降费！降费！又一类基金出手

财经

2023-09-22 15:09

中国基金报记者李树超张玲

继主动权益类基金、ETF后，“固收+”基金也迎来批量降费。

9月22日，国联基金公告，公司旗下多只“固收+”基金宣布降低管理费率，调整后产品的管理费均处于行业中低位水平。

多位业内人士表示，近年来“固收+”产品收益出现调整，但规模却持续增长，在此背景下，部分产品率先降费，有利于提升投资者获得感，推动行业健康稳健发展。

多只“固收+”产品降费

9月22日，国联基金发布公告，旗下多只“固收+”产品密集下调管理费。

具体来看，4只偏债混合产品国联景惠混合、国联景盛一年持有混合、国联景瑞一年持有混合、国联景颐6个月持有混合管理费率均由0.8%下调至0.6%；混合二级债基产品国联融慧双欣一年定开债券的管理费率由0.6%下调至0.4%。

相比全行业偏债混合、二级债基分别0.76%、0.59%的平均管理费率，调整后的产品费率，均处于行业中低位水平。

从业绩表现来看，截至9月21日，前述产品中有3只年内收益为正，最高收益率达2.69%。产品规模方面，截至今年二季度末，国联景盛一年持有规模达10亿元，另外4只产品规模在2亿元左右。

对于此次降费，国联基金产品开发部总监许超表示，降费的主要初衷还是本着普惠金融，让利于投资者，给投资者更好的获得感和投资体验。

“在当前市场信心不足的背景下，国联基金通过降费的实际行动，向广大投资者传递了一起共进退的决心，以及对资本市场长期看好的信心。”许超称。

“固收+”产品仍有降费空间

在市场持续震荡的背景下，今年以来“固收+”产品业绩表现出现分化。

Wind数据显示，截至9月21日，近六成“固收+”基金产品年内获正收益，平均收益达0.17%。其中，混合二级债基平均回报达0.65%，偏债混合基金平均收益则为-0.17%。

从费率结构来看，目前二级债基、偏债混合基金的费率均呈现出“橄榄型”结构，即高低费率数量较小，大多集中在中间费率区域。

具体来看，二级债基平均管理费为0.59%。分结构来看，费率达到1%和不足0.3%的的产品数均仅有3只，占总比均不足0.6%。大多集中在0.6%—0.7%之间，其中，管理费率为0.7%的产品数达到168只，占总数比达33%；管理费率为0.6%的产品数达到124只，占总数比达24%。

偏债混合基金平均管理费为0.76%。截至9月21日，管理费率达到1.5%和0.3%的均只有2只，占比均为0.27%。大部分集中在0.6%—1%区间。其中，231只产品目前费率为0.8%，占比31%；217只产品目前费率为0.6%，占比29%；114只产品费率为1%，占比15%。费率小于0.6%的产比数合计占比不到9%。

北京一位公募人士表示，过去很长时间里，纯债基金是债基中的降费主力。“固收+”产品包括二级债基和偏债混合，这类产品收益还包括股票、转债等资产。今年以来，市场表现持续震荡，这类基金收益也随之出现调整，但产品规模也在持续增长，在此背景下，部分产品率先降费，有利于让利投资者，提升投资者获得感，推动行业健康稳健发展。

国联基金许超直言，近期，公募基金降费成为市场关注的焦点。首先，权益基金率先降低了费率，主动权益基金费率从1.5%降至1.2%。紧接着，指数基金和固收类基金也纷纷跟进。

在许超看来，公募基金近年来逐渐成为投资者认可的主流投资工具之一，并在居民资产配置中扮演重要角色。基于此，公募基金降费已经成为一种趋势。而通过对比美国市场的发展经验，他们发现降低费率也有利于推动行业的健康发展和规模扩大。

许超分析，一方面，费率的下调将激发基金公司不断提高自身的运营能力，实现提质增效，进而提升投资者的切身感受；另一方面，在市场持续震荡、投资者信心不足的情况下，降费能够给投资者传递更为积极的反馈。

“除了主动权益基金，固收类产品也有降低费用的空间，我们也在为投资者让利这部分空间。”许超进一步表示，只有让投资者有更好的获得感，他们才能在财富管理和资产管理上会更加信赖基金公司，才愿意将一部分资产转移到公募基金进行投资。这对于公募基金行业，甚至整个大资管行业生态圈的高质量发展是有益的。

编辑：乔伊

审核：木鱼

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来源: qq

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