2022年百亿量化私募管理人业绩排名

2022年已经过去，我们一起看看私募管理人的成绩单。今天就系统分析一下目前百亿量化管理人的业绩情况，对比对比到底哪家长期业绩更好和原因，以及2023年哪些量化管理人值得关注。

以下超额数据还是用管理人的500指增超额为例。

首先说下2022年的情况，统计了26家百亿量化管理人（可能会有遗漏，但是希望能尽量统计全）将管理人的超额按高低排名分成了四类，红色代表第一梯队，黄色代表第二梯队，蓝色代表第三梯队，绿色代表第四梯队。

（数据来源：火富牛）

可以看到2022年超额表现最好的量化管理人分别是思勰、衍复、宽德、佳期和幻方。

幻方是让我意外能重新回到第一梯队的管理人，因为2021年幻方的超额仅有3.19%，同时超额回撤有14.88%，2022年还因为业绩表现管理人公开道歉。2022年上半年超额不到6%，但是下半年异军突起全年达到20%+，量化巨头又带着他的业绩表现重回了大众视野。

思勰的超额表现也是比较奇特，和幻方的超额正好是相反的表现，思勰在2022年5月中上就达到了35%+，上半年的业绩表现傲视全雄，但是之后的超额基本没有怎么动，全年也就维持在了35%上下，并且全年超额波动率达到超过了10%也是比较大的管理人。

衍复、宽德、佳期则是老牌超额表现良好又稳健的管理人了。

第二梯队的灵均、明汯、诚奇、黑翼、卓识、致远、世纪前沿超额表现和回撤控制的也不错，也是2022年表现很优秀的管理人。

第三梯队的管理人2022年超额比较平淡，有的因为敞口较大，前期超额回撤大；有的因为基本面为主，全年超额爆发性不是太强。

第四梯队的管理人就比较令人唏嘘了，像凡二、星阔是2021年超额王者，但是2022年却双双垫底；天演也是之前几年表现很好，但是2022年业绩变脸。

然后把2022、2021、2020三年这些管理人的业绩放一起比较起来看就会很有意思。

（数据来源：火富牛 *代表数据为超额年化收益，因为业绩不满足一年）

管理人颜色红色和黄色越多的代表当年策略表现优异，三年数据也能看出来哪些管理人是昙花一现，哪些管理人是有长久的生命力。

最后这五家管理人在过去3年里的业绩长期排在前列，分别是佳期、诚奇、宽德、世纪前沿和思勰。

佳期的500指增一直表现很优秀，都是超额回撤控制的非常好，处于封盘状态很久了，管理人表现确实不错。

宽德是26家管理人里唯一一个连续三年超额都在20%+的量化管理人，超额表现多年都在第一二梯队，同时超额回撤3年都控制在5%左右，管理人值得关注。

世纪前沿、诚奇都是量价为主策略，在2020和2021年是头部业绩，2022年稍微又些下滑；思勰业绩表现不错长期，但是超额回撤较大，超额波动率也比较大，可以多关注关注业绩走向。

翻看每年超额表现能明显感觉到超额正在递减：这26家百亿量化管理人在2020年第一梯队的超额在30%+，超额在10%以下的都没有；到了2021年，第一梯队业绩超额还能维持在30%+，但是10%以下管理人开始变多；到了2022年，第一梯队管理人超额业绩能保持在20%+就很不错，同时10%以下超额表现的管理人相比2021年也在增多。

当然也取决于当年的市场行情，毕竟贝塔好的时候超额好的概率更大，但是整体赛道拥挤，管理人要做到超额也越来越卷，纯超额逐年下降。但是反过来说哪怕量化管理人超额再下降，但是这两年明显量化战胜了主观多头，电脑战胜了人脑，2023年的情况又如何呢？拭目以待～