IPO上市要多少钱？费率有多高？2022年度A股IPO发行费用分析

2023-02-13 17:02

在A股IPO上市过程中，企业在筹备上市和股票发行过程中所发生的费用，主要包括承销保荐费用、审计验资费用、律师费用、信息披露费用和其他费用（其他费用一般指发行手续费用、材料制作费用等）。在整个发行上市费用中占比最大的是IPO中介费用。

随着IPO市场的变化、IPO中介工作量的加大等因素，2022年各板块IPO的发行费用均有不同幅度的提高。那么，如今IPO发行上市要花多少钱？哪个板块发行费用涨幅最大？各板块的发行费用率又是如何？

下面来看下2022年A股新上市企业的实际发行费用情况。据统计，2022年A股IPO市场共有424家企业首发上市，发行费用累计达389.30亿元。值得一提的是，券商的承销保荐费用累计达304.39亿元，占比78.19%。

2022年IPO发行上市要花多少钱？各项费率如何？

（一）2022年IPO发行上市要花多少钱？

2022年度A股各板块的IPO发行费用（中位值）如下：

主板：发行总费用约7,104万元、承销保荐费4,957万元、审计验资费1,176万元、律师费670万元。

科创板：发行总费用约11,889万元、承销保荐费9,302万元、审计验资费1,180万元、律师费625万元。

创业板：发行总费用约8,615万元、承销保荐费6,594万元、审计验资费1,025万元、律师费538万元。

北证：发行总费用约1,808万元、承销保荐费1,264万元、审计验资费302万元、律师费160万元。

经他山以微对比发现：

1.从发行总费用（中位值）来看，科创板最高，其次是创业板、主板，北证最低。

2.2022年度，主板、科创板和创业板三大板块的审计验资费（中位值）差异不大，约在1,100万元左右。

3.和2021年度各项的发行费用（中位值）对比，2022年度各板块的发行费用均有不同幅度的提高。

其中，涨幅最大的是科创板，2022年度的发行总费用较2021年度提高79.30%。其次是创业板，较2021年度提高44.04%；北证较2021年提高21.53%；主板较2021年度提高10.29%。

以下是2022年度 VS 2021年度IPO发行费用（中位值）对比情况：

（二）2022年度IPO发行各项费率如何？

2022年度A股IPO各项费用的费率（中位值）如下：

主板：发行费率为11.13%、承销保荐费率7.41%、审计验资费率1.83%、律师费率0.87%。

科创板：发行费率为8.47%、承销保荐费率6.78%、审计验资费率0.77%、律师费率0.44%。

创业板：发行费率为9.56%、承销保荐费率7.42%、审计验资费率1.09%、律师费率0.56%。

北证：发行费率为11.28%、承销保荐费率7.99%、审计验资费率1.88%、律师费率1.00%。

经他山以微梳理发现：

1. 主板和北证的发行费率较高，其次是创业板，科创板最低。

2. 四大板块的IPO承销保荐费率均在6%~8%之间。

3. 主板和北证两大板块的审计验资费率最高，均超1.80%；其次是创业板1.09%；科创板最低0.77%。

4.北证律师费率最高，为1.00%；其次是主板0.87%、创业板0.56%、科创板0.44%。

主板：2022年度IPO发行费用情况

2022年1-12月A股主板IPO首发上市企业共70家，融资额累计达1,387.27亿元，发行费用累计达60.95亿元。

发行总费用：中位值为7,104万元，平均值为8,775万元；最高是中国移动（60,749万元），最低是弘业期货（2,609万元）。

承销保荐费：中位值为5,957万元，平均值为6,178万元；最高是中国移动（54,061万元），最低是弘业期货（1,326万元）。

审计验资费：中位值为1,176万元，平均值为1,327万元；最高是中国海油（7,016万元），最低是美能能源（342万元）。

律师费：中位值为670万元，平均值为690万元；最高是中国海油（2,435万元），最低是兰州银行（129万元）。

科创板：2022年度IPO发行费用情况

2022年1-12月A股科创板IPO首发上市企业共123家，融资额累计达2,520.44亿元，发行费用累计达163.47亿元。

发行总费用：中位值为11,889万元，平均值为13,290万元；最高是天岳先进（35,411万元），最低是龙芯中科（4,252万元）。

承销保荐费：中位值为9,302万元，平均值为10,835万元；最高是天岳先进（31,907万元），最低是龙芯中科（2,184万元）。

审计验资费：中位值为1,180万元，平均值为1,189万元；最高是晶科能源（3,200万元），最低是哈铁科技（185万元）。

律师费：中位值为625万元，平均值为697万元；最高是富创精密（3,750万元），最低是振华风光（68万元）。

创业板：2022年度IPO发行费用情况

2022年1-12月A股创业板IPO首发上市企业共148家，融资额累计达1,796.36亿元，发行费用累计达147.24亿元。

发行总费用：中位值为8,753万元，平均值为9,949万元；最高是软通动力（28,771万元），最低是华兰疫苗（3,157万元）。

承销保荐费：中位值为6,594万元，平均值为7,789万元；最高是软通动力（24,865万元），最低是华兰疫苗（2,200万元）。

审计验资费：中位值为1,025万元，平均值为1,083万元；最高是普瑞眼科（2,968万元），最低是兆讯传媒（113万元）。

律师费：中位值为538万元，平均值为571万元；最高是易点天下（2,108万元），最低是铜冠铜箔（138万元）。

北证：2022年度IPO发行费用情况

2022年1-12月A股北证IPO首发上市企业共83家，融资额累计达164.77亿元，发行费用累计达17.17亿元。

发行总费用：中位值为1,808万元，平均值为2,068万元；最高是海泰新能（4,955万元），最低是科创新材（852万元）。

承销保荐费：中位值为1,264万元，平均值为1,517万元；最高是海泰新能（4,526万元），最低是科创新材（608万元）。

审计验资费：中位值为302万元，平均值为331万元；最高是特瑞斯（695万元），最低是沪江材料（66万元）。

律师费：中位值为160万元，平均值为182万元；最高是晨光电缆（581万元），最低是曙光数创（42万元）。

附：2022年424家IPO发行费用明细

（一）主板

以下是2022年主板IPO上市公司的发行费用明细：

数据来源：同花顺iFinD，制图：他山以微

（二）科创板

以下是2022年科创板IPO上市公司的发行费用明细：

数据来源：同花顺iFinD，制图：他山以微

（三）创业板

以下是2022年创业板IPO上市公司的发行费用明细：

数据来源：同花顺iFinD，制图：他山以微

（四）北交所

以下是2022年北证IPO上市公司的发行费用明细：

数据来源：同花顺iFinD，制图：他山以微

END

转自他山以微作者他山以微

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来源: qq

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