文峰股份买理财踩雷“当代系”，8个月两亿本金全亏光

公众号新闻

2023-08-28 03:08

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作者 | 简盈

来源 | 简盈财观

导语：到底是闲置资金理财，与公司生死无碍。

首图为当代系“掌舵人”艾路明。

最近看到一个非常有警醒意义的案例，笔者分享给大家。

话说，A股上市公司投资理财、炒股买基金的并不少见，但是用两个亿买私募基金，不到1年全亏光了，绝对是惨惨惨地奇葩了。

最最可怕的是，直到本金亏完，买理财的主都没发现，最后还被证监会发了警示函，惨上加惨。

两亿买私募基金理财始末

8月22日，上市公司一纸公告揭开了这宗极端的理财惨案，苦主是文峰股份。

2021年10月8日，国庆假期后上班首日，文峰股份通过全资子公司文峰电商与守朴资产签署了一份理财合同，以闲置自有资金2亿元认购守朴行业优选1号私募证券投资基金（以下简称“守朴优选1号”）。

彼时，文峰的股东们打死也不相信不到1年时间，这笔用来理财的钱会灰飞烟灭。

何况，守朴优选1号主要投资于债券等固定收益资产。

这笔理财认购的基金份额确认日为2021年10月19日，单位净值为0.9821元。

直到2022年3月31日，还岁月静好（赚了1000万左右）。

2022年4月，守朴优选1号单位净值直接跌至0.1319元，缩水87%。

此时，文峰电商的两亿元，只剩下可怜的2600多万元了。

亏了1.73亿元！

这个亏损已经超过文峰股份最近一期经审计净利润的10%。

但是，公司并未发现这笔钱已经亏的快成渣渣了，没有做任何操作。

事实上，亏损1.75亿元的故事并没有结束。

2022年6月30日，守朴优选1号因为持仓的债券出现信用风险，估值持续下滑已低于基金负债（正回购融入资金），单位净值已经变为负数（-0.0283元/份），太罕见了。

至此，仅仅8个月时间，这笔理财本金全部亏完。

直到2022年7月15日，文峰股份才在临时公告中披露投资亏损的情况。

2022年半年报，文峰股份将这笔理财的公允价值确认为零，影响公司净利润2.02亿元。

2亿亏完不知情遭监管处罚

从时间线上看，直到亏完，文峰股份都还不知情。

今天江苏证监局的行政监管措施决定书，罚了文峰股份和以及财务总监兼投资主管部门的负责人黄明轩、董秘何兰红。

这公司理财踩雷已经非常“冤”了，咋还被监管处罚了呢？

警示函显示，该笔私募投资在4月净值已经从0.9821跌至0.1319，但是公司怠于履行投后管理权利及义务，未及时发现上述投资亏损事项，直到7月才进行披露，造成违规信披。

江苏证监局认为，黄明轩作为公司财务总监兼投资主管部门的负责人，何兰红作为公司董事会秘书，未忠实、勤勉履行职责，未保证公司上述临时信息披露的及时性，对文峰股份及上述人员采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

所谓，理财踩雷有点冤，但亏了自己还没发现，冤的也不太多。

上市公司有理财需求，通过私募、信托等理财也是不少公司的选择，今年至少有9家上市公司认购8家私募旗下9只私募产品，合计金额超过7亿元。

但是，这么极端的理财亏损，也属个案了。

从此次极端事件来看，像文峰股份如此“心大”的公司并不多见。

到底是闲置资金理财，与公司生死无碍。

私募持仓高度集中惹的祸

文峰股份2亿元理财灰飞烟灭的背后，私募机构与私募产品显然也存在问题。守朴行业优选1号如此极速亏损，原因在于踩雷了当代科技的债券。

该基金成立于2019年1月，在文峰电商申购前，该基金为存续中的私募证券投资基金产品，已进行投资运作，已持有债券、信托计划等资产。

这只私募基金直接持仓或穿透持仓债券的债券发行人均为当代科技。

守朴行业优选1号持仓最多的是武汉当代科技产业集团股份有限公司的债券，总共385.8万张；

持有1.43亿元的资管计划，经穿透后是武汉当代科技产业集团股份有限公司的债券152.1万张。

另外，资产支持证券的发起机构也是武汉当代科技产业集团股份有限公司的子公司武汉天盈投资。

换句话说，守朴基金这只产品基本上全部“押宝”在武汉当代科技之上。

文峰股份在公告中指出，当代科技已经出现较大规模的债务违约，出现资产被查封、扣押或冻结，出现持股公司股权被法院冻结等多起负面事件。因此，守朴优选1号持有的债券均可能面临较大的兑付风险。

如此巨幅亏损，守朴资产持仓过度集中、风控缺位显而易见。

去年债市踩踏和今年地产债违约事件多发，让更多管理人和投资者意识到债市的风险。

此前，很多私募产品以债券集中度换取相对高额收益，今年监管层已经对此做了规范：

私募单券投资集中度不超过基金资产净值的25%。

中国证券投资基金业协会公示信息显示，上海守朴资产管理有限公司成立于2018年1月，于2018年9月完成登记，机构类型为私募证券投资基金管理人，专注于债券投资业务，管理规模在20-50亿元之间，法定代表人及控股股东崔建业。

就在“当代系”爆雷的2022年，守朴资产仍然获得了“年度最佳私募管理人”“年度成长私募奖”“优秀债券基金产品”的称号。

崔建业也获得“年度新锐基金经理”“优秀基金经理TOP10”的头衔。

守朴资产，以稳健、不冒险，以保障客户资金安全为首要目标。

显然，全仓踩雷“当代系”，很具有讽刺意义。

当代系债券违约的背后

说到武汉当代系，就不得不提*ST明诚、人福医药、三特索道这三家上市公司。

7月底至8月初，这三家公司接连公告，其上市公司主体或公司实控人因涉嫌信息披露违法违规，被证监会立案调查。

三家公司原本全部列于武汉当代系旗下，曾经拥有共同的实际控制人艾路明。

曾经的湖北“当代系”，一度横跨医药、金融、旅游、体育、矿产、地产等诸多领域。

艾路明是“当代系”的掌舵人。

根据公司官网显示，截至2020年9月30日，当代科技资产总额曾经逾1000亿元，参控股若干家上市公司。

除前述三家上市公司外，还参股了天风证券和光洋股份。

2021年是当代科技走向颓势的起点，标志之一就是首次出现旗下上市公司（*ST明诚）脱钩。

2022年开始，当代科技方面持有的人福医药、三特索道股份开始出现被强制平仓的情况。

2022年年4月6日，“当代系”的重要主体武汉当代科技产业集团股份有限公司因未能按期偿付“19汉当科PPN001”的部分到期本息，引爆了其债券实质性违约的“大雷”。

作为应对，当代科技开始变卖资产，比如出售所持天风证券股权。

最终，在当代系债券暴雷引发的连锁漩涡里：

守朴行业优选1号净全仓踩雷，文峰股份两亿元理财灰飞烟灭。

再次提醒我们，不管是公司还是个人买理财产品，都要穿透下去看看背后的资产。

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来源: qq

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