“越南特斯拉”，能撑起该国电动车野望么？

来源丨财经下午茶（ID：featea）

作者丨磐石2023

图源丨图虫创意

为了保护人类共同的家园，除了大国外，小国也在不断努力当中。位于东南亚的越南，在新能源汽车上似乎“铆足了劲”。

据当地媒体报道，就在本月，该国交通运输部提出了许多优惠政策来支持电动汽车的发展，以减少对环境的排放。提出了3类电动汽车获得支持和发展激励，包括：纯电动汽车、燃料电池电动汽车和太阳能汽车。

越南总理于2022年7月22日宣布，为了逐步实现在《联合国气候变化公约》第二十六次缔约方大会（COP26）上的承诺，力争到2050年道路机动车全部实现电力化和绿色能源化。同时，完善充电基础设施，在全国范围内提供绿色能源。

越南的电动汽车市场似乎有望在未来十年内迅速扩张，但可能存在阻碍这一增长的重大不利因素。根据惠誉旗下研究部门BMIResearch的数据，越南乘用电动汽车的销量预计将在今年至少翻一番。

BMI周四发布的报告称，2023年，预计乘用电动车销量将同比增长114.8%，达到约18,000辆。具体而言，电池电动汽车（BEV）的销量将比上年激增104.4%，达到近17,000辆。插电式混合动力车（PHEV）的销量将同比增长九倍，达到近1100辆。

BMI表示：目前预计，在2023-2032年期间，越南乘用电动车的年均销量将增长25.8%，从2022年的8400辆增至约65000辆。

到2030年，乘用电动车的渗透率（即乘用电动车销量占全国乘用车总销量的百分比）将增至13.6%。与去年的2.9%相比，这是一个巨大的飞跃。

越南汽车制造商协会预测，到2028年，电动汽车保有量将达到100万辆，到2040年将达到350万辆。去年，电动汽车仅占越南乘用车市场的一小部分。根据Statista的数据，这个东南亚国家的乘用车销量约为284,000辆，“其中只有几千辆是电动汽车”。

增长动力：“越南特斯拉”？

该国交通运输部在提交的报告中表示，目前该国有两家主要的电动汽车制造和组装企业，分别是Vinfast和TMT汽车股份公司。此外，清公集团股份公司（HYUNDAI THANHCONG）和长海汽车股份公司（Truong Hai Auto Corp，THAC）也推出了多款电动汽车车型，以开拓市场并着手国内生产和组装。

在这些企业中，越南本土电动汽车制造商VinFast算是“全村的希望”。随着这家企业在2023年全年加大生产力度，预计该企业产品交付量的增加将推动该国电动汽车的强劲增长。

在此有必要先解释下VinFast这家电动车厂商：一家来自越南的造车“新势力”，有着对标世界一流企业的野心！

VinFast    图片来源：官网

VinFast成立于2017年。其最初是越南最大的民营企业Vingroup集团下属的汽车事业部，后来才获得相对独立的地位。

而Vingroup的老板，正是越南首富范日旺。该集团的业务覆盖工业、房地产、科技等多个领域，据当地媒体报道，2023年上半年，集团总营收约102.5万亿越南盾（约人民币311亿元），同比大增112%，获利约8万亿越南盾（约人民币24亿元），同比大增128%。

考虑到越南的经济体量，这个量级绝对称得上“巨无霸”。而数据大增的同时，电动汽车销量也在大增：今年上半年该公司电动汽车销量同比增加4倍，据公司预计，全年将增长7倍，达 50,000辆。

VinFast成立之初，便肩负着越南民族汽车产业的希望。而亮眼的业绩，更是给了其勇气。范日旺更是放出豪言，将特斯拉设为对标企业。这不，“越南特斯拉”很快就要去美国上市了！

7月28日，VinFast表示，在美国证券交易委员会批准其拟议的业务合并后，该公司计划在8月通过与特殊目的收购公司Black Spade Acquisition 合并的方式，完成在美国上市。

根据母公司Vingroup在5月的声明，这两家公司合并后，VinFast的股权价值达到约230亿美元；包括债务在内的估值将达到270亿美元左右。如果该公司上市成功，将成为市值最大的赴美上市越南公司。

值得一提的是，VinFast借壳的这家企业隶属于新濠国际，掌门人就是何猷龙，赌王何鸿燊的儿子。所以说，一桩越南造车新势力的上市项目，深究下来，实际是亚洲几大富豪联手，将东南亚消费新势力，送入美国资本市场！

去美国上市的同时，VinFast还预备把工厂开到美国：就在同一天，VinFast宣布，在耽搁了一段时间之后，位于美国北卡罗来纳州的电动汽车制造基地已正式破土动工。一期总投资20亿美元，将重点生产VinFast的VF 7、VF 8和VF 9电动汽车，预计产能为每年15万辆，将于2025年投产。而且VinFast的宏大计划，还包括建设独立的电池工厂。这将使整个远期投资达到65亿美元规模。

VinFast美国生产基地效果图    图片来源：官网

但是请注意，VinFast的这个步子迈得好像是大了点——它在“大本营”越南河内的生产基地其实不是自己建立起来的，而是2018年6月从计划退出越南市场的通用汽车那边接盘的，其中包括完整的生产线，以及已经有着一定经验的本地工人以及本地中下层管理团队。在没有独立本土建立生产基地经验的前提下，就准备在异国他乡“大干快上”，未来成功概率究竟有多大，不禁让人打了一个大问号。

对于VinFast而言，由于中国在电动汽车制造领域的领先地位，VinFast在供应链上对中国企业也有很高的依赖。

据每日经济新闻，在VinFast供应链中，国轩高科提供电池，行易道提供毫米波雷达；华阳电子提供平视显示系统（HUD）、威唐工业提供电池箱体总成。10月，VinFast与宁德时代签订全球战略合作谅解备忘录，将在CIIC（宁德时代一体化智能底盘）滑板底盘等项目上开展合作。

VinFast供应链高度依赖中国企业，因而有人将其称为“越南品牌、中国制造、美国野心”。与此同时，其它品牌的电动汽车在越南，也展现了增长潜力。

按照BMI报告，越南乘用电动车市场目前由VinFast主导，2022年其市场份额将超过50%。其余市场份额由中国品牌占据。在2023-2032年预测期内，VinFast、五菱宏光、斯柯达和现代品牌电动汽车的本地化生产将推动市场强劲增长。

中国制造的经济型电动汽车供应量的增加也将有助于促进增长。BMI表示，中国品牌五菱宏光推出的经济型微型电动车将有助于提升乘用电动车市场。五菱宏光迷你电动车的售价为2.39亿越南盾（10065美元）起。相比之下，VinFast公司今年4月在越南市场推出了一款经济型电动汽车，售价为2.3万美元。

图片来源：VinFast官网

该研究公司指出，东南亚国家联盟（包括文莱、柬埔寨、印度尼西亚、老挝、马来西亚、缅甸、菲律宾、新加坡、泰国和越南）电动汽车产量的增加将促进增长。今年1月，越南政府表示，将在2027年底前继续免征来自10个成员国集团的整车进口税。

挑战巨大

尽管如此，BMI预计，低收入和缺乏激励措施仍将成为越南提升电动汽车普及率的“拦路虎”，但报告并未详细说明。电池租赁业务模式允许消费者在购买新电动车时租赁电池，可以帮助用户降低成本——实际上，VinFast在美国早已采取了这一模式！

VinFast 的VF 8基本电池租赁费用为每月35美元，较大的 VF 9为44 美元。但问题是价格仅涵盖每月310英里。此后VF 8 将收取0.11 美元/英里的费用，VF 9 则为0.15 美元/英里的。按照美国的平均司机每月行驶1,200英里计算，在VF 9中，这相当于每月133.5美元。

为了缓解这一“里程焦虑”，VinFast 提供了更昂贵的无限里程固定租赁选项。VinFast VF 8 的月费为每月110美元，VF 9的月费为160 美元。并且VinFast承诺在租约期内每月价格不会发生变化。

说到这里我们可能已经注意到了，这种“租用电池”模式，像极了国内的一些电动汽车“新势力”。看来国内新能源输出的不只有产品，还有商业模式。

报告称，这一措施推广到越南后，将越来越多地吸引出租车运营商使用电动车。今年4月，当地出租车队运营商GreenSM在越南推出了VinFast车型的纯电动出租车服务。预计这一举措以及其他本地出租车队运营商可能推出的类似发展将支持越南电动汽车的采用，因为这将提高公民对电动汽车的认识。

目前该国的充电基础设施也可能限制越南电动汽车市场的发展。目前，大多数充电站都是为电动两轮车、自行车和滑板车服务的。BMI预计，从2023年起，将有更多的企业进入市场，以促进电动汽车充电网络的发展。

当地电动汽车充电运营商EBOOST已承诺扩大越南的充电网络，并将部署更多充电站。而据外媒报道，富士康表示将投资2.5亿美元，部分用于在越南建设电动汽车充电设备和零部件生产厂。BMI表示“这将有助于促进当地乃至整个东南亚地区电动汽车充电网络的快速扩张”。

针对充电站基础设施发展，该国交通运输部拟出台充电站标准；允许在不改变土地用途的情况下，在现有土地用途的工程上建设公共充电站；免除充电站建设许可并调整投资政策，优先保障公共充电站基础设施供电。

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来源: qq

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