刚刚！证监会核发，首批！

来源：证券时报

4月23日，证监会对国家发展改革委移交的34个企业债券项目依法履行了注册程序，同意核发注册批文。首批企业债券发行拟募集资金合计542亿元，主要投向交通运输、产业园区、新型城镇化、安置房建设、农村产业融合发展、5G智慧城市和生态环境综合治理等产业领域。

证监会、发改委近日发布公告，明确了企业债发审归口证监会的过渡期安排，期限为6个月，过渡期结束前，证监会将及时向市场公告企业债券管理的整体工作安排。

业内人士指出，此次企业债券发行审核职责调整，目的是推动理顺债券管理体制，强化资本市场监管职责。企业债券发行审核职责划转，将有利于推动企业债券与公司债券协同发展，更好服务实体经济，强化债券市场服务国家重大战略功能，更好助力提高直接融资比重，全力服务经济高质量发展和构建新发展格局。

证监会表示，下一步加强与国家发展改革委的工作协作，继续平稳有序做好企业债券发行审核职责划转工作。稳妥推进企业债券发行审核注册，加强监管和风险防范，促进企业债券市场平稳运行，充分发挥企业债券在支持国家重大战略、建设现代化产业体系等方面的重要作用，更好服务实体经济高质量发展和稳增长大局。

目前企业债券与公司债券在发行人结构、投资者结构、信息披露、发行条件等方面已大致趋同。

企业债券发行注册制实施以来，形成了“1家受理、2家审核、集中注册”的管理体制，即中央国债登记结算有限责任公司（以下简称“中央结算”）负责统一受理，中央结算、中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）分别负责审核，国家发展改革委在公告发布前负责注册。

权威统计显示，截至4月22日，存量企业债券共2900余只，存量规模约3.98万亿元（含铁道债1.88万亿元）。企业债券期限相对较长，以5-7年中长期为主，符合重大项目投资周期较长的特点，是企业筹集中长期资金的重要工具，在服务实体经济和支持国家战略实施、重大项目建设等方面发挥了重要作用。

记者了解到，3月10日，国家机构改革方案审议通过以来，证监会与国家发展改革委密切沟通协商，坚决贯彻落实党中央、国务院关于机构改革的重要决策部署，把企业债券发行审核职责划转作为一项重大政治任务，抓紧组织研究，无缝对接，本着更好服务实体经济、更好支持企业发展的原则，先设置过渡期，对过渡期工作作出安排，尽快启动企业债券发行审核职责划转相关工作，让企业债券运转起来，稳定市场预期。

据悉，过渡期安排只是企业债审核划转的第一步，后续还将有多项改革举措待出，多个重要节点落地，包括抓紧修订完善企业债券相关制度规则体系，为依法履行职责提供制度保障。

4月23日，证监会对国家发展改革委移交的34个企业债券项目依法履行了注册程序，同意核发注册批文。首批企业债券发行拟募集资金合计542亿元，主要投向交通运输、产业园区、新型城镇化、安置房建设、农村产业融合发展、5G智慧城市和生态环境综合治理等产业领域。

多位市场人士认为，从审核流程来看，证监会监管的债券体系审核流程较为透明，审核时间相对较短。未来，企业债券的整体审核流程有望提速。不过，尽管企业债券的发行人和公司债券的发行人重合度很高，但企业债券审核更看重募投项目，所以审核标准或依然不同于公司债。

记者从业内人士处了解到，在过渡期内，证监会坚持“稳字当头、最小化变动”的原则，过渡期“三不变两调整”让企业债券运转起来

一是继续保持“三不变”。过渡期内，保持审核机构不变。证监会继续指定中央结算公司负责受理工作，指定中央结算公司、交易商协会负责审核工作。审核标准不变。公告明确，公开发行企业债券的发行条件、信息披露及申报文件格式内容、报送方式等事项，按照现有企业债券相关规定执行。托管交易市场不变。公告指出，企业债券仍在中央结算公司、中国结算公司登记托管，在银行间债券市场、交易所债券市场挂牌交易。

二是坚决落实企业债券发行审核职责划转要求，稳妥做好“两调整”，确保划转工作有序衔接。按照机构改革的部署要求，根据《公司法》《证券法》《企业债券管理条例》《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》等有关规定，稳妥作出“两调整”：第一是企业债券注册机构调整为证监会，由审核机构统一报证监会履行注册程序。第二是企业债券的监管和风险防控职责，由证监会及其派出机构、证券交易所、登记结算机构、中国证券业协会等依法履行。证监会将加强与国家发展改革委、地方政府的沟通协调，切实履行好监管主责主业，维护债券市场稳定运行。