直击现场 | 乘势而上：彭博新能源财经开年研讨会精彩回顾

彭博新能源财经亚太区业务总经理刘羽珅女士欢迎在座新老朋友的到来。当前，彭博新能源财经的研究领域已覆盖38个能源转型的细分领域，能够更好地从不同维度把握全球趋势大方向，对行业间的联动更快做出反应；在产品底层数据和工具研发方面持续创新，能够更好地将能源与金融领域的信息融会贯通；此外，BNEF为客户搭建的沟通平台的影响力也迈上新台阶，全球不同国家和地区的客户都能够在此进行深度交流。

纵观全球能源转型投资的数据，从2019年开始突飞猛进，2022年再创新高。一方面，中国与欧洲近几年提出的碳中和目标，带来可再生能源投资的快速增长；另一方面，疫情之后各国政府相继把绿色转型作为经济复苏的重要推力，叠加俄乌危机导致的能源安全考量，助推新能源发展。此外，技术进步带来的成本竞争性提升也不容忽视。值得注意的是，2022年能源转型投资的需求侧首次超过供给侧，其中最大的需求来源于绿色新能源汽车的投资。寇博士还提到，在2022年，全球可再生能源和清洁能源投资首次超过了化石能源投资，具有跨时代的意义。

彭博新能源财经预计2022年全球光伏市场新增装机是252GW，2023年预计增速将维持在27%左右，约320GW。中国、欧洲和美国仍然是拉动全球装机的三大市场。针对中国市场，2022年并网规模达到87.41GW，增长59%，占全球新增的42%。我们预计2023年的装机将达到105GW，集中式的推进将会加速，分布式将呈现稳中求进的态势。从供给的角度出发，供应存在系统性过剩，价格回归下行区间。2022年多晶硅产量达到93万吨左右，产能处于紧平衡状态。但预计到2023年，多晶硅供应将会超过150万吨，增长61%。大量新增产能可以有效缓解供需矛盾，到2023年底多晶硅的价格预期为10-13美元/公斤。多晶硅价格下跌以及市场竞争激烈，预期年底的单晶硅组件价格将回落至17-18美分每瓦。

2022年全球可再生能源项目新建投资逼近5,000亿美元的水平，风电行业继续维持2021年高位，但繁荣之下，暗流汹涌。历经2022年外部环境冲击，海外风电机组价格被推高，海外陆上风机的价格也相较疫情前上涨30%；此外，很多海外风电项目的投资边界条件已经大幅改变，投资不确定性增加。好在转折已然出现，2022年下半年风电原材料以及全球航运价格开始回落，逐渐变得更加稳定。供需出现再平衡，价格端降温。另一方面，政策端却越发火热。美国《通胀削减法案(IRA)》的颁布给美国未来的风电市场打了一剂强心针，2023一季度市场已经出现了明显的快速反弹。针对中国市场而言，2020及21年陆上及海上风电的补贴相继退坡，叠加疫情影响，风电吊装出现回落，但预计在2023年将迎来大幅回弹，上升到61GW的新增装机水平，同比上升67%。

在市场方面，彭博新能源财经预期2023年锂离子电池组价格仍处于高位，平均为152美元/kWh；四小时交钥匙储能系统(Turnkey)成本将保持在300美元/kWh以上。到2024年，价格将出现回缓，这可能会促使更多的电池制造商以及来自于光伏逆变器的企业进入市场，最终拉低PCS整体价格。在技术层面，钠离子电池将扩大规模，预计在2026年开始进行一些大规模应用；固态电池领域也将取得进展，2023年预计新的公告产能或超40GWh；抽水蓄能技术也卷土重来，比其他长时储能技术吸引更多投资。从地区角度，美国《通胀削减法案》的颁布为电池供应链带来超过800亿美元的新投资，欧盟也被迫重新考虑电池制造激励措施。在此大背景之下，中国电池厂商将如何应对欧盟和美国政策，又将如何进行创造性地变通？让我们拭目以待。

全球氢能行业已迈入了一个重要的窗口机遇期，截至2022年底，全球已有42个国家制定氢能战略，数量比2022年初翻了一番。据彭博新能源财经统计，全球从2022到2030年，开放给氢能行业的补贴或将达到1,460亿美元的规模。在补贴的刺激下，很多制造商也看到了市场机会，全球电解槽制造产能在2022年底已经达到了13.6GW的水平，预计2023年还要翻三倍，达到42GW，且其中60%都是来自于中国的制造厂商宣布的产能。对于氢能初创企业的技术创新，目前集中于两点，一是提升效能；二是提升电流密度。总体而言，全球氢能行业可能在短期会出现一个供大于求的情况，但是从长期来看，全球氢能需求仍有非常大的增长空间。

针对气候融资领域，除了关注全球能源转型投资规模的数据，还需要关注“融资比例”这个概念，即低碳和化石能源融资规模的比较。我们结合彭博独有数据、第三方信息，查看了全球1,100多家银行低碳和高碳的能源融资支持比例目前的情况。2021年该比例为0.8，欧洲平均水平是1.4，中国目前为0.7。如果要满足2030气候雄心的目标，则该比率需达到4:1，任重而道远。使用融资比例的概念，能够更全面平衡地支持金融机构评估自身低碳转型过程。

从2021年9月份到去年年底，中国绿电交易量大幅增长，2022全年交易量达到244GWh。截止到2023年2月份，已经有超过26个省份宣布了其第一笔，或已在有规律地披露自己省内的绿电交易情况。2022年9月，相关部委出台了进一步推进绿交易的规模和频次的通知，10月交易量即创下记录。今年2月，三部委发布文件，正式推进补贴项目进入绿交易，推动量的意图比较明显。我们预计，由于暂时没有突破性的政策来提振需求，绿电溢价将因供应过剩而下降。

众所周知，钢铁行业减排难，但具体难在哪里？究其原因，在于钢铁生产对化石能源地高依赖度，而目前力求摆脱化石能源就意味着钢铁生产需要进行颠覆式的改变。钢铁脱碳所需要的深度减排技术目前处于非常早期的阶段，净零钢铁生产面临着非常高的成本。短期而言，需要产能产量双控，即依赖供给侧改革与经济复苏，稳中求进、稳中求变；中期进行产业结构调整与电气化；长期则需要颠覆技术的普及推广，例如氢能、氢冶金项目。

锂价在过去两到三年都备受关注，从2021年7月开始一路上涨，从10,000多美元涨至80,000多美元，去年11月开始回撤至50,000美元左右。其中有两个特点，一是中国的价格跌幅要领先于全球其他市场；二是碳酸锂的价格跌幅其实大于氢氧化锂。考虑到供给端变化不是特别大，价格的主要变化来自于需求的变化。从成本角度考虑，锂辉石价格坚挺，锂精炼企业承压；从供给角度分析，国内的云母提锂产能快速增长,锂资源的供给会超过需求，长期来看，锂的价格进一步继续下行的概率比较大。未来锂行业的上下游联系更紧密，锂盐价格会跟上游资源价同步，独立的锂盐厂的角色会更加转向代工。

据彭博新能源财经数据汇总显示，2023年2月新能源汽车销量有显著回升，其中一个影响因素是近期地方政府出台相关刺激政策，在一定程度上弥补了国补退坡之后带来的市场波动，进一步刺激当地消费。但另一方面，这也意味着消费者对于未来进一步政策支持的期待程度会提高，叠加年初价格波动带来的市场不稳定情绪，我们预测今年新能源汽车的销量将会稳中有增，非刚需的用户在今年主要持观望态度。总体预测情况是，今年中国的销量在850万辆以上，其中乘用车810万辆，较去年同比增长约33%。在海外市场，我们预测欧洲市场将达到约320万辆的销量水平，较去年同期增长16%；美国市场受到新能源汽车政策支持，包括充电设施支持等直接刺激，预计今年的销量将大幅增长，达到170万辆左右的水平。

汽车行业的电动化趋势正在深入，同时，智能化也在向前迈进。而智能化最直观的表现之一就是汽车能够实现自动驾驶功能，其中最重要的传感器就是激光雷达。该市场从2018年开始发展，在2021年有越来越多的车企在为其车型搭载激光雷达。从自动驾驶发展路线来看，目前市场已经逐渐触及有条件的自动驾驶，也就是L3级自动驾驶的拐点。L3自动驾驶需要在摄像头的视觉感知之外，增加更多的感知冗余，去提升自动驾驶感知系统的可靠性和安全性。现在全球估计有22家车企已经推出了36款搭载激光雷达的车型。我们预计2023年激光雷达价格大概在1,000美元单颗左右的范围，搭载车型仍然是以中高端车型为主，中国可能在2023年预计有40万颗激光雷达的一个装机量，主要推动力仍然是新势力车企的旗舰车型。

2023年的全球石油市场将会趋于平缓。我们预计，全球石油供需将会从上半年的供应过剩逐渐转变到下半年的供应短缺，并且从6月份开始，供应短缺的情况将会持续到年底。在需求端，2023年的主要需求来自于亚太地区，中国在疫情管控放开后对于石油需求将提供强力支撑。供应端的主要风险还是集中于俄罗斯，俄乌冲突导致的制裁将进一步拉低全球石油供应。总体而言，我们预计2023年中国石油需求将会恢复到增长态势，有望达到1600万桶/天的水平。