业绩暴跌50%！“原油交易之神”至暗时刻

公众号新闻

2023-06-29 13:06

中国基金报记者赵心怡

“原油交易之神”皮埃尔·安杜兰（Pierre Andurand）正在经历“至暗时刻”！

受国际油价持续萎靡影响，Andurand旗下的对冲基金Andurand Commodities Discretionary Enhanced今年腰斩，亏损已扩大至51%，创有史以来最大亏损，并已抵消去年所有收益。

图为皮埃尔·安杜兰（Pierre Andurand）

据彭博社看到的一封投资者信函显示，截至 6 月 23 日，Andurand Commodities Discretionary Improvement 基金本月又下跌了 7%，将今年的损失扩大至约 51%。据外媒报道，目前尚不清楚是什么原因导致了最近的损失，公司相关人员拒绝置评。

Andurand年初坚定看多石油

两年内业绩飙升650%

公开资料显示，Pierre Andurand曾被高盛招募，在新加坡商品交易部门担任石油交易员。离开高盛后，他加入了新加坡美国银行，担任石油交易的委托人。随后Andurand又加入了新加坡的Vitol担任交易经理。作为“最成功的石油交易员”，有消息称，Andurand在行情较好的一年结束后，获得的奖金高达2000万美元。

2013年，Andurand推出了对冲基金Andurand Capital Management，该基金主要投资能源和大宗商品，包括石油和金属。

因准确预判2008年油价暴涨和2020年油价暴跌，Andurand的知名度再次提升，Andurand Commodities Discretionary Enhanced Fund在2020年至2022年12月期间飙升了650%。

今年年初，Andurand预测，到 2023 年底，油价可能会超过每桶 140 美元。但受到库存水平上升、俄罗斯供应强劲以及欧佩克两个陷入困境的出口国出货量增加等因素影响，布伦特原油和美国WTI原油价格年内持续走弱，累计跌幅均在14%左右。

截至发稿，布伦特原油价格报73.9美元/桶，去年年底收盘价格为每桶85.99美元，已跌14%；美国WTI原油报69.26美元/桶，去年年底收盘价格为80.51美元，跌幅也近14%。

石油市场目前空头占上风

欧美央行持续放鹰，进一步引发石油市场谨慎情绪。美联储主席鲍威尔表示，在年底前再加息两次是“一个相当好的猜测”。英国央行周四将利率提高50个基点，幅度大于预期。

此外，市场对于石油供应过剩的担心也在持续。据财联社27日消息，伊朗国家石油公司董事长表示，由于伊沙关系复苏，两国的石油合作已经“初步启动”。目前，伊朗的两家石油公司正在福鲁赞油田工作，预计很快将会有该油田产量增加的好消息。

高盛于近期上调俄罗斯、伊朗和委内瑞拉在2024年供应预期上调了80万桶/日。并将12月布油目标价从95美元下调至86美元，将美油目标价从89美元下调至81美元，为半年内第三次下调。

除高盛之外，摩根大通分析师也下调了今明两年的油价预期，认为供应过剩会抵消需求上升的影响，同时库存增加也降低价格上升的可能。

国泰君安期货研究表明，整体来看，原油供应有一定区域性过剩，但考虑到北半球油品三季度消费旺季的到来，各类季节性利好暂时较难证伪，理论上油价年内仍有机会出现最后一次上涨行情，虽然持续的时间可能不会很长。长期来看，油价重心在全球经济下行压力下大概率下移，时间上出现在四季度及以后的概率更大。

需求方面，摩根大通预计2030年全球石油需求可能达到1.069亿桶/日，比2022年的水平增加7.1万桶/日。西南期货称，长期来看，需求决定方向，欧美经济衰退逻辑将继续主导市场，原油将震荡下行。

逆流押注：能源股下半年反弹

巴菲特持续增持西方石油

虽然石油价格持续低迷且标普500能源板块今年下跌近10%，成为该指数内表现最差的板块，但仍有不少投资者反向加仓能源股，认为能源股2023年下半年可以重现2022年盛景。

巴菲特也持续看好能源股，继续买入西方石油的股份，据周三的一份监管文件显示，伯克希尔哈撒韦已经将所持西方石油的股份提高至25%以上。

文件显示，伯克希尔哈撒韦在6月26日至6月28日期间斥资约1.221亿美元购买了214万股西方石油股票。

智通财经援引瑞银财富管理公司高级股票策略师David Lefkowitz观点：“我们认为美国经济的基本情况不是经济衰退，因此落后的板块还有追赶的空间。其中，能源板块是最引人注目的。”

本月，瑞银将能源板块列为“最青睐股票”，理由是供应减少，且有迹象表明，美国经济衰退(如果真的发生的话)可能没有预期的那么严重。

编辑：舰长

审核：木鱼

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来源: qq

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