在AI大模型时代，重估中国算力

当ChatGPT吹响了生成式AI的号角，一个崭新的世界，便悄然从蕴藏了海量算力的服务器中诞生了。

在这个被称为AIGC的时代里，传统的Al技术，正经历着从感知、理解世界，到生成、创造世界的飞跃。多模态的内容样式、快速、高效的生成速度，使人类的智能迈向了一个新的台阶。

然而，文明的每一次飞跃，都必然伴随着能源的进一步开发。这样的“能源”，在AIGC时代，正是无数服务器中运转不息的庞大算力。

如果说，大模型是AI抽象化的“肉身”，那么海量的算力，则是维系这具肉身运转的“血液”。

随着ChatGPT等人工智能技术的高速发展，以及大语言模型的出现和应用，各个企业对智能算力的需求也在与日俱增。

Gartner预测，2025年全球服务器市场规模将超过1320亿美元，存储设备市场将达到360亿美元规模，边缘计算设备市场规模将达370亿美元。预计2025年全球AI服务器市场规模将达318亿美元，年复合增长率为19.5%。

此番形势下，谁掌握了算力这一关键的新“能源”，谁就掌握了AIGC时代的未来。

而这种掌握“关键资源”，进而尽享时代红利的逻辑，此前已经真实地在宁德时代的身上实现过了。

作为中国最大的动力电池生产商，也是全球最大的锂电池供应商之一，宁德时代在2020年上市后，股价一路飙升，市值超过了特斯拉，成为全球最大的新能源企业。

究其原因，无外乎随着新能源汽车的快速发展，人们对动力电池的需求也在不断增加。

宁德时代正是抓住了这一时代机遇，积极扩大产能，并加强了对上下游产业链的投资布局，进而一跃成为了新能源领域的龙头企业。

而在AIGC时代，相似的历史，也正在另一个中国算力巨头——联想集团身上重演。

吃尽AI“底层资源”红利

近日，联想集团（0992.HK）公布了截至2023年3月31日的2022/23财年全年及第四财季业绩：全年营收为4240亿人民币，净利润129亿人民币；第四季度营收为865亿人民币，净利润19亿人民币。

可喜的是，PC之外的多元化增长引擎日趋强劲：全年非PC营收占比提升到近40%。

非PC营收中，ISG基础设施方案业务集团全年营收增长37%，达668亿人民币，服务器、存储、软件等细分业务均实现快速增长。

在AIGC革命引爆算力军备竞赛的第四财季，联想集团的ISG营收增长更是高达56.2%，正式跻入了全球第三大服务器厂商。

正如昔日的宁德时代，凭借着其动力电池系统，在全球市场高达32.6%占有率，成为A股市场的独角兽企业一样。在服务器领域广泛布局的联想集团，凭借其构筑的庞大算力生态，俨然成为了AIGC时代最大的开拓者之一。

在AIGC领域，联想集团ISG能够提供全球最丰富多样的AI-Ready产品组合，从而向市场提供丰富多样的产品组合。

例如，在与英特尔进行自动驾驶领域的合作中，联想集团利用英特尔的端到端技术优势，通过车内高性能计算、车载5G通信 平台和数据中心打造了“车到云”的全栈数据分析能力。

在与英特尔在智能医疗领域的合作中，联想集团与英特尔合作，为医疗行业客户支撑生物信息智能化分析和处理、医学影像数字化等应用。

同时，联想集团还深入了数字化转型的制造业，并与微软和英伟达合作，打造了全球首个也是最大的Omniverse OVX数字孪生平台，通过计算机视觉、预测性维护以及生产线上的异常检测优化整体流程。

如此多业态的广泛布局，让联想集团具备了通过规模效应摊薄成本，进而实现ISG持续增长的机遇。

全财年，ISG实现营收668亿人民币，同比增长37%，运营利润猛增1363%，正式由转型域进入绩效域，成为支撑集团业绩增长的强劲引擎之一。服务器、存储、软件业务均实现29%、208%、25%的快速增长，同时创下营收新高。

在算力需求日益旺盛的当下，联想集团ISG将充分发挥全球最大算力基础设施提供商的优势，为数字中国建设添砖加瓦。

然而，这样广泛而深入的多领域渗透，却并非是一种人皆可往的宽阔赛道。某种程度上说，联想集团与当年的宁德时代一样，由于其自身强大的技术积累，在算力与新能源这类“底层资源”的竞争上，具有了一种“赢家通吃”的独占优势。

纵向的能力

具体来说，这种舍我其谁的独占优势，是科技革命浪潮下，一家科技企业自身所具备的产能、技术优势所造就的。

因为科技领域与传统互联网领域不同，企业无法简单地通过“烧钱策略”来跑马圈地，抢占市场，而更多地要依靠实打实的产品实力、技术功底一类的“硬功夫”来征服客户。

在这一点上，身为新能源龙头企业的宁德时代给出了一个极佳的范例。

在技术研发方面，宁德时代拥有3772项境内专利及673项境外专利，正在申请的境内和境外专利合计5777项。宁德时代还开启了技术输出的模式，与ATL、摩比斯、Arun Plus等达成了CTP技术许可协议，每年可获取1.5亿美元技术授权收入。

而同样地，试图在智能算力赛道上拼出一条路的联想集团，其重点投入AI赋能的基础设施创新，包括人工智能赋能的边缘计算、混合云和智能化运维等，都极大地增强了其技术实力和全栈赋能的能力。 

具体来说，联想集团在 " 端 —边—云—网—智 " 的新 IT 技术架构基础上，通过内生外化打磨出了中台化、云原生、AI 内嵌的 " 擎天 " 智能引擎，构建了业内少有的全栈算力优势。

其构建的高度可扩展、可移植、可维护、可升级的系统，能够适应不同规模和复杂度的业务场景，实现快速迭代和持续交付。

而在联想集团进行全栈升级的过程中，值得一提的是联想大脑，它是联想自主研发的企业级人工智能平台，其融合了分布式大规模人工智能模型训练、云边端协同学习推理两大核心能力，提供6大类100余项AI能力。

联想大脑，目前已广泛应用在了联想集团的智能设备、智能基础设施、以及行业智能化的一系列产品和服务中，为制造、医疗、教育、金融、零售等多个行业提供了智能化解决方案。

联想集团结合自身在云计算领域超过10年的应用经验，围绕客户需求和市场变化，不断拓展上下游产业链，提供端到端的解决方案，以创新为驱动，不断投入研发和生产设备，从而增强了自身的竞争力和不可替代性。

如果说，这种基于智能算力的全栈赋能实力，是联想集团在AIGC时代得以在“纵向”领域广泛布局的原因，那么其强大的服务器技术，则成了其得以在“横向”地在全球市场进行深度布局的强力引擎。

智能资本的全球“再征服”

在AIGC时代已然到来的今天，无所不在的智能化网络，就如同打破了一个个传统经济体防线的“坚船利炮”，敲响了旧时代生产方式的丧钟。

边缘计算与云平台，成为了工业物联网的双眼与大脑，使原先庞杂、且彼此独立的生产工序，变成了高效、协同的生产网络，处理着以往靠人脑难以计算的庞大数据。

在这一新兴且强大的生产力面前，任何一个国家和地区，想不被这些日益进化的智能“挤垮”，就只能别无选择地追随先行者的步伐，积极拥抱大模型、拥抱AI。

从这个角度上说，AIGC时代的本质，正是以生成式AI为代表的“智能资本”，对世界市场的一次“再统一”，或“再征服”。