旺季来临，稀土价格大幅反弹！全球下游需求旺盛，这些A股获机构扎堆关注

来源：数据宝

中国稀土行业协会发布的稀土价格指数显示，自9月份以来，稀土价格指数持续上涨，9月13日已回升至227.97点，较月初的217.5点上涨4.8%。轻稀土方面，9月13日氧化镨钕市场均价为53.3万元/吨，较9月1日均价上涨6.6%。

事实上，稀土价格指数自今年7月11日触底以来，一直呈稳定上涨趋势。截至9月13日，稀土价格指数较7月11日的年内低点已上涨21.63%，回升势态明显。

据生意社监测，多个与稀土相关的品种近期价格明显反弹。截至9月15日，镨钕合金价格达到64.5万元/吨，相比月初上涨5.31%；氧化钕价格达到53.75万元/吨，相比月初上涨5.39%；氧化镨基准价为52.75万元/吨，相比月初上涨3.94%；镨钕氧化物价格为52.5万元/吨，相比月初上涨4.48%；氧化镝价格为260万元/吨，相比月初上涨5.26%。

证券时报·数据宝统计，与近3个月低点相比，镨钕氧化物价格反弹幅度达到17.32%，氧化镝价格反弹28.71%，氧化钕反弹幅度为17.49%，氧化镨价格反弹14.05%，镨钕合金反弹18.89%。

上海有色网（SMM）稀土分析师杨佳文分析称，7月份以来，受厂商工厂搬迁、设备调试等因素影响，供给端有所缩减，叠加8月份大厂开启招标导致稀土行业供需基本面有所改善，从而推涨了稀土价格。

稀土由于独特的电子层结构和耐热特性，在石油、化工、冶金、纺织、陶瓷、玻璃、永磁新材料等领域都得到了广泛的应用。全球稀土消费量35%来自稀土永磁材料，该领域约占91%的消费价值。稀土永磁材料受益于新能源汽车、风电机、变频家电、工业电机、工业机器人、电动车、消费电子、传统汽车EPS等领域的驱动，其供需矛盾在全球“碳中和”行动下将越发尖锐。

德邦证券研报显示，据阿拉弗拉资源公司报告，为支撑全球“碳中和”等低碳转型目标，稀土镨、钕元素的需求将由2020年5万吨左右增长到2030年的10万吨左右，2030年供需缺口高达4.7万吨，这将导致全球稀土供应产能不足、储量不够及贸易中断等风险。

华泰证券认为，受十一节前备货影响，往往9月起下游逐渐进入旺季，供给扰动叠加需求有望复苏，预计短期稀土价格有望震荡走强。考虑到2023年第二批配额尚未下达，且配额对国内供需格局影响较大，后续需关注第二批配额制定情况。长期看，以人形机器人为代表的新领域有望持续拉动稀土下游需求增长。

数据宝统计，今年上半年，A股稀土永磁概念股整体业绩较为平淡；超七成概念股上半年净利润亏损或同比下降，其中宁波韵升、大地熊、科恒股份净利润为亏损状态。

以宁波韵升为例，上半年公司净利润亏损1.87亿元。报告期内，公司主要稀土原材料价格持续下跌，导致公司钕铁硼永磁材料成品销售均价下降。此外，下游新能源汽车应用领域市场增速放缓，消费电子、工业及其他应用领域受市场需求复苏不及预期的影响，行业内竞争加剧，导致公司毛利率下降，净利润下降。同时基于稀土原材料价格下跌情况，对存货计提减值准备1.72亿元。

横店东磁、大洋电机、正海磁材、银河磁体、安泰科技、中色股份等股上半年净利润实现正增长。

其中，横店东磁净利润增速排在首位，公司上半年实现盈利12.12亿元，同比增长52.03%。报告期内，光伏产业全球市场需求总体向好，新增装机持续增长，公司光伏组件出货量同比实现较大幅度增长。

从机构关注度来看，目前机构评级家数最多的是金力永磁，共25家机构给予该股“积极型”评级。其次是厦门钨业、北方稀土、横店东磁等。

根据5家以上机构一致预测，今明两年机构预测净利润增速均超20%的概念股仅广晟有色、厦门钨业、横店东磁。

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