银行存款时代，或在今年结束...

从抢房子到抢存单似乎是这两年投资市场奇观。

2023年开始之初，银行存款依然是市场的香饽饽，特别是大额存单继续是一单难求。

1、据权威媒体报道，尽管大额存单利率已经下调，比如大部分银行3年期大额存单年利率已经下调至3%左右，但银行大额存单仍然出“抢购”“售罄”的情况。有银行理财经理说，一天6亿元额度上架，20分钟售罄。即使提前预约，也未必能买到。

2、央行最新的数据则显示，2022年住户存款增加17.84万亿元，而2021年是9.9万亿，2020年是11.3万亿，2019年是9.7万亿。

也就是说2022年是居民存款飙升之年，并延续到了今年初。

存款猛增，是大家更加有钱了吗？

当然不是，主要是存款增加了，但财富变少了。

第一，2022年，居民面对疫情的不确定性、收入的不确定性，开始预防性存钱，确保有事发生时有钱救急。

第二，2022年，股市下跌幅度比较大，楼市比较冷，唯独存款增加厉害。也就是说大家减少买股票、买房子甚至减少消费而省下来的。也就是左手换到右手，钱并没有增加。

反而，由于中国居民主要资产集中在楼市、股市，当房价下跌，股票下跌的时候，居民的财富是在减少。

去年12月后疫情防控放宽，主要机构都预期2023年中国经济、股市、楼市会回暖。但近期发现居民主要仍是投资存款的防守型资产，而对于股市楼市等进攻型资产仍在犹豫。从近期的数据可以得到印证：

央行数据显示：2022年12月末，中国广义货币(M2)余额同比增长11.8%，狭义货币(M1)余额同比增长3.7%。

M1=现金+活期存款

M2=M1+单位定期存款+居民定期存款+其他存款

M2相比M1来说主要是多了带有“定期性”的存款，M2的流动性要差于M1，而现在M1增速远低于M2，这说明“相对静止”的钱增加的幅度要高于“相对运动”的钱，说白了就是企业和居民没有准备更多的活期存款用于投资、消费。

这可能的解释有两点：1、疫情闯关期尚未完全结束，居民的投资仍在观察期。2、普通居民对股市、楼市回暖的预期没有主流机构预期的那么乐观。

当然了这是正常现象，要改变大家“多存款、少投资”的情况最好是让股市、楼市有赚钱效应。2023年开年之后，A股有所反弹就是一个比较好的开始，希望这种势头能保持下去。

整体来看，我对2023年股市楼市还是比较乐观的。

近期多地公布了2023年的经济增长预期，多是在5.5%以上，高的有7%。

近期世界银行将2023年全球经济增长预期下调至1.7%，低于2022年6月预计的3%。这将是近30年来经济增速的第三低数据，仅高于发生全球衰退的2009年和2020年。其中，美国经济增长0.5%，欧元区为零增长。

一方面，外部经济放缓，需求下降对国内经济带来拖累。但另一方面，2023年中国经济有望在主要经济体的一枝独秀，从而吸引全球资金进入中国，对股市楼市是利好，近期外资已经出现明显流入中国市场了。

再考虑到中国目前市场利率比较低、股市楼市处于相对低位，在资金加持+经济回暖预期之下，市场表现不会太差，到那时，投资市场将从“抢存款”向买股票买基金买房子切换。