三十年未有之“怪”现象，日本怎么又支棱起来了？

◎智谷趋势（ID：zgtrend） |  S博士

“现在各国经济感觉都不大行，那么中日韩三国青年人谁更惨一些？”

这是路口大爷最近问我的一个问题。

大爷现在深得传播精髓，一个“惨”字估计能多不少流量。

这个问题更准确的说法应该是：这三个国家，哪里的年轻人生活降级最大，对现状最懵懂？

在我看来，中国年轻人近几年被社会毒打得更厉害一点，相对而言，日本年轻人的处境要好得多，韩国则介于中日之间。

原因不只是日本这一代青年普遍经历过“失去的三十年”，对现实的苦痛有较高承受力，还在于当前的日本获得了一个千载难逢的战略机遇，堪比朝鲜战争。

最近日本出现了一些有意思的变化，它们都在颠覆我们对日本长期形成的认知。

日本是一个路径依赖感很强的国家，或者叫安于现状，这些变化不大，但是聚在一起，就能对应我们所说的百年未有之大变局。

变化出现，走出“平庸的稳定”

日本“失去的三十年”，在中国紧是负面评价。对比之下，中国人甚至还有点小庆幸。

其实，经济、社会发展到一定阶段：GDP能有的涨，工资没涨好歹也没降，重要的是大多数人有工作、福利稳中有升、物价还能降……这绝对不是任何国家都能做到的。

但日本开始不甘于这种“平庸的稳定”(日本媒体语)，于是变化就出现了。

风起于青萍之末，下面就是一些最简单的表象。

(1)令人意外的GDP增速

首先，看一下疫情前后GDP增速的一个比较：

日本2019年GDP增速是0.7%，2023年一季度升到了2.7%；

美国2019年GDP增速是2.3%，2023年一季度仅为1.3%；

中国2019年GDP增速是6.0%，2023年一季度降到了4.5%。

有人问我，当下日本经济是不是处在一个最好的时候？

这就要看怎么理解“最好”了，相对于其它主要经济体来说，至少是不错。

我们看的不是一时的升降，还有更长的时间段。

比如中国GDP增速在2019年之前长期保持在6%以上，现在则是维持在5%上下，关键点是我们从6到5这个阶梯跨越的速度偏快。

所以，对于GDP增速常年维持在1%左右的日本，2.7%就很令人意外了。

(2)日本人开始大幅涨薪了

衡量经济好不好，除了数据，还有普通人最直观的那些感受。

比如，工作好不好找？养孩子的压力大不大？大企业愿不愿意给员工涨工资等等。

日本6月的完全失业率是2.6%，过去一年半基本都维持了这样的低水平。

相对而言美国为3.6，中国为6.1，欧洲为6.2。

日本厚生省有一个有效招聘的倍率，就是一个求职者对应多少岗位，基本上都超过1个。很多招聘群里，招工启示远远多于求职启示。很有点每年春节后，珠三角的工厂主举着招聘牌等着被工人挑选的感觉。

日本年轻人的失业率略高，也只有3.7%。

选择多了，更想有个好的开始。

最最罕见的是，日本人居然开始大幅涨薪了。

2023年初，日本政府要求各行业年内实施全面加薪。日本龙头企业丰田率先做出表率，决定发放6.7个月的月薪作为奖金，还给期间工、兼职工涨了工资。

纤维化学食品流通服务工会，提出了共计加薪6%左右的目标；电机联合工会要求会员企业每月涨薪7000日元以上(约人民币350元)，是时隔25年的最高水平；以中小企业工会为中心组成的JAM制造产业工会要求月薪涨9000(约人民币450元)……

因为好工作太多，餐厅服务员都招不到人，月薪开到31万日元(15600元人民币)都招不到。

（3）日本人又开始买房了

买房，曾经被日本“迷失的一代”永久从人生清单中删除了。

但突然之间，当代日本人仿佛想通了。以至于日本东京23区新建公寓价，在1990年代房地产泡沫破裂后，首次突破了8000万日元的大关。

而且，这轮购买主力，也并非全是富人。根据日本住友集团透露，“东京品川区一个楼盘，1亿以上的房子有一半是公司职员家庭签约购买的。”

东京人对于一些热门地段新房摇号的情况已经司空见惯了。

如果你见惯了过去的那个日本，之前日本人的普遍状态，现在的这些变化就堪称异常。那么，这些异常是因何密集出现的？

小变化牵出的大变局

激发这些看似不那么重要的变化的，是一些更重要的、长期性的变化。

如果前者主要影响个人，那么后者影响的就是一个时间段、一个国家。

这些变化同样在现在的日本出现了。

(1)制造业正以过去20年所没有的速度回流日本。

国内最近一则相关报道是，松下计划把在中国40%的空调产能转移回日本。

松下之前，还有佳能、东芝、OK电器、欧姆龙等，它们也都有把部分产能从中国转回了日本。

产业回流使得厂房建设、设备投资大涨。

根据日本建设业联合会(Nikkenren，简称日建联)在4月27日发布的一项调查，2022年度日本国内建设订单同比增长8.4%，达到16.26万亿日元(约合人民币8338亿元)，创过去20年来新高。

要知道，日本的企业主已经有很多年不愿意扩大生产了，尤其是中小企业主。但就在全球普遍的低迷中，日本产业投资爆发了。

私营部门中来自制造业的订单大幅增加41.6%，超过3万亿日元，是过去20年的最高额。

特别是以半导体工厂建设为中心的电气机械领域的订单增加了151.8%，超过1万亿日元。

(2)重新涌动的创业潮。

过去，中国人总是很疑惑，日本为什么没有诞生阿里巴巴和腾讯这样的企业？

原因很多，比如路径依赖，已经足够发达了，不觉得有那个必要；再比如，企业保守，不愿意为未知的东西砸钱……最终，错过了互联网创业热潮。

更重要的是土壤——在硅谷，每一个创新的点子后面会有10个团队在齐头并进；然而，在过去十多年的日本，即便有10个创新的机会，都很难有一个创业团队在跟进。

风投是衡量一个国家产业进化的重要指标之一。

数据显示，美国风投在GDP的占比为0.64%，中国这些年紧跟潮流，达到了0.23%，而日本仅为0.08%。

但就在2022年，日本宣布了要将东京打造成亚洲最大的创业中心，要把创业投资在五年内增长10倍，在十年后达到10万亿日元。

大量的人和资金正从传统的金融机构流入科技行业。

(3)日本开启了全球疯狂抢人模式。

日本不是一个移民国家，过去即便是专业人才，也基本采取的是以利用为主，用完就扔的政策，但是近几年日本在吸引移民方面悄悄搞出了很多大动作。

最新的一个是，把针对特定技能的外国人长期签证的范围从过去来的2个一下扩大到了11个。

这11个行业包括建筑、造船、大楼清洁、制造、汽车保养维修、航空、酒店、农业、渔业、食品加工。

日本这次签证堪称“国策”大转变，这些行业的熟手只要想，就可以长期居留日本，还可以带上家人一起。目的只有一个，留住日本产业所需的各种人才。

过去，日本产业主要匹配美国，美国负责最前沿的创新，并掌握最高附加值的部分，日本则负责其中部分关键环节的工艺落地，至于中低端的终端产品则放在东亚其它地方。

但现在，日本开启了新的创业热潮，继续巩固在全球中高端产业分工中的优势，同时伴随着产业回流，慢慢补上了产业创新大循环的所有缺失的木板。

这种产业体系化的转变，用一句话概括就是：日本所谋者大。

日本的第二次国运或将来临

(1)风向标巴菲特

过去半年多，巴菲特一直在减持台积电、比亚迪，然后加仓日本五大财团，这个押注可能会持续10年甚至是更长的时间。

93岁的巴菲特在今年4月中旬特地去了趟日本考察，在接受采访的时候谈了他最近的投资动向。

他给出的理由之一就是地缘政治的紧张局势的因素，台积电很好，但他认为有“更好的地方”来部署资本。

减持比亚迪，估计也包含相同的考虑。

巴菲特投资日本的直接理由就是收益高，他测算在日本这笔投资，只需要0.25%甚至更少的成本，就能收获14%的收益，而且这个成本不会增长，收益却还会因为股息而增长。

巴菲特不止是市场的参与者，他的资金量庞大，注定他必然也是市场的一大缔造者。

现在，外资重启开启了爆买日本的模式。日经指数一举收复了30年的失地就是旁证之一。

(2)大国博弈，日本的重要性超过美苏冷战

放在大国博弈的背景下，再来看巴菲特这笔投资，就很有意思了？

五大商社有能源大宗有军工产业，能收割“动荡红利”，看看22年有多少能源公司的利润都在创纪录。一旦有冲突爆发，五大商社会被重新定价，赋予更高的估值。至少巴菲特是很看好五大商社作为进口贸易商未来的发展潜力。

更为重要的是，新博弈中，日本的重要性超过了当年美苏冷战。

当“去风险化”成为美国日益迫切的选择之时，日本现代产业体系的重要性就凸显了出来。

在今天的欧美国家中，如果讲关键制造业的完备程度，日本无疑占有重要的一席之地。更为重要的是，如果讲中高端制造，日本更是真正意义上的不可或缺。

在光学领域，日本住田光学的光学玻璃无论在制造工艺，还是在产品种类上全面领先其他同行。其生产的用于精密模压的光学玻璃，拥有世界最高折射率，世界最低成形熔点，世界最多品种数量记录。

全球70%的半导体材料，都是由日本信越化学所提供的。味之素ABF膜是一种用于半导体封装的层间绝缘材料。假如没有它，即便芯片再优秀，也没办法顺利封装完成……

这样的日本，在美国的产业链重构中当然属于不可替代。

至于一些美国需要中端制造，在美国国内重启的性价比并不高，而把日本无论是作为新产地还是备份，都不失为一个好选择。

(3)不亚于朝鲜战争的战略机遇

上世纪的日本，再强也是美国的附庸。所谓亚洲最强的海军，也只不过是美国太平洋舰队的配属支援力量，日本强大工业能力都有先天不足，被美国牢牢抓住……

然而，过去几年，美国开始放松拴住日本的绳子。比如在日本修宪一事上松口，要求日本更多参与美国的海外行动，要求日本加快提升武装……

其原因就是，美国对于日本未来在东亚地缘的角色期望很大。

如果有人留意到波兰在俄乌战争中，利用自己的地缘地位，无论是作为支援物资和军备的主要过境国，还是乌克兰最大的利益相关者，都获益颇大，日本当下的很多变化也就不难理解。

一个小例子，美国当年在日韩半导体战争中拉偏架下手有多重，今天对日本半导体的扶持就有多强。

没有什么变化是无缘无故的。当年因为朝鲜战争，日本一举摆脱战败国地位，快速走上复兴之路，铸就东京奇迹。

于日本而言，又一次国运的大机遇，或许正在降临。