“一哥”回应一切！

中国基金报记者 赵心怡

8月29日～30日，东吴证券、兴业证券和中信证券陆续召开了2023年半年度业绩说明会。

券商行业“一哥”中信证券相关负责人回应了市场及投资者关心的诸多热点话题，包括全面注册制对公司投行业务的影响、海外业务发展情况以及部分业务出现下滑的具体原因等。

东吴证券也说明了子公司东吴基金上半年营收净利同比下滑的原因，以及下半年公司的发展规划。兴业证券则分享了公司上半年的业务发展情况，并重点介绍了接下来资管业务的发展计划。

“一哥”中信证券回应多个热点话题

8月29日晚间，中信证券披露了2023年的半年报。中信证券上半年实现营业收入315亿元，同比下降9.70%；净利润113.06亿元，同比增长0.98%；基本每股收益0.75元。

有投资者针对经纪业务和资管业务下滑的情况，向中信证券总经理杨明辉提问：“中信证券经纪业务营收下滑，是否跟佣金率下调有关？资管业务下滑主要有哪些因素影响？业务发展方面有何调整？”

对此，杨明辉表示，2023年上半年资本市场股基交易量同比下降，佣金等相关经纪业务收入同比下降。受业绩报酬同比减少的影响，资管业务收入同比有所下降。

杨明辉介绍道，在居民资产配置向资本市场转移的大背景下，中信证券资产管理业务将在以下领域发力布局：一、养老投资。在人口老龄化程度进一步加深的背景下，抓住我国养老二、三支柱的发展机遇，满足居民日益迫切的养老理财需求。

二、机构业务。关注银行理财净值化管理进程，提供机构客户委托投资管理服务，不断丰富和细化产品谱系。

三、财富管理。在居民可支配收入迅猛增长的背景下，关注高净值人士与个人普通客户的理财需求，有针对性的构建投资组合，提供差异化的财富管理产品。

还有投资者发现，中信证券2023上半年公允价值变动损益17.10亿元，较去年同期下降了16%。中信证券会计机构负责人西志颖解释道：“公司投资业务收益由投资收益和公允价值变动收益组成，2023年上半年，公司上述两项收益合计同比增长29%，实现较好收益。”

中信证券董事长张佑君还介绍了公司海外业务的发展情况：“2023年上半年，国际会计准则口径下，中信证券国际实现营业收入7.99亿美元和净利润1.38亿美元，同比均有所提升，这一方面得益于公司国际化发展战略的前瞻性布局，境外业务布局持续均衡和多元化。另一方面得益于公司实施全球一体化的风险管理、业务协同、客户服务等战略。”

对于海外业务的未来发展，张佑君表示公司也将持续按照“三步走”的原则，不断提高国际竞争力和影响力。

首先，公司要把香港地区业务做扎实，建立全品种、全业务线、全牌照的业务体系；第二步，公司将在亚洲市场上投入更多的时间、精力和资源，不断提升市场份额；第三步，公司将进一步拓展欧洲、北美等其他市场完善全球布局，推动业务发展。

值得注意的是，张佑君还回答了投资者针对公司高管薪酬方面的提问，他称中信证券始终坚持科学、规范、市场化的公司治理机制。公司薪酬制度的制定和修改均经过董事会批准、上级主管部门批准，并通过职工代表大会审议表决。

公司董事会设立了薪酬与考核委员会，负责对公司薪酬制度执行情况进行监督，公司薪酬制度注重发挥激励政策的导向作用。未来，中信证券将积极履行社会责任，充分考虑公司薪酬考核机制在证券行业长期发展中应发挥的相关作用。

至于全面注册制对中信证券投行业务的影响，杨明辉主要提了三方面的机遇：第一，全面注册制有利于拓宽直接融资入口，畅通直接融资渠道，主板的融资规模将较之前有一定恢复，利好IPO业务收入。

第二，全面注册制将推动投行业务从传统的以资源为核心向以销售定价和交易服务能力为核心的转变，企业更愿意为投行的专业能力付费。

第三，从海外经验来看，注册制下投行市场通常具有高集中度的特征，具备综合业务能力的龙头证券公司将在注册制环境下持续受益。

东吴基金上半年业绩被关注

东吴证券2023年半年报显示，报告期内，公司实现营业收入53.38亿元，同比增长24.12%；实现归母净利润13.89亿元，同比增长69.88%。对于业绩增长，东吴证券表示：“主要原因在于公司的交易业务收入同比上升40.85%，投资银行业务收入同比上升59.70%。”

东吴证券旗下子公司东吴基金上半年营收7338.27万元，净利润350.38万元，相较于2022年上半年分别出现了24.24%和37.34%的下滑。

对于东吴基金上半年的业绩表现，东吴证券董事长范力表示：“管理资产规模减少，子公司产品清算原因，管理费收入相应减少，REITs基金响应国家号召，施行租金减免政策。”

此外，东吴证券总裁薛臻还表示，公司将认真围绕“活跃资本市场，提振投资者信心”的总体目标，坚定贯彻证监会提出的从投资端、融资端、交易端等方面综合施策的部署，加快自身发展、做大公司规模，在服务实体经济方面有更大作为。

对于东吴证券接下来的发展规划，范力称，公司坚持以建设规范化、市场化、科技化、国际化现代证券控股集团为发展愿景，以“坚持根据地、融入长三角、服务中小微”为战略导向，积极抢抓资本市场改革发展机遇，加大服务实体力度，加快财富管理转型，持续提升风险合规管理水平，各项业务经营稳步推进，争取行业影响力逐年提升。

兴业证券介绍兴证资管和兴证全球基金未来发展

兴业证券半年报显示，公司今年上半年实现营业收入69.38亿元，同比增长40.28%；归属于母公司股东的净利润17.96亿元，同比增长30.73%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润17.03亿元，同比增长38.31%。

兴业证券表示，报告期内营业收入变动原因，主要由于公司投资收益、公允价值变动收益、其他业务收入、利息净收入同比增长。

分业务来看，证券及期货经纪业务实现收入为17.10亿元，同比下降7.50%；资产管理业务实现收入为16.63亿元，同比下降13.22%；机构服务业务实现收入为20.30亿元，同比增长38.62%；自营投资业务实现收入为14.20亿元，毛利率64.85%；海外业务实现收入为1.89亿元，同比增长7127.29%。 

有投资者向兴业证券董事会秘书林朵提问：“公司计划如何进一步提高资产管理业务对公司业绩的贡献度？”

林朵对此表示，公司全资拥有兴证证券资产管理有限公司、控股兴证全球基金管理有限公司。未来，兴证资管将以投资与研究综合实力为基础，聚焦“固收+”和公募化转型两大业务方向，全力推进线上线下渠道合作，扩大区域业务覆盖面，建立理财业务集群，不断提升服务专业度；同时深挖财富管理及机构客户需求，持续丰富和完善公司产品线布局，结合自身投研能力和渠道优势，开发旗舰产品，形成优势产品的系列化发行。

林朵还提到，兴证全球基金将继续立足于“为持有人创造价值”，不断强化投研综合实力，继续加大对投研人才队伍的战略性投入，强化、巩固投资管理能力的优势。积极响应公募基金费率改革举措，持续提升营销服务能力，提升客户综合服务能力，做好投资者教育与陪伴工作，提升投资者持有体验。持续对新业务线进行战略性培育，集中资源持续打造养老投资产品线，大力推进基金投顾业务的开展，并对海外业务的拓展积极布局。