工业用电需求小说明什么
经济这东西,说稳也不稳,说不稳也不算不稳。
最近市场从一开始的乐观预期变成了极度悲观,连高于6%都成了难以企及的目标,大家都在踩急刹车,不敢放飞自我。
据说3月的制造业PMI数据显示供需比2月环比放缓,而4月初的中观高频数据更是让人不太放心。
其实只要看看一些工业数据,就能洞悉经济的走向。譬如,钢厂钢材产量增速转负,沿海八省电厂日均耗煤增速回落,这不就说明工业用电需求小,用电需求小能说明什么呢,不言自明吧!
这种情况下,大家只能去找一些结构性、主题性的机会,比如炒作ChatGPT,毕竟钱得有地方去嘛。
但其实到了这个节点,我们完全可以去博弈今后复苏会加速的情况。对于复苏过度悲观已经没必要继续下去了,再差也比去年强。
就算不行,上次超预期降准之后,现在还有可能降息啊!同时,内需、外贸方面都有很大潜力。
比如,围绕房产,大概率会发力。别看现在好像购房需求没那么大,但基于新增城镇人口购房需求、人均居住面积提升带来的改善性住房需求,以及旧房拆迁推动的住房更新需求,预计中长期住房购置需求还是很足的。
短期来看,我们预计住房潜在新增需求为年均12.1亿平,指向今年房地产销售回暖有扎扎实实的需求基础。
其他方面,比如大宗商品,原油该涨了。现在油价明显低于去年俄乌冲突之前,油价的性价比已经出来了!
再看看沙特,已经不听拜登的话了,目前原油定价权已经重回OPEC+手中。历史上,只要OPEC+内部没有分歧,其供给策略就是“保价而非保供”。
目前,在我们的斡旋下,沙特与伊朗关系破冰,且OPEC+主要成员国均与中国关系日益密切,这不仅奠定了“石油人民币”基础,也令OPEC+消除了内部分歧,进而我们可以在原油价格的低位区重新看多油价。
当然,新能源也不能被忽略,毕竟传统能源价格是新能源发展的锚,油价中枢上移势必对国内新能源发展产生积极影响。
所以,可以关注以锂电和光伏为代表的新能源板块,或许会有不错的表现
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