蹭光刻机热点，苏大维格被预处罚250万元

今年以来至少有五家上市公司因互动平台信披违规被处罚，但涉及罚款的，苏大维格为首家

因在深交所互动易平台上发布误导投资者的相关内容，苏大维格（300331.SZ）及相关责任人被证监会处罚250万元。

A股中因互动平台信披不规范而被处以罚款的案例较为罕见。今年以来，在苏大维格之前，罗曼股份（605289.SH）、*ST新梅（002089.SZ）、南方精工（002553.SZ）、奥联电子（300585.SZ）等上市公司，均因在互动平台信披不规范而被交易所或证监局等监管部门处罚，但并未涉及罚款。

与以往不同的是，本次苏大维格的处罚除了涉及罚款，也首次在证监会官网上对外进行了通报，“真实、准确、完整披露信息是资本市场健康运行的重要基础，是充分保障投资者知情权的法定要求。上市公司公开发布信息必须严格遵守证券法律法规，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。苏大维格在互动易平台发布误导性信息，影响投资者价值判断，扰乱信息披露秩序，应予惩处”。业内人士分析认为，这是证监会加强互动平台信息披露规范的信号。

证监会表示，“下一步，我会将保持对证券违法活动的高压态势，严肃查处重大信息披露违法案件，督促信息披露义务人依法履行信息披露义务，维护市场信息披露秩序，保护投资者合法权益。”

互动易是由深交所官方推出,供投资者与上市公司直接沟通的平台。上海久诚律师事务所主任律师许峰认为，通过互动易等平台误导投资者的现象时有发生，加强监管是必然的。

10月13日，光刻机概念股苏大维格发布公告称，该公司收到了江苏证监局《行政处罚事先告知书》，因在互动平台上信披违规，该公司被江苏证监局处以警告，并处以150万元罚款；对公司董秘蒋林给予警告，并处以100万元罚款。根据公开信息，蒋林2022年年薪为112万元。

事涉一个月前公司对外披露的信息。9月14日，该公司在午间休市期间通过深交所互动易回复了投资者关于“贵司光刻机及相关技术有哪些知名企业在使用”的提问，回复称“公司光刻机已实现向国内龙头芯片企业的销售，并已实现向日本、韩国、以色列等国家的出口；同时，公司向国内相关芯片光刻机厂商提供了定位光栅尺部件”。

苏大维格的回复发布后，当日下午开盘股价快速由跌转涨，最终收盘上涨20%。

苏大维格9月14日分时图

值得注意的是，9月中旬前后，A股市场正在热炒光刻机概念，通达信光刻机指数在9月6日曾经上涨7.27%，单日成交354.70亿元，张江高科（600895.SH）等股票连续涨停。

苏大维格异动当天，光刻机概念已经有所回落，板块指数收盘下跌0.89%，因此该公司的异动大幅偏离了光刻机板块，且异动时间与互动平台中的回复时间较为接近。

9月15日，苏大维格收到了深交所的关注函，要求进一步说明互动平台中回复的光刻机技术路线具体情况。

10月8日，该公司在回复函中表示，“公司光刻设备目前不涉及集成电路领域相关产品的生产，这部分市场被行业龙头公司主导和垄断。公司光刻设备主要为自用于各类微纳光学产品和衍射光学器件的制造，对外销售金额较小，外部客户采购主要用于相关领域的研发、试制和微纳光学材料等生产”，“公司证券部门在回复相关互动易问题时，直接使用了‘光刻机’‘龙头芯片公司’等可能引起误解的表述”。

10月9日开盘，苏大维格直接低开超过10%。10月13日，江苏证监局拟对该公司以及相关负责人进行处罚，总计罚款250万元。同一天，证监会官网也罕见挂出了对苏大维格的处罚通报，处罚力度与重视程度为近年罕见。

Wind（万得）数据显示，今年以来至少有五家上市公司因为互动平台信披不规范而受到监管部门的处罚，但涉及罚款的，苏大维格为首家。

今年6月19日，南方精工在互动易回复投资者提问时表示，“公司在国内RV减速机配套轴承等组件供应领域占据绝对的市场份额”“在人形机器人领域，目前公司和国内头部两家减速机厂商合作开发新型减速机；相关样品已送至美国特斯拉，试验结果良好，获得较高认可”。该公司股价随后连续四日涨停。

直到7月5日，南方精工才在回复深交所的关注函中表示，“公司产品并非直接供应特斯拉，也没有取得下游客户将相关样品送至特斯拉以及试验结果和评价的书面依据，公司在互动易平台的回复表述不准确，存在误导性陈述的情形。”

同样是今年6月9日午间，罗曼股份在互动平台上回复投资者提问时称，“公司获得英国HOLOVIS 22项专有技术的国内独家许可使用权，其中包含了空间计算技术。上海霍洛维兹2022年实现收入1525.52万元，目前经营正常”，公司股价随后涨停。

同样是数日后，罗曼股份才在上交所的监管督促后澄清，互动平台回复中提及的“空间计算技术”与市场热点相比在应用场景、应用领域存在一定差异。

此外，*ST新梅与奥联电子同样因为在互动平台中提前披露增持计划，或者发布失实信息而被交易所、证监局等实施监管。但上述几家上市公司并未被罚款，因此苏大维格的罚款被业内认为是监管层对互动平台信息违规进一步加强监管的信号。

实际上投资者在互动平台上向上市公司提问是否涉及近期热点的问题十分常见。据《财经》了解，大部分市场中的主流行情软件，都有互动平台内容及时获取、搜索以及提问的入口。

通达信行情软件中互动平台界面

据了解，除行情软件，也有新闻客户端以及独立的第三方软件服务商专门向投资者提供与互动平台相关的信息监控服务。

久而久之，二级市场便形成了一种“操作模式”，每当市场出现新概念时，便有投资者通过互动平台渠道搜索关键词，选出曾经回复过该热点相关问题的上市公司进行交易。假如相关回复距离现阶段太远，还会有投资者再次提问，等待上市公司回复后能引发市场关注。

许峰表示，互动平台“本意是增加信息披露的通俗度，方便公众投资者更好地理解公告，但这几年，反复出现利用互动易影响股价的案子，一定程度上显示互动平台管理较为宽松”。他进一步表示，不排除上市公司“自问自答”的可能，“互动易平台的披露和解释范围只能在指定信息披露媒体之后，且不能超过指定信息披露媒体的披露范围，否则就是违规”。

本次证监会对互动平台上发布误导信息的上市公司及相关个人处以罚款彰显了监管层对信披违规的“零容忍”。证监会在新闻通报中表示，“下一步，我会将保持对证券违法活动的高压态势，严肃查处重大信息披露违法案件。”

据《财经》观察，在监管层高压监管下，已有不少上市公司开始对市场热点类问题避而不答。如不久前曾因华为概念四次涨停的人气股华映科技（000536.SZ），就从未正面回复投资者在互动平台中提出的与华为相关的问题；同样理由涨停过的歌尔股份（002241.SZ）也未回应相关问题。

华映科技互动平台节选

歌尔股份互动平台节选

责编 | 张雨菲

题图 | 视觉中国