视刘慈欣的作品，也因为他逆流而上，发扬理性主义和人文精神，为中国文学注入整
体性的思维和超越性的视野。这种终极的关怀和追问，又是建立在科学的逻辑和逼真的
细节之上，这就让浩瀚的幻想插上了坚实的翅膀。
当尼采向世界发出“上帝已死”的宣告，一些价值解体了，但另一些依然存在。旧
的神话消失了，新的神话依然在不断诞生。人类从来没有停下追赶神话的脚步。我们惊
奇地发现，在一个崭新的世纪，无尽的宇宙依然是无尽的神话的无尽的沃壤，而科学与
技术已经悄然在这新神话中扮演了越来越重要的角色。刘慈欣对宇宙结构的想象，已经
开始涉及时间的本质和创世的秘密，但看得出他是有意与西方的神话保持距离，走一条
新的中国神话的道路。这是前所未有的工作。关于宇宙之始、之终、之真相。他猜了，
他想了，他写了。至于这是否正确，这已经不重要了。虽说人类一思考，上帝就发笑，
可人类如果不思考，上帝连发笑都不屑。
注释：
①⑥刘慈欣、江晓原：《为什么人类还值得拯救》，载《新发现》2007 年第11 期。
②张君劢：《张君劢集》，96 页，群言出版社1993 年版。
③刘慈欣：《流浪地球》，3页，长江文艺出版社2008 年版。
④ 刘慈欣：《理想之路———科幻和理想社会》，载《星云》2001 年第1 期。
⑤黄永明：《每一个文明都是带枪的猎手———专访科幻作家刘慈欣》，载《南方周末
》2011 年4 月20 日。 ⑦刘慈欣：《重返伊甸园———科幻创作十年回顾》，载《南
方文坛》2010 年第6 期。

s*n2012-01-14 08:01

9 楼

sp500 的年分红率大约2%，每年 long term capital gain and dividend
tax rate 现在应该在20%吧。(correct me if I am wrong.)
都算进去再比一次看吧。

【在 d*g 的大作中提到】

: 最近在想着买人身保险，然后就听说了IUL。
: 我在本版读了一下前面的贴子，好象大家都不推荐的样子。
: 我自己分析了一下，觉得没有象有些人说的那样--这是个骗局啊
: 我想知道它的trick究竟在哪里。
: 以下面做的例子来看：
: 1. 在term有效期间过逝（前20年内），自己投资更好。term和IUL都有50万，
: 但IUL的cash value是拿不到的，而自己投资的钱还能拿到
: 2. 如果过了20年，觉得IUL应该更好。IUL的cash value是免税的。
: 在40年的时候，虽然自己投资是87万, IUL是74万，但这87万一交税就会少于74万。
: Agent说在IUL里的钱拿出来是不用交税的，是这样的吗？

C*M2012-01-14 08:01

10 楼

Invitation letter

d*j2012-01-14 08:01

11 楼

最近和股票是正相关，不太对。不过无所谓了，反正是盘整，也许过一两个月，就知道
是往上还是往下了

t*u2012-01-14 08:01

12 楼

BTchina越来越烂了，早就该封了

d*g2012-01-14 08:01

13 楼

多谢回复！
这个sp500分红率2%，我能理解。就是如果这年sp500是10%，那IUL就只能算8%增涨。
你后面说的long term capital gain and dividend tax rate现在20%是个什么情况？
怎么影响IUL的？
谢谢！

【在 s********n 的大作中提到】

: sp500 的年分红率大约2%，每年 long term capital gain and dividend
: tax rate 现在应该在20%吧。(correct me if I am wrong.)
: 都算进去再比一次看吧。

y*y2012-01-14 08:01

14 楼

really?? I heard no invitation letter needed... Who can clarify?? Thanks!!

A*t2012-01-14 08:01

15 楼

也就是和股没关。

【在 d*j 的大作中提到】

: 最近和股票是正相关，不太对。不过无所谓了，反正是盘整，也许过一两个月，就知道
: 是往上还是往下了

K*a2012-01-14 08:01

16 楼

re

【在 t***u 的大作中提到】

: BTchina越来越烂了，早就该封了

s*n2012-01-14 08:01

17 楼

简单来说，直接投资SP500，假设指数增长7.5%的话，你的年投资收益率是
7.5%+2%*(1-20%)=9.1%
compound 到四十年后，一次性取出，再付 long term capital gain
tax 20%。

【在 s********n 的大作中提到】

: sp500 的年分红率大约2%，每年 long term capital gain and dividend
: tax rate 现在应该在20%吧。(correct me if I am wrong.)
: 都算进去再比一次看吧。

p*n2012-01-14 08:01

18 楼

主要是美元走势太弱

y*m2012-01-14 08:01

19 楼

还好吧，没看到什么反动，色情的东西呀。这个论坛很方便，现在找片还要去各个小论
坛，太麻烦了。希望只是暂时的。

【在 t***u 的大作中提到】

: BTchina越来越烂了，早就该封了

x*o2012-01-14 08:01

20 楼

IUL没有分红
12个sector如果你是S&P500,明年1月和今年1月的指数比较,(0-1%)-(12-15%),后面11个
月类推
往外拿钱是不要上税的,因为是保险
不用担心保险公司倒闭,后面有再保险公司,再保险公司后面有独立FUND
不好的地方,上限12-15%,高了没有
很多公司前十年往外拿钱要利率,0.9-2%不等
这东西是个新的保险,推出来才10来年,具体什么情况还要时间验证
还有一些费用等等
不过我觉得总体来说比whole life好

【在 d*g 的大作中提到】

t*u2012-01-14 08:01

21 楼

我发现找盗版软件用isohunt很方便，国内的东西用verycd很方便

x*o2012-01-14 08:01

22 楼

你这是假设一直上涨
事实上假设指数今年跌10%,明年涨10%,不算分红,你是亏钱的
并且买了什么东西40年不卖很难说
另外40年后long term capital gain tax 20%? 我觉得至少得40%, 看法国等欧洲国家,
抢劫富人没商量

【在 s********n 的大作中提到】

: 简单来说，直接投资SP500，假设指数增长7.5%的话，你的年投资收益率是
: 7.5%+2%*(1-20%)=9.1%
: compound 到四十年后，一次性取出，再付 long term capital gain
: tax 20%。

s*t2012-01-14 08:01

23 楼

what is tg?

【在 y*m 的大作中提到】

: 连BTchina都封，这帮天杀的。

d*g2012-01-14 08:01

24 楼

我是完全新手，请您指教

这个算式是什么意思？
我来个例子吧，假如去年SP500是1400点，今年是1500点
那我说增长是 (1500-1400)/1400 * 100% = 7.14%
这个7.14%里面，有多少是分红的？ 7.14% * 2% = 0.14% ?
还是说这7.14%里面，大约2%就是分红的？
IUL用7.14% - 0.14% = 7% 增涨还是用 7.14% - 2% = 5.14% ？

【在 s********n 的大作中提到】

y*m2012-01-14 08:01

25 楼

You are coming from Mars,hoho. Tu Gong.

【在 s****t 的大作中提到】

: what is tg?

x*o2012-01-14 08:01

26 楼

那个算式是假设每年指数增长7.5%,持续40年

【在 d*g 的大作中提到】

: 我是完全新手，请您指教
:
: 这个算式是什么意思？
: 我来个例子吧，假如去年SP500是1400点，今年是1500点
: 那我说增长是 (1500-1400)/1400 * 100% = 7.14%
: 这个7.14%里面，有多少是分红的？ 7.14% * 2% = 0.14% ?
: 还是说这7.14%里面，大约2%就是分红的？
: IUL用7.14% - 0.14% = 7% 增涨还是用 7.14% - 2% = 5.14% ？

s*t2012-01-14 08:01

27 楼

... what is Tu Gong...

【在 y*m 的大作中提到】

: You are coming from Mars,hoho. Tu Gong.

k*g2012-01-14 08:01

28 楼

我不太懂，但是你第一个例子，IUL的投资增长率7.5%是after所有的fee的吗？如果是
after fee的，那fee是多少？如果fee是2%，S&P的return大概要达到9.5%。所以在你
第二个例子里，应该用9.5%

s*t2012-01-14 08:01

29 楼

o got it.
mininova前几天也掉了，我还以为tg是美国的

【在 s****t 的大作中提到】

: ... what is Tu Gong...

s*n2012-01-14 08:01

30 楼

按照你的假设算
IUL returns 7.14%
SP500 returns 7.14% + 2% =9.14%

【在 d*g 的大作中提到】

t*u2012-01-14 08:01

31 楼

...小猪，你不爱国

s*n2012-01-14 08:01

32 楼

当然我那只是一个最简单的计算。
实际上只能算个概率分布了，有兴趣的自己用 monte carlo 方法编个小程序自己
搞搞，也很容易。
但是如果你就用SP500过去二十年或者三十年的数据，算一下是buy and hold的
return和每年[0%-12%]的 floor/ceiling 下来的return，我猜两者差距之大可能
会surprise你的-- 前者超出太多了。

家,

【在 x****o 的大作中提到】

:
: 那个算式是假设每年指数增长7.5%,持续40年

s*t2012-01-14 08:01

33 楼

我衷心爱d !

【在 t***u 的大作中提到】

: ...小猪，你不爱国

x*o2012-01-14 08:01

34 楼

S&P500来说,过去20年,每年年终CLOSE
1992 dec 31 close 435.71
1993 dec 31 close 466.45
1994 dec 31 close 459.27
1995 dec 31 close 615.93
1996 dec 31 close 740.74
1997 dec 31 close 970.43
1998 dec 31 close 1,229.23
1999 dec 31 close 1,469.25
2000 dec 31 close 1,320.28
2001 dec 31 close 1,148.08
2002 dec 31 close 879.82
2003 dec 31 close 1,111.92
2004 dec 31 close 1,211.92
2005 dec 31 close 1,248.29
2006 dec 31 close 1,418.30
2007 dec 31 close 1,468.36
2008 dec 31 close 903.25
2009 dec 31 close 1,115.10
2010 dec 31 close 1,257.64
2011 dec 31 close 1,257.60
2012 dec 31 close 1,426.19
BUY AND HOLD
赢利990.29点
/435.71=2.27
AFTER TAX
=1.8
大概每年平均9%的收益?

【在 s********n 的大作中提到】

: 当然我那只是一个最简单的计算。
: 实际上只能算个概率分布了，有兴趣的自己用 monte carlo 方法编个小程序自己
: 搞搞，也很容易。
: 但是如果你就用SP500过去二十年或者三十年的数据，算一下是buy and hold的
: return和每年[0%-12%]的 floor/ceiling 下来的return，我猜两者差距之大可能
: 会surprise你的-- 前者超出太多了。
:
: 家,

t*u2012-01-14 08:01

35 楼

广电总局严查视听许可证三大BT网站遭关停
2009年12月06日20:30:22 [科技新闻]

编者按：在广电总局新一轮严查互联网视听许可证的风暴中，多家知名BT网站因为“无
证上岗”而纷纷落马......Mitbbs.com
2009 年12月07日消息，从4日开始，不少网友发现国内知名影视下载网站BTChina(
btchina.net)“BT中国联盟”无法正常访问。CBN记者昨天登录该网站时仅看到一则公
告，公告指出，BTChina接到广电总局通知，因没有视听许可证，所以被工信部删除备
案号。至于该网站站长被传言已经被拘捕一事，该公告也指出：“传言不可信”。
Mitbbs.com
BTChina 并不是唯一一家受到影响的BT网站，几天前，国内另一家知名BT影视下载论坛
“悠悠鸟影视论坛”也宣布整改转型。悠悠鸟发布的公告称，转型后的悠悠鸟将以文字
影视评论为主，兼有社区互动游戏与SNS的综合性网站。之前的各种BT下载将逐渐屏蔽
。此外，记者昨天尝试登录多家主流BT下载网站，均发现无法登录。Mitbbs.com
2008 年年初，广电总局下发通知称：“从2008年1月31日

s*n2012-01-14 08:01

36 楼

I don't get what you are trying to say.

【在 x****o 的大作中提到】

:
: S&P500来说,过去20年,每年年终CLOSE
: 1992 dec 31 close 435.71
: 1993 dec 31 close 466.45
: 1994 dec 31 close 459.27
: 1995 dec 31 close 615.93
: 1996 dec 31 close 740.74
: 1997 dec 31 close 970.43
: 1998 dec 31 close 1,229.23
: 1999 dec 31 close 1,469.25

x*h2012-01-14 08:01

37 楼

广电死全家,恩

l*u2012-01-14 08:01

38 楼

UL的投资部分，就是个＂不知不定MER但极高＂的fund。
买过UL，买时说＂divident跟s＆p５００＂，实际根本没有。。。premium交完后，那
年s＆p５００涨１０％，UL　divident才４。X％。。。打电话问agent，agent再问公
司，也没个准确回答。。。
俺从此只交premuim，额外的＂投资部分＂再不交了。

【在 d*g 的大作中提到】

: 多谢回复！
: 这个sp500分红率2%，我能理解。就是如果这年sp500是10%，那IUL就只能算8%增涨。
: 你后面说的long term capital gain and dividend tax rate现在20%是个什么情况？
: 怎么影响IUL的？
: 谢谢！

x*o2012-01-14 08:01

39 楼

过去20年的SP500数据,400多开始,1400多结束,收益900多,20%的税去掉,除20,平均每年
收益在9%啊
IUL还没算,按一年12个月SECTOR要算,需要20年240个比较,回头再说了

【在 s********n 的大作中提到】

: I don't get what you are trying to say.

v*k2012-01-14 08:01

40 楼

第一要dca吧。第二要考虑分红？

【在 x****o 的大作中提到】

:
: 过去20年的SP500数据,400多开始,1400多结束,收益900多,20%的税去掉,除20,平均每年
: 收益在9%啊
: IUL还没算,按一年12个月SECTOR要算,需要20年240个比较,回头再说了

m*k2012-01-14 08:01

41 楼

这个太坑爹了。
这个哪个公司的?

【在 l*********u 的大作中提到】

: UL的投资部分，就是个＂不知不定MER但极高＂的fund。
: 买过UL，买时说＂divident跟s＆p５００＂，实际根本没有。。。premium交完后，那
: 年s＆p５００涨１０％，UL　divident才４。X％。。。打电话问agent，agent再问公
: 司，也没个准确回答。。。
: 俺从此只交premuim，额外的＂投资部分＂再不交了。

l*u2012-01-14 08:01

42 楼

Sun Life
估计各公司universal　life全坑爹。

【在 m**k 的大作中提到】

: 这个太坑爹了。
: 这个哪个公司的?

i*e2012-01-14 08:01

43 楼

你的agent有没有跟你讲清楚怎么个跟法？ “跟”不一定是100%跟，可能是 0.5X，可
能是 1.5X. 应该跟他要具体公式才不会被误导。

【在 l*********u 的大作中提到】

S*s2012-01-14 08:01

44 楼

IUL涉及很多未知数，在纸上画大饼；跟Participating whole life是参股各类实体企
业的情况正相反。
关于未来30年S&P 500到底怎样（全球化步伐使得历史数据更难以推测未来return）？
关于发行IUL的insurance companies到底如何截取一段一段的‘胡萝卜'去credit它们
的投保人？
我希望在20年后啊。这画的大饼还真能用来充饥呢.
声明：本人不反对新生事物，况且我自己还有机会去赚IUL大利呢？
那么，为什么我不推荐IUL？因为它 involves bunch of assumptions.
保险关注的是客户的家人，在bread winner病残老的情况下，他们的孩子大人需要维持
生计。因此"certainty"对于一个family是首要考虑。

h*x2012-01-14 08:01

45 楼

S&P 500 pays dividend, so you get the same dividend amount that S&P pays
Does your UL follow S&P to go up or not? I guess you don't know that.

【在 l*********u 的大作中提到】

x*o2012-01-14 08:01

46 楼

就我知道好几个人把原本的whole life换成了IUL，保额一样更便宜

【在 S*******s 的大作中提到】

: IUL涉及很多未知数，在纸上画大饼；跟Participating whole life是参股各类实体企
: 业的情况正相反。
: 关于未来30年S&P 500到底怎样（全球化步伐使得历史数据更难以推测未来return）？
: 关于发行IUL的insurance companies到底如何截取一段一段的‘胡萝卜'去credit它们
: 的投保人？
: 我希望在20年后啊。这画的大饼还真能用来充饥呢.
: 声明：本人不反对新生事物，况且我自己还有机会去赚IUL大利呢？
: 那么，为什么我不推荐IUL？因为它 involves bunch of assumptions.
: 保险关注的是客户的家人，在bread winner病残老的情况下，他们的孩子大人需要维持
: 生计。因此"certainty"对于一个family是首要考虑。

d*g2012-01-14 08:01

47 楼

那这样远不好term便宜啊
为啥不干脆停了算了？因为它的premium不低吧，因为它的cost高啊

【在 l*********u 的大作中提到】

S*s2012-01-14 08:01

48 楼

从消费者角度，做一个financial 决定时要避免从众心理。
从advisor角度, 不能因为一个品种利润高or热销就跟从趋势，而一定要和客户家人一
起综合衡量他们的真正需要&财政能力，同时，还得try best to懂得产品的真实面貌
，然后把2者合拍。
那么Equity Indexed UL描画的大饼能不能兑现？最后能兑现多少？都属于未知数。当
年Bernard Madoff推销的投资品种，很多消费者以及投资界的人也相信了，他到我工作
过的公司路演，其中一个公司的同事们就不信他描画的大饼能最后吃到嘴, Madoff 的
事揭发出来的时候，我们发现一个同事的前雇主吃了Madoff's 大亏。
IUL用S&P 500的历史数据Simulation，不能给今后大盘走向提供高把握的启示(过去希
腊股市欧洲中国股市和美国股市没有那么多关联). 另外一
个故事：我曾和一个路演的quantitative portfolio manager开会，他们说他们开发的
model 综合了几十个variables, 也进行了5年的back test。我们还是不放心把客户的
钱投入进去。这个投资策略不经过different市场洗礼，就不能确认它的可行性&
outcome。
IUL演示everything looks beautiful on paper, however they are bunch of
assumptions with little base (1% floor return)to judge what a consumer will
really get in the end!
This Equity Indexed Universal Life 是新生事物，摸着石头过河，不知道今后那些
承保公司会不会改玄易章，使得消费者失去宝贵时间/金钱&protection。

【在 x****o 的大作中提到】

:
: 就我知道好几个人把原本的whole life换成了IUL，保额一样更便宜

d*g2012-01-14 08:01

49 楼

可不可以这么算？
S&P500 IUL S&P500 IUL
Year S&P500 Rate Rate Performance Performance
1992 435.71 0.0000 0.0000 1.0000 1.0000
1993 466.45 0.0706 0.0706 1.0706 1.0706
1994 459.27 -0.0154 0.0000 1.0541 1.0706
1995 615.93 0.3411 0.1200 1.4136 1.1990
1996 740.74 0.2026 0.1200 1.7001 1.3429
1997 970.43 0.3101 0.1200 2.2272 1.5040
1998 1,229.23 0.2667 0.1200 2.8212 1.6845
1999 1,469.25 0.1953 0.1200 3.3721 1.8867
2000 1,320.28 -0.1014 0.0000 3.0302 1.8867
2001 1,148.08 -0.1304 0.0000 2.6350 1.8867
2002 879.82 -0.2337 0.0000 2.0193 1.8867
2003 1,111.92 0.2638 0.1200 2.5520 2.1131
2004 1,211.92 0.0899 0.0899 2.7815 2.3031
2005 1,248.29 0.0300 0.0300 2.8650 2.3722
2006 1,418.30 0.1362 0.1200 3.2551 2.6569
2007 1,468.36 0.0353 0.0353 3.3700 2.7507
2008 903.25 -0.3849 0.0000 2.0731 2.7507
2009 1,115.10 0.2345 0.1200 2.5593 3.0808
2010 1,257.64 0.1278 0.1200 2.8864 3.4505
2011 1,257.60 0.0000 0.0000 2.8863 3.4505
2012 1,426.19 0.1341 0.1200 3.2733 3.8645
其中IUL Rate = MIN(0.12, MAX(sp_rate, 0))
这样看来，IUL表现还更好啊
当然一定要注意前面回贴里提到的，SP500是10%增涨，结果它不是真按这个公式算的
S&P500年增涨率 = exp( ln(3.2733)/20 ) - 1 = 6.11%
IUL is 6.99%

【在 x****o 的大作中提到】

:
: 就我知道好几个人把原本的whole life换成了IUL，保额一样更便宜

x*o2012-01-14 08:01

50 楼

IUL不能光要每年的数据，它是12个sector，每年分成12份，然后下一年的1月和前一年
的1月来比，二月和二月比，以此类推。如果指数上涨是有上限，下跌很多公司policy
是0,有一些是1%

【在 d*g 的大作中提到】

: 可不可以这么算？
: S&P500 IUL S&P500 IUL
: Year S&P500 Rate Rate Performance Performance
: 1992 435.71 0.0000 0.0000 1.0000 1.0000
: 1993 466.45 0.0706 0.0706 1.0706 1.0706
: 1994 459.27 -0.0154 0.0000 1.0541 1.0706
: 1995 615.93 0.3411 0.1200 1.4136 1.1990
: 1996 740.74 0.2026 0.1200 1.7001 1.3429
: 1997 970.43 0.3101 0.1200 2.2272 1.5040
: 1998 1,229.23 0.2667 0.1200 2.8212 1.6845

S*C2012-01-14 08:01

51 楼

Not the same, but you can draw some similarity to a Equity-Indexed Annuity,
which M* today had a nice article, and it comments section has some good
info too.
Basically, what likely to happen are
1) dividend not included. Historically dividend contribute 50% of total
return
2) Seller is not a fiduciary, he or she isn't required to ensure that any
recommendations are the best options for their clients, but simply that they
're suitable for them based on their knowledge of the clients' circumstances.
3) Contract can be changed. I also read somewhere from WSJ.
And lastly, Sam from M* said it best,
"The problem with complicated financial contracts is few investors know how
to calculate and price the pay offs. Moreover, the salespeople pushing these
things have the incentive to obfuscate the risks.
A good rule of thumb is to avoid highly customizable financial contracts,
especially if the exit fees are high, because you can't expect competition
to drive prices to "fair" levels."
http://news.morningstar.com/articlenet/article.aspx?id=593782

【在 d*g 的大作中提到】

S*s2012-01-14 08:01

52 楼

The significant difference between the Indexed annuity vs.IUL:
the base guaranteed return/benefit pay.

,
they
circumstances.

【在 S**C 的大作中提到】

: Not the same, but you can draw some similarity to a Equity-Indexed Annuity,
: which M* today had a nice article, and it comments section has some good
: info too.
: Basically, what likely to happen are
: 1) dividend not included. Historically dividend contribute 50% of total
: return
: 2) Seller is not a fiduciary, he or she isn't required to ensure that any
: recommendations are the best options for their clients, but simply that they
: 're suitable for them based on their knowledge of the clients' circumstances.
: 3) Contract can be changed. I also read somewhere from WSJ.