突发，华为再放大招！超预期or见光死？不能让老百姓挣钱，一切都是白扯，A股需要“立木为信”……

财经

2023-09-10 11:09

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边江| 作者

荆轲 | 编辑

价值线导读

周末最新消息！有业内人士爆料华为已经启动全面回归全球手机市场的通盘计划。

下周二，华为将召开新品发布会，可谓全世界瞩目。A股相关股票的行情是超预期or见光死？

虽然两周前，证监会联合有关部门发布了四大利好，但两周后的当下，大盘及诸多股票又跌回原形。盘面上除了极少数强势题材及个股（华为）泛起了涟漪，整体依然死气沉沉，极为沉闷！

上证指数、创业板指、科创50 俨然一副即将新低的样子……

市场人士称，当下A股需要一个“立木为信”的案例，而非舆论打气，整体赚钱效应回暖之前，一切都是白扯！那么“立木为信”的“木”究竟是什么呢？

周末这些大事，怎么看？

1、8月CPI由负转正

昨日，国家统计局发布的数据显示，8月份，CPI同比上涨0.1%，环比上涨0.3%；PPI同比下降3.0%，环比上涨0.2%。与上月相比，8月CPI同比由负转正，PPI环比、同比继续改善。

在苦苦挣扎后，中国的CPI终于恢复了增长，哪怕是只有0.1%，可以松口气了？

有市场人士认为，其实不然。8月同比涨得最高是旅游14.8%，其次就是中药8.9%。去年8月疫情高危期，大家都少出远门，现在正值暑假，不管有钱没钱，大伙总得带娃出去溜达一下，还有现在不少人对中药认可度越来越高。

2023年8月份，全国工业生产者出厂价格同比下降3.0%，相上月4.4%有所回缩，但要看到是在建立在去年8月负1.2%基础上的。当然PPI环比增加0.2%，但在6月同比下降高达4.4%，CPI环比已经连续下跌8个月的基础上涨0.2%，又有何可喜的呢？

2、本周人民币持续贬值

截至周五收盘，美元兑离岸人民币汇率跌至7.3657，距离2022年10月底创下的7.37454低点只有一步之遥。同时，在岸美元兑人民币汇率创下近15年新低。

有市场人士称最近人民币持续贬值直接原因是，沙特俄罗斯减产导致油价趋涨与通胀压力卷土重来，令市场预期美联储不得不进一步加息，带动美元指数随之上涨。

2023年以来，人民币汇率连续跌破多个整数位关口，人民币早就面临多重挑战：

一是国内仍然处于货币宽松周期，近期连续降息，而欧洲美国都处于加息周期，甚至日本可能也会随时退出货币宽松；

二是国内经济复苏之路仍然漫长，需要时间消化。

当然，人民币贬值可能会在相当一段时间内提振出口，这可能对未来一段时间的贸易形成有力支撑。从近期的市场变动来看，商业银行调低存款利率、央行调低7天OMO利率、一年期MLF利率、LPR利率等一系列组合拳，都能明显的感受到政策的重心是保增长。

落到股市，人民币持续贬值无疑对A股、港股的反弹形成较大压力。

3、网传所有融券10月1日前必须归还

近期，市场上关于融券T+0策略存在制度套利漏洞的争议持续发酵。最近，网络平台有一些消息称：通知要求，所有融券10月1日前必须归还。记者就此向中信证券、国泰君安、安信证券等多家券商的营业部人士进行求证。这些人士均表示，截至目前尚未收到这样的通知。一券商人士表示，是否参与融券，这是客户自主选择的行为，证券公司不会主动发布这样的通知来干扰客户的决策。

启动回归全球计划

下周华为线超预期，还是见光死？

本周A股，无疑是华为产业链题材股的天下，分支卫星通信概念的华力创通一周翻倍有余，涨幅超过20%的股票也零星冒出了一些。

2023年9月12日下午14:30，华为将在举行新品发布会主题为万象更芯重构非凡，Mate60超爆应用端除了卫星通信外另一个重磅的是星闪黑科技。

1、星闪是万物互联时代的新基石。星闪将为鸿蒙生态带来更强大的连接性能为用户创造更低时延、更低功耗、更广覆盖、更安全的连接体验星闪技术的引入将为鸿蒙生态带来全新的发展机遇。

2、星闪技术将通过软硬协同实现更低的时延和更低的功耗，提供更稳定高效的无线连接，星闪只用蓝牙60%能耗就能达到6倍速度传输时延只有1/30，广覆盖特性将使用户在各类场景下都能享受到稳定高速的网络连接无论是在家庭、办公室还是在公共场所还具备更高的安全性保障用户数据的隐私和安全。

3、华为NearLink星闪是华为推出的新一代近距离无线连接技术，它汇聚了国内外300多家头部企业和机构的集体智慧，采用一套标准集合蓝牙和WIFI等传统无线技术的优势为产品提供更强的竞争力。

值得一提的是，华为的星闪概念是周五下午才开始发酵的。当天创耀科技20CM涨停，荣联科技、高鸿股份涨停，当虹科技、九联科技等跟涨。

关于整条华为科技线，下周会怎么走呢？

炒预期的资金会提前兑现；而赌发布会超预期的资金会在明天周一去接。超预期还是见光死？

有市场人士认为，目前新机都被拆卸了，该深挖的都被挖出来了。还有什么比这些更超预期的呢？况且相关概念股本周股价已经大涨，华力创通本周已经大涨超100%，所以从短期交易逻辑的角度看，下周华为这条线的兑现预期很大。

但也有市场人士认为，里面有一个隐性逻辑是要特别去注意的，那就是华为的芯片到底使用的是什么技术？是自建生产的么？还是由中芯国际或者其它巨头代工？这些都关乎着国内的科技是否真正突破崛起，这个意义非常重大，而这个逻辑是长期的！

同时，周末传来最新消息，据《财经》杂志，Mate60Pro的发售被视为华为重回手机市场的开头炮。多位接近华为的人士证实，华为已经启动全面回归全球手机市场的通盘计划，国内市场先行，海外市场后发。过去三年多重技术突破为这次回归打下了基础，后续启动是产品、渠道和市场。

A股，需要一个“立木为信”

自从827以来，一波高强度的政策已经过去了快半个月了，A股市场中除了极少数强势题材及个股（华为）泛起了涟漪，整体依然死气沉沉，极为沉闷！

上证指数、创业板指、科创50 俨然一副即将新低的样子……下周，A股将怎么走呢？

兴业证券A股策略展望：关注四个积极信号

当前已经看到了一些积极信号的出现，有望引领市场逐步走出底部、迎来修复：

1、市场资金面供需已在好转。调降印花税、收紧IPO和再融资、规范减持、降低融资保证金比例“四箭齐发”以来，我们看到近期市场融资节奏已有所放缓，产业资本流出状况也显著好转。

2、来自外资流出冲击最大的阶段或已在逐渐过去。考虑到近期在岸美元兑人民币汇率跌破7.35，已创下2007年底以来新高，并且美元指数也已接近年内高点，后续汇率贬值压力有望边际缓和。

3、近期政策宽松密集加码之下，地产的基本面压力已在缓解。近期以“北上广深”为代表的全国重点城市已纷纷宣布实施首套房贷款“认房不认贷”措施，同时国有大中型银行也陆续推出存量房贷利率下调细则，于9月25日起对首套房贷利率进行批量调整。政策宽松密集加码之下，8月底以来地产销售已在边际改善。

4、进出口超预期回升、PMI连续三个月边际改善，也指向经济并非预期般的悲观。

因此，随着政策呵护加速落地、微观资金面逐步改善，以及上述的积极信号陆续出现，市场有望逐步迎来修复。底部区域仍建议坚定信心、保持耐心。

在官媒不断打气的当下，真正活跃在市场一线的投资人士总体依然较为谨慎！对于他们来说，不见兔子不撒鹰，没有好的赚钱效应，一切都是白扯。

东方趋势：短期较为悲观，市场需要一个“立木为信”的案例

当下市场更需要一个“立木为信”的案例，而非舆论打气，鼓舞士气。

商鞅变法中，有个“立木为信”的故事。当时老百姓都不信任商鞅，他就先叫人在都城的南门竖了一根三丈高的木头，下命令说：“谁能把这根木头扛到北门去的，就赏十两金。”一个傻瓜相信了，然后就发财了。

对于信任政策，对中国经济充满信心的二亿投资人给予信任回报而非相反，对做空A股的北上资金与做空人民币的外资给予教训，而非任其宰割A股二亿投资者就是最大的“立木为信”。

如此则居民财富增加敢于消费，地产消费不解之题迎刃而解。企业投资信心大增，政策投资亦激活。中国经济必将重塑三十年的辉煌。

若无超预期政策干预，短期市场走向较为悲观，甚至反弹目标位“725”政策高点3300点一线很难触及。市场当下最小阻力方向向下。

“立木为信” 的“木”又是什么？

怎样才能“立木为信”？

简单来说，就是让二级市场不断繁荣，让大多数人挣到钱，让好公司能有稳健的多头趋势，而不是几个月翻几倍，然后就是多年的无穷无尽的阴跌。不是肥了一小部分人，而坑死一大批人。

那么“立木为信”的“木”究竟是什么呢？

靠嘴上喊着估值有多低多低，业绩有多好多稳，未来成长有多确定吗？这些根本没有用。

只有“带头大哥”真金白银的去买，持续去买，买出稳稳的赚钱效应，这才是“木”。这两天市场在传一个十万亿的平准基金，可见投资者的迫切愿望。

刘煜辉近日表态称，对于当下的中国，通过极为強力的手段来稳定住内部资产价格，从而断然扳转人民币汇率强大的下行趋势，为低迷的经济预期的改变争取修正的时间和空间，可能成为当下不二的选项。

周五晚，证监会称，最近召开了三场学者和投资者座谈会，主题是当前资本市场形势，如何活跃资本市场、提振投资者信心。

从参与者看，有吴晓求、刘纪鹏、高善文等专家学者；有博时基金、南方基金、重阳投资等国内资深机构，有淡马锡、贝莱德、桥水等境外机构负责人。另外还有部分个人投资者代表。

从讨论的方向看，大家关心的促进投融资平衡、规范减持、严惩上市公司造假、引入中长期资金等都提出了意见建议。证监会称，加快研究出台更多务实、管用的政策举措，成熟一项、推出一项，切实维护资本市场稳定健康发展！

真的该认真听一听普通投资者心声了。大刀阔斧地改革，才能不负时代！

附件

本周A股重要交易数据

表一、A股市值最新分布及各市值段最大涨幅企业

表二、A股本周涨幅前5

表三、A股本周跌幅前5

表四、A股本月涨幅前5

表五、A股本月跌幅前5

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来源: qq

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