◎智友趋势内部研判团队 

◎作者 | 卢卡斯

房企降价被默许

广东惠州一个地产项目大幅降价到4.8折，房管局回应“属于市场行为”，算是暗戳戳的默许了。

这是一个重要信号。

无独有偶，南京某毗邻六号线的楼盘，降价到100平仅需44万的价格，老百姓蜂拥而至，把楼盘堵得水泄不通。

在此之前，管理层对房价的下跌是很紧张的，因为这里涉及到金融的系统性风险。不过目前，降低杠杆、做好隔离之后，可以控制的房价下跌，也不会是禁忌了，反而是解决当下问题的一个选项。

这背后透露了中国经济基本面的一些转向。

在股市上，我们直观地看到地产股的下行。5月23日晚，*ST嘉凯、ST泰禾、ST美置、*ST宏图相继发布风险提示公告，面临退市风险。

这几家，都是房地产企业。

在民生上，房地产的下行也影响了地方的收入。南宁停车费乱象最近被骂上各平台，被网友嘲“慧泊市”。

然而这个负责收费的慧泊公司，其实是国资委和城投下面的公司，解决地方的钱袋子问题。

一些城市的钱袋子问题，已经影响到了民众的日常生活了......

对于当下的经济情况，政策是淡定而克制的。一方面，地方发债没有像去年一样快速发完；另一方面，货币政策也很谨慎，没有大放宽的迹象；目前还是以新能源汽车下乡、鼓励发放消费券等方式去刺激产业。

没有一下子打满方向盘，背后有管理层的考量。而这些事关我们工作生活、收入和资产决策的动向，如果可以，尽可能把握，及时做好风险对冲。

上面的解读，来自智谷圈每周三更新的内部研判。

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2023年最重要的三大变化

对于做企业、做管理、做投资的朋友来说，今年的三个重大变化如果不了解，可能会错过不少机会。

一、机构改革：围绕科技和金融入手。

面对卡脖子的领域，新型举国体制用起来。1）组建科学技术部，让科技部把更多重心放在关键领域的攻坚，2）组建国家数据局，增强数据作为生产要素的经济驱动能力。

而对金融机构改革动作最大，金融可能成为房地产之后又一个整顿行业。1）金融行业降薪降待遇；2）金融从业人员以后不能炫富了，最近未证实的新闻称某基金经理1.2亿买豪宅，吓得多位基金经理连连辟谣；3）集中监管，金融监管局在银保监会基础上组建，以前监管机构只盯旗下持牌机构，现在也要盯消费和投资者保护问题。

二、GDP目标调整。

GDP目标是解读中国政策的一把钥匙。

而今年选取了稳健保守的目标，给风险和对冲留机会。

2023年GDP目标定多少？在智谷趋势1月4日的内部研判提到：国内外分析机构的分歧点主要在发展重点，如果是以经济增长为中心，那预计目标是5%以上，以安全和供应链自给为重心，那预计不会超过5%。

这个研判在3月份的两会上得到印证。我们在3月7日的研判里提到：两会上GDP选了最稳健的一档5%，说明今年会更多兼顾内外部因素，是发展与安全并重。

美国最大进口国易主，对外关系发生重大调整。

1、对美出口延续大半年来的两位数下滑，但目前我们表现得似乎不是那么在意；

2、东南亚强化了我们出口基本盘的地位，增幅近20%；

3、俄罗斯、中东有上升为基本盘的势头；

4、对新加坡出口连续数月高增长，疑似新加坡开始享受大国博弈的红利，部分取代我们香港曾经的超级联系人功能。

现在去看3月14号我们趋势研判中的结论，结合3月份的数据，对目前外贸格局的理解就更立体了。

过去五十年，“石油-美元-美元资产”的循环，构成了世界经济运行的基本逻辑，中国正试图打通“石油-人民币-商品（服务）”的新循环体系。

做外贸和跨境电商的朋友们要多留意了。

在1月11日的研判里，我们就提到，全球两大经济循环体系——俄罗斯能源+欧洲制造、中国生产+美国消费，前者快速解体，后者正钝刀式脱钩。

美国2022年最大进口来源地变成 了欧盟，此前一直是中国。印度最大的贸易伙伴也由中国变成了美国。22年12月，浙江、广东、四川等省份为什么那么大阵仗组织出国包机团“抢订单”，因为真的到了非常严峻的时刻。

三、科技提速：chatGPT重塑行业。

每个行业可以用AI再做一遍。

iPhone时刻，即上一波超级红利周期——移动互联网的决定性时刻。iPhone的出现，打开了通往新时代的路：1. 微信、美团、抖音、Airbnb、WhatsApp、Instagram等巨头都是建立在此基础上；2.让从来没有用过PC电脑的人连上了互联网，极大扩张了用户群体；3. 启动了中美两国的超级创业热潮。

ChatGPT同样给人展示了诸多可能性：1. 会诞生新的巨头；2. 用户门槛再一次降低，人机可以用自然语言对话；3. 创业热潮已经涌动。

比尔盖茨不认可iPhone时刻，他认为更重要，ChatGPT 可以比肩电脑的诞生。

沉寂数年的科技圈、创投圈再次热闹。每个行业可以用AI再做一遍。

每个行业可以再做一遍，很多平台级产品都喊过，但只是憧憬。微信、抖音，更多是影响一个行业的销售环节。淘宝，更多影响服装、日用品等轻量化商品供应链（小单快反，柔性供应）。AI，是真正可以影响每个行业。

机构改革、GDP调整、AI崛起......每一个名词背后都是影响个体的重大趋势。

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为什么我们关注宏观和经济趋势？

除了吹牛谈资，其实每一个重大经济变化，都可能改写一个家庭、企业、个体的命运。

比如上海车展背后透露的新趋势：从燃油车展，变成新能源车展，从外国车变成中国车展，从搞新能源车，到搞新能源垂直细分领域的车型（行业内卷，行业升级）。

所有在很早之前，我身边有一位在头部传统车企的朋友，就跳槽去了一家专门为新能源车企提供解决方案的企业。

如果现在要跳槽，那应该第一，去能持续打造爆款产品的新能源车企；第二，去不断在智能驾驶上有突破的车企。

还有——

先理解事件本质，才能做好决策层面的对冲，找到新的发展赛道。

这五年，我们也是越来越深刻的意识到，趋势变化的洪荒之力有多大......供给侧改革、去杠杆、共同富裕、房地产调控......这些重大的变化，是怎么去改写一个个普通家庭，一个个微小个体的人生选择也好，财富成果也好，还有个人命运......

如果能科学地研判，看清趋势、决策背后的意图，得到事实的验证，我们相信这对很多人做决定，都是很有帮助的。

宏观经济虽然听起来高大上，但我们努力做到通俗且专业，让更多人可以理解。

不过在实际操作中，我们也会遇到一个问题，怎么站在读者的角度去解释专业的知识，这个时候团队互相监督的作用就出来了。

从2021年10月12日开始，智谷趋势一直在持续打磨“内部研判”，提炼汇总每周经济、国际、楼市、资本市场等各领域最重要的趋势变化。

过去65周，每周一期，整整65份内部研判长图，每期内容，绝无废话，只要3分钟就可以读完，快速掌握最精炼最干货的内容。

本来我们每周只定向分享给国内部分知名企业的CEO、高管。现在，你也有机会和有影响力的人一起获取前沿的趋势判断。

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