刚刚！A股跌破3200点

盘面上，通信设备、绿色电力、特高压、HJT电池等板块涨幅居前，传媒娱乐、互联网、旅游、造纸等板块跌幅居前。北上资金净流出56.41亿元。

通信设备股早盘逆势走强，板块指数放量高开，盘中一度大涨近5%，银河电子盘中亦直线拉涨停，天孚通信触及20%涨停；细分光通信、5G概念等板块也纷纷表现活跃，金百泽20%一字涨停，杭电股份等涨停或涨超10%。

工信部最新消息，1－4月份，信息通信行业整体运行平稳。电信业务收入实现稳步提升，电信业务总量保持较快增长；5G、千兆光网、物联网等新型基础设施建设加快推进，网络连接用户规模不断扩大；云计算等新兴业务拉动作用明显，移动互联网接入流量较快增长，行业发展新动能持续增强。

其中，千兆光纤宽带网络覆盖和服务能力持续提升。截至4月末，全国互联网宽带接入端口数量达10.95亿个，比上年末净增2437万个。其中，光纤接入（FTTH/O）端口达到10.52亿个，比上年末净增2654万个，占互联网宽带接入端口的96%，占比较上年末提高0.3个百分点。截至4月末，具备千兆网络服务能力的10GPON端口数达1880万个，比上年末净增357万个。

随着人工智能热潮的推进，未来算力和数据需求将迎来爆发式的增长。根据中国信通院《中国算力发展指数白皮书》预计，2025年全球算力规模将达到3300EFlops，年复合增长高达52.2%。

需求的大爆发，传统技术难以支撑高算力背景下数据中心的可持续发展，因此更为先进的光通信技术近年蓬勃发展。

光模块作为光纤通信的核心器件，是光纤通信过程中进行光电信号转换的核心元器件。Lightcounting预测，全球光模块的市场规模在未来5年复合年均增长率为11%，2027年将突破200亿美元，另外，高算力、低功耗是未来市场的重要发展方向。

德邦证券认为，国内多款大型语言模型发布，有望持续利好国内光通信产业链。国内光通信产业链特别是光模块、光芯片产业或将持续处于高景气度通道，具备800G光模块出海能力或高速率光芯片开发能力的企业或将持续受益。

新能源概念早间全线走强，TOPCon电池（隧穿氧化钝化电池）板块一度逆势大涨近3%，创2个多月来新高，帝科股份20%涨停，钧达股份等涨停或涨超10%；绿色电力、特高压、光伏、储能等板块亦逆势走高，耀皮玻璃、桂东电力、钧达股份等批量涨停。涨幅前10位的ETF均与新能源相关。

随着经济复苏深入，叠加夏季用电高峰，电力需求大幅增长。中电联日前发布报告，1—4月全社会用电量同比增长，全国26个省份全社会用电量实现正增长，预计二季度电力消费增速将明显回升，拉动上半年全社会用电量同比增长6%左右。

另外，国家能源局近期发布数据显示，截至今年4月底，光伏发电装机容量累计约4.4亿千瓦，同比增长36.6%。自去年8月份起，光伏累计装机连续超过风电和水电，成为我国第二大电源。

财报显示，81家光伏上市公司2023年一季度的总营收为3329.98亿元，同比增幅接近43%；净利润合计为411.98亿元，同比增幅高达70%。

机构一季度也纷纷大幅加仓新能源及传统能源企业转型效益明显的上市公司。根据Wind数据统计，华能国际、长江电力、涪陵电力、国电电力等多家公司一季度获公募基金增持超1000万股，京能电力、华润电力等不少公司获公募基金加仓超百万股。

招商证券预测，到2035年，中国火电（包括煤电、气电）发电量占比将下降至3成，到2050年，火电发电量占比预计下降到不到1成，而此时绿电（光、风、水、核）的发电量占比将达到近85%。可见，随着“双碳”战略逐步推进，中国能源结构将发生深刻变化，绿色电力存在巨大的发展空间。