你为什么不往个人养老金账户存钱？

2023-06-05 05:06

*本文为「三联生活周刊」原创内容

文｜谢九

去年11月份，我国正式开通个人养老金业务，补齐了我国养老体系的最后一块短板。不过，时隔数月之后，个人养老金的进展并不乐观，很多人还在观望和犹豫之中，并没有积极投入到这个新生事物。

有关统计数据显示，截止到今年3月份，全国共有3000多万人开设了个人养老金账户，但是真正往账户里存钱的只有900多万人，占比只有3成。而且，人均存款金额也只有2000元左右，只有额度上限（1.2万元）的一个零头。如果将来个人养老金业务以这样的趋势发展下去，很难扮演我国养老体系第三支柱的重要角色。

《没有养老的资金》剧照

如果仅从账户开通数量来看，3000多万其实还是一个不错的数字，但是，这主要是因为银行为了完成开户指标，在业务初期推出了各种开户送礼的优惠活动，很多人开通个人养老金账户，完全只是为了薅银行的羊毛。在开通之后，绝大多数都只是闲置不用，只有3成左右的人往账户存钱，存钱金额也只有人均2000元，完全是抱着试水的心态，想要真正通过个人账户来为自己积累养老资金的寥寥无几。

我国之所以推出个人养老金业务，主要是因为现有的养老体系面临越来越大的压力。如果不考虑机关事业单位，我国企业职工的养老金替代率越来越低，只有40%多，不仅低于国际通行标准（70%），甚至还低于警戒线（55%），如果养老金替代率低于55%，意味着退休后的生活质量将严重下降。考虑到我国人口老龄化越来越重，人口出生率越来越低，现在40%多的养老金替代率，将来都未必能维持。

《料理仙姬》剧照

国外的养老金替代率之所以较高，人们退休后能够维持比较体面的生活，很大程度上是因为养老金体系比较完备。按照国际标准，一个国家的养老金体系通常由政府、企业和个人三方共同投入，构建起养老金的三根支柱。以美国来看，来自企业和个人这两大支柱的收入占比高达90%左右。而我国的养老金体系里，政府主导的第一支柱占比超过8成，企业年金和职业年金主导的第二支柱占比接近2成，所以，建立起个人第三支柱，就成为我国养老金改革的当务之急。

去年11月，我国个人养老金业务正式落地，为了鼓励个人积极参与，有关方面还推出了税收优惠，如果参加个人养老金业务，每年能够缴纳最多1.2万元，可以在当年抵税，延迟到将来退休领取养老金的时候再收税。而且，将来收税时只按照3%的低税率计算。

那么，个人养老金具体能够省多少税呢？对于每个人都不一样，需要对照自己现在的个税税率。假如自己现在的个税税率是20%，那么1.2万元的抵扣就能够省税2400元，如果将来退休领取养老金时按照3%的税率补税，对应360元，实际省税额为每年2040元。假如自己当前的个税税率是30%，每年实际省税额为3240元。以此类推。

《熟年》剧照

以此来看，个人养老金还是具有一定的避税优势，那么，既然有这样的好处，为什么大家的参与积极性还是不高呢？顾虑到底何在？

首先，个人养老账户在我国还是一个新生事物，很多人还需要一个慢慢适应的过程。中国人对于养老的传统，还是更习惯通过自己储蓄或者投资，为将来积累养老资金。将钱存到专门的个人账户来积累资金，很多人还不太习惯。

当前个人养老金每年设置1.2万元的额度上限，对于一些有钱人而言，这个额度可能太小，通过个人账户积累资金的意义不是很大，所以很多有钱人懒得参与。但对于一些收入相对较低的人，每年拿出1.2万元来养老又显得过多，尤其是在当前收入放缓，以及就业压力较大的背景下，如果往养老账户投入太多的钱，会对当前收入形成挤压。所以，个人养老金账户开通以来，人均存款金额只有2000元，由此可以看出大家的谨慎心态。

《八零九零》剧照

另外，很多人对于个人账户的投资回报率没有信心，也是人们不愿意积极往里投钱的重要原因。国外很多发达国家的个人养老账户，依托本国成熟的资本市场，能够获得长期稳定的回报，如果以平衡型的养老账户来看，大部分的长期年均回报率至少都在5%以上，很多国家甚至能够达到8%。在这样的回报率支撑下，养老账户通过长期积累，能够给个人带来丰厚回报。

以美国的个人养老账户来看，去年有30多万个账户余额超过100万美元，为个人退休生活提供了优厚保障。而个人养老账户的良好回报率，反过来又吸引了民众将更多资金投入其中，反过来成为美国资本市场上涨的重要动力，由此形成了正向循环。

但是中国股市一直没有形成长期回报机制，多年来一直在3000点上下徘徊，这让很多人对于个人养老账户的长期回报率并不乐观。去年个人养老金账户正式开通之后，很多首批建立个人账户并投入资金的人都迅速出现了浮亏。这种业绩表现，自然打击了很多人参与个人养老账户的信心。

《今日宜加油》剧照

很多人不愿意将钱投入个人养老账户，更深层次的原因还在于，人们对于将来如何取回以及支配这笔钱，多少还有一定的顾虑。

因为个人养老账户实行封闭运作，平时的资金只进不出，如果没有特殊情况，只能到退休之后才能领取。对很多普通人而言，由于退休还是几十年之后的事情，很多人难免会担心，将来退休之后，自己是否可以完全自由领取，不会被设置任何额外的障碍？比如这一轮医保改革，很多人包括退休人员，突然就发现自己医保个人账户的资金大幅缩水。那么，对于个人养老账户，将来会不会遇到类似的情况，毕竟对于几十年之后的变化，谁也没有绝对的把握。

尤其是因为个人养老账户的资金完全是个人自己投入，如果这笔钱要等到几十年之后才能领取，而且还要担心将来在领取时会不会遇到什么意料之外的障碍，仅仅是这一层顾虑，就足以让很多人放弃往账户里投钱的念头。如何打消民众的顾虑，建立起对这个体系的长期信心，可能是个人养老金体系能否成功的关键所在。

《没有养老的资金》剧照