年末北交所上市公司162家、合格投资者526万户、IPO申报企业从受理到过会平均用时126天

文/梧桐小编

1月31日，北交所、新三板发布《2022年市场改革发展报告》、《2022年市场服务报告》。2022年，北交所紧紧扭住高质量扩容这个“牛鼻子”，聚焦“科技”“中小”“民营”，增强直接融资的包容性和精准度，探索形成包容、便捷、预期性强的上市审核注册机制，申报企业从受理到过会平均用时126天，初步形成常态化发行上市节奏。从受理到上会最快37天，打造“预期更明、效率更高、包容更强”的上市服务品牌。推出直联审核机制，直联企业挂牌审查从受理到出具同意挂牌函最快仅22天，通过为直联企业提供抵近式监管、贴身式服务，助力更多优质的创新型中小企业加速驶入资本市场发展“快车道”。截至2022年末，北交所上市公司162家，全年新增上市公司83家，较开市时翻一番；上市公司中小企业占比81%，战略新兴产业、先进制造业、现代服务业等占比84%，国家级专精特新“小巨人”企业67家，平均研发强度达4.18%，部分公司突破“卡脖子”技术，实现进口替代，或拥有国际领先的技术专利。2022年7月29日，首单地方政府债券顺利发行；9月2日，首次成功发行国债，成为境内交易所发行国债的第一次实践。2022年全年北交所累计服务政府债券发行9502.38亿元，其中国债规模8319.10亿元，地方政府债规模1183.28亿元。2022年北交所、新三板市场累计发行融资399.28亿元，同比上升42%。

北交所、新三板2022年市场改革发展报告

2022年是北交所、新三板市场发展历程中极不平凡的一年。北交所、全国股转公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，深入学习宣传贯彻党的二十大精神，在中国证监会党委坚强领导下，在社会各界大力支持下，按照稳字当头、稳中求进的工作总基调，强化系统观念，坚持守正创新，以高质量扩容为牵引，推进市场初始规模建设取得阶段性成效，市场品种拓展取得突破性进展，一系列市场改革举措成功落地，积极向好的市场生态逐步形成，打造服务创新型中小企业主阵地实现良好开局。

坚守初心使命，开启服务创新型中小企业新征程

2022年是高质量建设北交所的开局之年。立足市场建设初期发展阶段和北交所、新三板一体发展格局，锚定打造创新型中小企业主阵地战略方向，加强对市场创新发展工作的统筹谋划，全力推进北交所初始规模建设，强化新三板市场带动作用，努力将市场建设成为公开市场服务创新型中小企业的主渠道。

新时代新征程，谋改革促发展。党的二十大报告对以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴作出战略部署，明确提出要坚持两个“毫不动摇”，支持中小微企业发展，坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，加快实施创新驱动发展战略，健全资本市场功能，提高直接融资比重。这为新时代新征程上高质量建设北交所、深化新三板改革指明了方向、提供了遵循。公司党委坚持系统观念，加强前瞻性思考、全局性谋划，研究制定实施企业强市、产品多元、投融平衡、市场对接、服务兴市、治理提升六大战略，明确十四五期间市场持续深化改革的时间表和路线图，有计划、有步骤、有重点地推进改革创新，推动市场规模、结构、功能等各方面建设迈上新台阶。

扩规模为牵引，提质效聚创新。北交所紧紧扭住高质量扩容这个“牛鼻子”，聚焦“科技”“中小”“民营”，增强直接融资的包容性和精准度，探索形成包容、便捷、预期性强的上市审核注册机制，申报企业从受理到过会平均用时126天，初步形成常态化发行上市节奏。着眼于提升一体化市场结构下的优质企业上市效率，建立直联审核机制，打通市场培育、挂牌审核、公司监管和上市审核全链条，对有意向的优质公司实行集中归口管理，提升挂牌上市审核效率。截至2022年末，北交所上市公司162家，全年新增上市公司83家，较开市时翻一番；上市公司中小企业占比81%，战略新兴产业、先进制造业、现代服务业等占比84%，国家级专精特新“小巨人”企业67家，平均研发强度达4.18%，部分公司突破“卡脖子”技术，实现进口替代，或拥有国际领先的技术专利。

促联通强根基，全链条促成长。发挥新三板作为主阵地“腹地”功能，优化新三板分层机制，优化进层频次，便利企业有序安排进层、上市等资本市场发展规划。截至2022年末，新三板挂牌公司6580家，其中创新层公司1658家。在北交所的龙头撬动和示范引领下，新三板规范和培育功能显著提升，2022年新增挂牌270家，同比增长197%；超过400家企业申报新三板，其中私募创投机构持股近四成。发挥主阵地辐射带动作用，持续深化新三板与区域性股权市场的对接联动，累计有760余家区域性股权市场企业申请新三板挂牌，推动形成了“创投基金和股权投资基金-区域性股权市场-新三板-交易所”支持中小企业持续成长的全链条服务体系。

坚持改革创新，建设特色交易所迈出坚实步伐

坚持改革创新引领，遵循交易所建设一般规律，聚焦创新型中小企业发展需要，统筹推进一系列关键制度和改革举措落地，促进市场“扩品种”、“拓功能”，市场基础制度更加完善，服务实体经济能力进一步提升。

债券市场破题，股债双轮驱动。按照证监会党委“高起点开局、高标准建设”的部署要求，在财政部、北京市大力支持下，北交所以政府债为突破口，推进债券市场建设。2022年7月29日，首单地方政府债券顺利发行；9月2日，首次成功发行国债，成为境内交易所发行国债的第一次实践。2022年全年北交所累计服务政府债券发行9502.38亿元，其中国债规模8319.10亿元，地方政府债规模1183.28亿元。北交所债券市场平稳起步，实现由单一股票市场到股债双轮驱动，为进一步拓展交易功能、丰富债券品种打下基础，也有助于完善我国债券市场基础设施布局，更好发挥资本市场服务实体经济的功能。

系列举措落地，投融平衡发展。聚焦提升市场活跃度，坚持以投资者需求为导向，加大力度推进投资端建设。上线北证50成份指数，填补北交所宽基指数空白，为市场提供投资基准及指数产品标的。发布融资融券制度，丰富投资者交易策略，促进价格双向发现。就混合交易制度公开征求意见，充分发挥做市商功能，改进交易定价，活跃市场交易。协调优化行情信息终端、交易及周边系统，提高交易便利性。调降北交所交易经手费50%，切实让利市场，降低交易成本。大力推进各类资金入市，丰富投资者类型，推动形成交易透明高效、各类投资者积极参与的交易生态。

坚持稳中求进，积极向好生态逐步形成

坚持统筹疫情防控和市场建设核心任务，市场运行稳中向好，市场韧性活力增强，市场生态不断优化，社会各方对北交所建设的规律性认识和共识逐步深化，推动市场持续改革发展稳定的强大合力逐步凝聚形成。

融资总量提升，接续格局形成。2022年北交所、新三板市场累计发行融资399.28亿元，同比上升42%。其中，83家公司完成公开发行并进入北交所，融资金额163.84亿元，同比上升118%；3家上市公司再融资发行金额合计3.15亿元；668家新三板挂牌公司定向发行697次，融资金额232.28亿元，分别同比增长24.69%、12.76%。新三板、北交所形成了按需、小额、多次的接续融资格局，服务中小企业直接融资功能有效发挥。

投融生态优化，服务合力凝聚。截至2022年末，全市场合格投资者超526万户，入市资金类型、结构明显改善，“投早投小投新”生态逐步形成。市场展业队伍持续扩大，累计37家保荐机构参与北交所业务，形成头部券商逐步加码、中小券商特色发展的格局。近1500家次机构参与60家北交所公司调研，公募基金、证券公司累计参与85家上市公司战略投资，机构投研广度深度持续拓宽。最高法出台专门司法保障意见，财政、工信、科技等部委协同促进，北交所与80个省市政府和21家银行建立战略合作关系，共建共治共享的良性生态正加速形成。

统筹疫情防控，主体信心提振。坚持疫情防控和支持市场主体发展协调并进，减免北交所全部上市公司年费和受疫情影响严重地区挂牌初费年费，全年免收费用超6000万元，先后推出“服务18条”和“服务24条”，提供有弹性、有温度和一线监管和市场服务，支持企业克服疫情影响。在经济逐步恢复发展、市场运行稳中向好、改革创新持续推进的良好预期下，各方对北交所、新三板未来发展共识逐步深化，信心持续增强。近期座谈调研和调查问卷显示，证券公司、投资机构对北交所、新三板市场改革发展情况进行了充分肯定，82%的被调查上市挂牌公司对2023年经营环境有信心，86%的公司反馈对北交所、新三板市场未来发展有信心。

笃志前行，做则必成。2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，也是打造服务创新型中小企业主阵地的关键一年。北交所、新三板将把握发展良机，持续践行初心使命，锚定打造服务创新型中小企业主阵地的总方向，坚持错位发展，办出市场特色，为建设中国特色现代资本市场和全面建设社会主义现代化国家开好局起好步积极贡献力量。

北交所、新三板2022年市场服务报告

2022年，北交所、全国股转公司贯彻“改革强市、服务立司”理念，聚焦创新型中小企业发展需求，深耕精耕市场服务体系建设，持续提供全链条、全方位、个性化的市场服务，努力践行支持中小企业创新发展的初心和使命。

坚持企业强市，全链条助力企业成长

立足北交所市场建设发展阶段和新三板、北交所一体化发展格局，着力优机制、强培育、明预期、促规范，以高质量市场服务助力北交所高质量扩容。

分级分类，精准培育服务。持续优化市场服务基地布局，加大在地化服务力量配备，增设北京、北方两个一级基地和19个二级基地，推动重心下移、服务下沉，“零距离”服务企业。优化企业申请挂牌上市专班服务机制，配备企业服务管家，实行“一企一档一策”，助力企业加速到北交所上市和新三板挂牌。通过培训、座谈、走访等多元化方式，与企业、中介机构、投资机构等市场主体紧密联系，形成储备、挂牌、辅导、上市的梯度培育格局。

提升效率，稳定上市预期。坚持服务前移，优化挂牌上市审核咨询渠道，线上线下多渠道回应企业诉求，稳定申报预期。提升审核质效，持续提高北交所发行上市问询精准度，从受理到上会最快37天，打造“预期更明、效率更高、包容更强”的上市服务品牌。推出直联审核机制，直联企业挂牌审查从受理到出具同意挂牌函最快仅22天，通过为直联企业提供抵近式监管、贴身式服务，助力更多优质的创新型中小企业加速驶入资本市场发展“快车道”。

管家服务，筑牢规范基础。完善“监管员-董秘”直联机制，对2000余家挂牌公司试点“管家式”直联服务，构建公众号、微信社群、董秘热邮、监管员热线“四位一体”的联系渠道，搭建挂牌公司“关键主体”与监管员之间的沟通桥梁；上市公司直联服务向提升服务满意度、标准化延伸，打造集“业务咨询、业务办理、市场培训、市场宣传”等为一体的上市公司综合服务体系。打造分主题、分主体的特色培训课程体系，以多元化培训服务增强企业规范发展内生动力。聚焦上市和挂牌公司“关键少数”，打造“企业家训练营”“全国股转系统大讲堂”“创新型中小企业成长之路”等系列品牌活动，全年上线28门网络课程，组织各类培训交流活动41场次，累计服务3.2万余人次，培训满意度达99.42%。

坚持需求导向，完善投资者服务体系

紧紧围绕投资者等市场主体切实需求，完善有关制度安排，畅通投资、退出渠道，加强投资者教育，树立理性投资理念，切实保护投资者合法权益，增强投资者获得感。

搭建桥梁，促进投融沟通对接。创新沟通方式，利用新媒体平台等线上线下手段，拓宽上市公司与投资者互动交流的渠道。制作“一分钟看懂北交所上市公司”系列短视频、“倾听投融对话”访谈节目，网络点击量达230万余次。组织94家北交所上市公司、24家挂牌公司召开业绩说明会，助力投资者充分挖掘投资价值，增进投资者与公司的良性互动。研究搭建研报共享平台，引导鼓励券商出具个股研报和策略性研报280余篇，让投资者更好了解、更加熟悉北交所和新三板市场。畅通投资者诉求渠道，接听400咨询热线3.2万个，总体满意度达99.3%，稳妥处理投资者投诉举报事项14个，及时响应和回应投资者诉求。

打造精品，树立理性投资意识。凝聚投教合力，联合派出机构、行业协会、证券公司、新闻媒体等单位，组织开展“走近投资者”“金融知识进校园”等活动65场次，大力倡导理性投资、价值投资、长期投资理念。开发特色化的投教产品，以寓教于乐的方式，助力营造投资者保护与教育良好市场生态。打造投资者学习知识库，设计推出投资者喜闻乐见的图文、音视频类产品460余件，点击量超73.6万次，发放6000余件实物类投教产品，其中“一图读懂北交所业务规则”手册获得全国优秀投教产品奖。

提升便利，促进投资交易活跃。畅通各类资金入市渠道，发布北交所首只指数，指导8家公募基金完成指数基金产品设立和募集，支持引导各类资管机构基于北交所创新投资产品，让更多投资者分享中小企业成长红利。持续优化证券交易收费安排，降低交易成本，提升投资者活跃度。完善行情软件系统建设，督促信息商及会员单位优化市场行情交易软件，提升投资者交易体验。

突出共建共享，凝聚各方服务合力

充分发挥交易所资源配置平台功能，搭建与地方政府和市场各方的沟通联系桥梁，统筹资源，协同联动，推动形成支持中小企业创新发展的合力。

深化政府合作，助力区域经济发展。2022年，与40个地方政府或相关部门签订战略合作协议，加大市场共建力度，推动营造良好的创新型企业挂牌上市政策环境。以“请进来”和“走出去”多种方式与地方金融部门开展常态化交流，组织召开地方金融部门座谈会6场次，以沟通凝聚共识，以合作促企发展。强化信息互通共享，持续完善地区监管平台建设，推出43期《信息速递》，编写区域年度经营情况分析报告，以信息互通促进服务贯通。

培育特色中介，促进执业提质增效。突出激励导向，实施证券公司从事北交所和新三板业务专项加分，2022年共有59 家证券公司获得专项加分，提升中介机构获得感。强化政策引导，发布《证券公司专业质量评价方法》，优化丰富评价维度、扩大评价范围，引导券商加大市场创新业务投入。强化执业能力建设，组织召开北交所保荐、新三板推荐业务发展座谈会，开展保荐代表人专题培训，常态化编发《审查动态》《会员通讯》，推广有益经验。加强重点券商调研和动员，引导券商积极投身北交所、新三板市场改革发展，探索契合创新型中小企业的特色服务模式。

促进银企对接，形成普惠金融合力。坚持直接融资与间接融资双轮驱动，与21家商业银行建立战略合作关系，积极探索企业培育、信贷支持、投贷联动、股权投资等合作新模式。聚焦为企业纾困解难，推动12家银行推出16只北交所、新三板专属信贷产品，积极协调银行为上市挂牌企业提供抗疫贷款绿色通道，合作银行合计为北交所上市公司和新三板挂牌公司提供授信超2800亿元。紧抓中小企业融资痛点，依托“新三板投融通”平台，发布完善140余只银行信贷产品信息，便利公司筛选匹配，提升投融资对接效率。

初心如磐，奋楫笃行。2023年，北交所、全国股转公司将在各方大力支持下，持续推进服务兴市战略，持续提升在地化服务和精准化服务水平，强化辐射带动和战略协同，增强各类市场主体获得感、满意度，努力打造中小企业创新发展专业化服务平台，为支持中小企业创新发展、服务经济高质量发展注入“北交所力量”！