2022 年 10 月 26 日 ，美国证券交易委员会（SEC）通过了一项新规则，要求证券交易所采用上市标准，要求发行人制定和实施一项政策，以追回由现任或前任执行官的不正当激励薪酬。最终规则要求上市发行人将该政策作为其年度报告的附件提交，并包括与其回收政策相关的披露以及触发回收的回收分析。委员会于 2015 年提出了赔偿回收规则，并于 2021 年 10 月和 2022 年 6 月重新开放了对该提案的评论期。SEC 主席 Gary Gensler 表示：“我相信这些规则将加强公司财务报表的透明度和质量、投资者对这些报表的信心，以及公司高管对投资者的责任感。” “通过今天的行动并与交易所合作，我们有机会履行多德-弗兰克的任务和国会的意图，以防止高管们根据错误的财务数据保留收到的补偿。”新规则实施了 1934 年证券交易法第 10D 节，该条款由多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法增加。新《交易法》第 10D-1 条规则指示国家证券交易所和协会制定上市标准，要求上市发行人：采用并遵守书面政策，以追回其现任或前任高管收到因错误授予的不正当激励性薪酬，如果发行人产生重大违反证券法规定的任何财务报告要求，则需要准备三个完整财政年度的会计重述；此外，最终规则还要求具体披露上市发行人关于追回基于激励的薪酬的政策以及有关根据该追偿政策采取的行动的信息。修订还要求所有上市发行人：(i) 将其书面回收政策作为其年报的附件提交；(ii) 在其年度报告的复选框中注明提交的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正，以及这些错误更正是否是需要进行回收分析的重述；(iii) 披露他们根据此类恢复政策采取的任何行动。最终规则将在联邦公报上发布具体采用版本后 60 天生效。交易所将被要求不迟于在联邦公报上发布该版本后 90 天提交拟议的上市标准，并且上市标准必须在此类发布后一年内生效。受此类上市标准约束的发行人将被要求在适用上市标准生效之日起 60 天内采用回收政策。
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