特斯拉新动作！这个细分材料最受益（名单）

来源：数据宝

媒体报道称，特斯拉公司已向监管部门申请扩建上海工厂，年产能从目前的125万台提高到175万台，并计划建一条生产线首次生产软包式电池单元，不过该试验性生产线的初始年产能为2万Ah的电池单元，数量较少。

按封装分类，动力电池主要有圆柱电池、方形电池和软包电池。从市占率看，方形电池是目前主流，占据市场份额达八成，圆柱电池和软包电池仅占一成左右份额。

软包电池是在液态锂离子电池外层套上一层聚合物外壳的电池。与圆柱电池和方形电池电池相比，软包电池具有安全性能好、能量密度高、重量轻、电池内阻更小、设计灵活等优点，但也有缺点，包括机械强度低，制造工艺要求高，电芯厚度不能太大，只能在长度和宽度上进行弥补。

铝塑膜是软包电池的核心材料，起到封装保护电芯内部材料的作用，占到总材料成本10%~20%。

铝塑膜在阻隔性、冷冲压成型性、耐穿刺性、化学稳定性和绝缘性方面均有严格要求，生产技术的难度远高于隔膜、电解液、正负极等材料，是锂电池中目前还未完全实现国产化的材料。目前国内铝塑膜市场份额超七成属于日韩企业，国产替代空间巨大。

当前，动力软包电池的渗透率较低，具有较大的提升空间，有望带动市场对铝塑膜的需求持续增长。例如比亚迪的刀片电池采用了“卷芯软铝包装+刀片硬铝外壳”的二次密封技术，既提升了动力电池的安全性，又充分发挥出软包结构体积能量密度高的优势。目前国内几家铝塑膜生产企业已与比亚迪达成合作，未来有望伴随刀片电池放量实现份额扩张。

有券商估算，到2023年，来自比亚迪的铝塑膜需求将达6200多万平方米，相当于国内头部铝塑膜生产企业年出货量的4倍。

国内铝塑膜业务规模前五名的企业市场占比约70%。A股中，新纶新材通过收购日本凸版印刷旗下的T&T进入铝塑膜行业，紫江企业、明冠新材、道明光学等公司通过自行研发实现批量供货。

新纶新材是国内产能最大的铝塑膜生产企业，已成为LG、孚能、捷威等软包电池龙头的合格供应商。值得关注是，之前曾有网传新纶新材将与特斯拉合作，但公司辟谣“没有听说具体的合作内容”。该股受特斯拉消息影响，今日股价涨停，封单数一度超20万手。

紫江企业是我国最早从事铝塑膜生产的企业，控股子公司紫江新材料通过引入战略投资者ATL和比亚迪，实现铝塑膜业务规模和资产规模的高速增长，去年公司铝塑膜销售4209.27万平方米，同比增加了89.69%；实现销售收入6.96亿元，同比增加了90.75%。

明冠新材年产1000万平米铝塑膜募投项目于去年建成投产，2022年公司铝塑膜销售出货716万平方米，同比增长22%；实现铝塑膜营业收入1.09亿元，同比增长12.22%。

道明光学于2022年新增扩产3500万平铝塑膜产能已进入手机终端客户验证通过。2022年三季度铝塑膜已通过下游动力客户验证，已经开始小批量供应。

海顺新材在互动平台表示，目前拥有铝塑膜产能约2000万平方米，实行以销定产，已陆续为客户小批量发货。

恩捷股份在今年业绩说明会上表示，公司两个铝塑膜生产基地分别是江西睿捷和江苏睿捷，合计规划产能3.8亿平米，目前江西基地一条铝塑膜产线在推进动力类铝塑膜客户验证工作，已进入部分国内主流电池企业已通过审厂。

另外，璞泰来、华正新材、英联股份、佛塑科技等均有铝塑膜业务。除新纶新材涨停外，海顺新材、华正新材、紫江企业、明冠新材今日涨幅超过2%。

校对：姚远