传西部数据NAND Flash业务将分拆

公众号新闻

2023-07-16 01:07

来源：内容由半导体行业观察（ID：icbank）综合自彭博社，谢谢。

据知情人士透露，西部数据公司和铠侠控股公司经过几个月的谈判，计划在 8 月份之前达成合并协议。

知情人士表示，这笔交易将作为西部数据闪存业务的免税分拆，该业务将与 Kioxia 合并。由于细节未公开，该人士要求匿名。知情人士称，西部数据股东将拥有合并后实体略高于 50% 的股份。

去年西部数据股价下跌超过 14%，但周五交易中却上涨了 6.5%。该股在纽约收盘上涨 0.8%，至 39.66 美元，该公司市值约为 127 亿美元。

知情人士补充说，该公司将由铠侠高管负责日常运营，西部数据高管也参与其中。他们表示，融资已经到位。

他们表示，两家芯片制造商都将拥有董事会代表，合并后的公司将注册在日本。他们表示，合并后的实体最初将在纳斯达克上市，但最终将在东京上市。他们表示，支持 Kioxia 的贝恩资本将获得特别股息。

知情人士补充说，最终协议尚未达成，时间可能会改变，或者谈判仍可能在没有达成协议的情况下结束。同样由东芝公司支持的少数人控股的 Kioxia于 2018 年从东芝剥离出来。

西部数据和贝恩公司的代表拒绝置评。铠侠和东芝没有立即回应置评请求。

这两家公司拥有一家生产闪存芯片的合资企业，多年来一直在相互竞争，联手将有助于他们与三星电子公司抗衡。

去年，在与激进投资者埃利奥特投资管理公司（Elliott Investment Management）会谈后，西部数据宣布对战略替代方案进行审查。彭博新闻社 1 月份报道称，西部数据和 Kioxia 在讨论 2021 年的合作后，已重启合并谈判。

NAND Flash价格，将继续跌3~8%

据TrendForce研究显示，原厂减产幅度持续扩大，实际需求未明，第三季NAND Flash市场仍处于供给过剩。即便下半年有季节性旺季需求支撑，但目前买方仍持保守的备货态度，压抑NAND Flash价格止跌回稳。第三季NAND Flash Wafer均价预估将率先上涨；SSD、eMMC、UFS等模组产品，则因下游客户拉货迟缓，价格续跌，估第三季整体NAND Flash均价持续下跌约3~8%，第四季有望止跌回升。

Client SSD方面，虽然预期第三季笔电出货量将缓步回升，但仍难扭转SSD供过于求的态势。由于部分供应商认为主要客户需求不佳，整体拉货动能疲弱，为达成出货目标而倾向以积极定价争取客户订单，此将带给其他原厂压力，故预估第三季Client SSD均价将季跌8~13%。

Enterprise SSD方面，由于大陆订单在政府机构及电信业者标案陆续释出，加上二线电商及网路服务商备货动能转好，有机会带动第三季Enterprise SSD对伺服器新平台的出货量，进一步刺激Enterprise SSD採购需求成长。由于各家供应商NAND Flash产品营收仍处于亏损，在NAND Flash价格已低于现金成本的情况下，议价幅度逐渐缩小，但预期减产效益会在下半年逐渐显现，因此预估第三季Enterprise SSD均价跌幅将收敛至5~10%。

eMMC方面，目前需求仍疲弱，其中小容量eMMC在第二季因原厂积极降价，几乎已无跌价空间，故供应商停止削价竞争，预期第三季小容量eMMC价格将持平；大容量eMMC方面，若属于工控及Chromebook应用，因客户用量较少，原厂议价能力较强，价格有机会呈现持平，然由于多数大容量eMMC仍是由智慧型手机OEM採买，价格走势仍会与同容量UFS大致相同，预期仍有下跌可能。

UFS方面，第三季智慧型手机OEM欲利用价格来到相对低点，将零组件库存提升至安全水位，预期对UFS的採购动能将缓步增强，不过下半年UFS需求应仅有季节性拉货及新机发表小幅带动，整体出货仍可能不如预期。由于採购需求无法有效放大，加上第二季结算价格跌幅有部分需认列至第三季，因此预估第三季UFS合约均价跌幅仍有约8~13%。

NAND Flash Wafer方面，预期原厂库存压力将在第三季趋缓，报价态度强势，第三季合约价有相当高的机率落底反弹，此将刺激买方採购意愿，加上年底旺季前的预先备货，预期对NAND Flash Wafer的需求会渐增，有望加速供需平衡，让价格涨势延续。第三季在原厂报价的强势态度下，预估NAND Flash Wafer均价有望季增0~5%。

👇👇 点击文末【阅读原文】，可查看原文链接！

*免责声明：本文由作者原创。文章内容系作者个人观点，半导体行业观察转载仅为了传达一种不同的观点，不代表半导体行业观察对该观点赞同或支持，如果有任何异议，欢迎联系半导体行业观察。

今天是《半导体行业观察》为您分享的第3463期内容，欢迎关注。