AI巨头混战，微软赢麻了？

2023-10-27 05:10

编译 | 凌敏、核子可乐

群雄逐鹿，谁能笑到最后？

近日，微软和谷歌同时发布了季度财报（2023 年 6-9 月为谷歌三季报和微软 2024 财年第一财季财报）。两大科技巨头同日发布财报，难免被拿来作比较。外媒 The Information 认为，从这两份季度财报来看，微软正在 AI 领域超越其最大的竞争对手——谷歌。

微软方面，第一财季各项业绩全面超过华尔街预期。根据市场咨询服务集团 LSEG 公布的数据，截至 9 月 30 日的当财季，微软公司收入增长 13% 至 565 亿美元，超出分析师们普遍预期的 545.2 亿美元。微软股价在盘后交易中应声上涨 4.2%。Investing.com 高级分析师 Jesse Cohen 表示，“从结果来看，AI 产品正在刺激销售提升，并且已经为营收和利润增长做出了贡献。”

相比之下，谷歌母公司 Alphabet 的云业务增速降至最近 10 个季度以来的最低点，导致该公司股价盘后下跌 5.7%。尽管谷歌的利润和销售额同样超出华尔街预期，但仍无法阻止股价下跌，这意味着投资者更希望该公司能够在 AI 领域取得进展，借此证明其云业务在强大的微软 Azure 和亚马逊云科技面前拥有一战之力。

AI 大战：微软赢了谷歌

LSEG 数据显示，坐拥 Azure 云计算平台的微软智能云部门的收入增长至 243 亿美元，高于分析师预计的 234.9 亿美元。Azure 收入增长 29%，高于市场研究公司 Visible Alpha 26.2% 的增幅预期。微软公司并未公布 Azure 的绝对收入数据，而这部分业务正是微软旗下获得 AI 驱动效果最明显的分支。

华尔街正在研究生成式 AI 服务如何为微软带来收益。凭借对初创公司 OpenAI 的前瞻性投资，微软已经在市场上建立起早期领先地位。但目前仍有不少 AI 服务尚未广泛落地。微软负责投资者关系的副总裁 Brett Iversen 表示，周二报告的销售额增长，大部分来自客户出于对 AI 方案的期待而重新回归 Auzre 云。

Iverson 在接受路透社采访时指出，“AI 技术的主要作用……包括吸引新客户、拓展现有客户，或者拉拢那些曾经脱离微软的客户重新回归。”

而谷歌母公司 Alphabet 云部门的营收未达预期。

对全球经济放缓的担忧，促使企业客户开始压缩云服务相关支出，其中也包括对昂贵 AI 工具的采用量。这导致谷歌云部门第三季度的收入增幅放缓至 22.5%，低于上个季度的 28%。谷歌云第三季度收入增长 22.5%，达到 84.1 亿美元，增幅回落至 2021 年第一季度以来的最低点。云部门报告的运营收益为 2.66 亿美元，扭转了上年同期 4.4 亿美元的亏损态势。尽管扭亏为盈，但云计算收入未达到华尔街预期的 86.2 亿美元。

谷歌财务主管 Ruth Porat 在周二的电话会议上表示，第三季度的云计算增长主要归功于“客户优化工作”，但并未做出进一步解释。

在 AI 产品融合方面，显然微软做得更好。

微软正着手将 AI 融入自家产品组合，包括每月 30 美元的 Microsoft 365 服务“Copilot”，可用于将当天邮件快速汇总为内容摘要。虽然该工具在下月正式发布前仅向少数试点客户开放，但微软仍要求企业在多次升级系统之后才能使用 Copilot 功能。分析师们认为，这可能意味着 Copilot 还未全面开放，就已经在为微软公司贡献销售额。

投资者还在持续关注微软的大规模数据中心投入，希望了解其花费多少资金来支持 AI 软件。微软本周二表示，其第一财季的资本支出为 112 亿美元，高于上一季度的 107 亿美元，也创下自 2016 财年以来的最高单季支出纪录。

根据 LSEG 的数据，微软 Windows 操作系统及其他相关产品的销售额增长至 137 亿美元，高于分析师们普遍预期的 128.2 亿美元。此外，包括 LinkedIn 社交网络及办公生产力软件的细分业务增长至 186 亿美元，高于分析师们普遍预期的 182 亿美元。

OpenAI 研发，微软获利

此外，The Information 近日的报道指出，微软与开源正两面合围 OpenAI。一边是以企业安全为卖点的微软同质化“倾销”，另一边则是开源阵营迎头赶上，两面夹击又令 OpenAI 倍感压力。

据悉，随着 Salesforce 和 Wix 等大客户转向成本更低的选项，OpenAI 的业务增长正面临压力。买家已经意识到，生成式 AI、特别是 GPT-4，在业务场景下的部署成本相当夸张。如果大型企业想要把这些 AI 工具全部扩展给成千上万的员工，无疑会增添一笔沉重的额外负担。而其他模型提供商及开源大语言模型的涌现，则带来了更为廉价的选择。

Salesforce 公司 AI 高级副总裁 Jayesh Govindarajan 表示，“我们正处于 AI 降本工作的起步阶段。随着这些 AI 产品规模的不断扩大，我们开始专注于实现成本效益，而且对这方面工作的重视程度只会越来越高。”

云原生编排初创公司 Dagster 创始人兼 CEO Pete Hunt 也指出，他最近开始将视频与音频文件摘要服务从 GPT-3.5 迁移到了 Mistral-7B-Instruct 模型。结果就是运营成本从每月约 2000 美元降低到了不足 1000 美元，而且用户并未发现质量有显著降低。

另一边，微软则开始将研究重点放在如何提高 AI 模型效率身上。与此同时，微软似乎也通过自家 Azure 云从 OpenAI GPT 产品组合身上赚得不少收入。其最新一季的云业务数据也支持这个结论，从结果来看，生成式 AI 已经推动 Azure 云业务再次步入增长快车道。

对 OpenAI GPT 模型的独家访问权可能是其中的重要驱动因素，特别是欧洲用户只能通过符合 GDPR 的微软云使用 OpenAI 模型，其中大部分收入也归微软所有。此外，与初创公司相比，微软拥有更强大的企业安全信任优势，因此客户更倾向于通过微软获取生成式 AI 服务。

另外，用户还可以在微软云中获取多种不同模型，例如 Meta 的 Llama 2。即使 Auzre 客户目前只使用 OpenAI，后续也很有可能转向成本更低、或者更加强大的其他模型选项。而如果牢牢绑定 OpenAI，那么选择范围就将仅限于 GPT 模型。

因此，似乎没有什么理由非要跟 OpenAI 直接合作，从微软那边获取 AI 服务反而是更合乎逻辑的方案。OpenAI 公司 CEO Sam Altman 最近在谈到与微软的合作时，也表示双方之间确有一些小摩擦。当然，OpenAI 凭借着 ChatGPT 仍在聊天机器人领域占据着绝对的统治地位。但即使如此，目前还难以判断这项业务是否能够盈利。据报道，OpenAI 当前的目标是将年收入提升至 13 亿美元。

参考链接：

https://www.theinformation.com/articles/the-briefing

https://www.theinformation.com/articles/openais-corporate-sales-come-under-pressure-as-ai-customers-eye-cheaper-options

https://the-decoder.com/microsoft-and-open-source-give-openai-a-hard-time/

https://globalnews.ca/news/10046550/microsoft-alphabet-sales-google-ai/

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