Profitability

摘

要

小册子系列又更新了，这次是盈利因子。

本来，我仅想延续之前《Value》和《Momentum》系列，更新《因子投资：方法与实践》中 3.6 节盈利因子的实证，并补充投资实务方面的讨论。

然而，回顾本公众号的几篇相关文章，以及连长关于盈利因子以及 PEAD 异象的多篇雄文，感觉盈利因子涉及的内容之广，已经不是简单延续《Value》和《Momentum》的风格所能涵盖的了。因此，索性写成小册子。

盈利因子小册子链接如下：

https://www.factorwar.com/littlebook/profitability-factor/

另有 PDF 版本：

https://www.factorwar.com/wp-content/uploads/2022/05/BetaPlus_Profitability_Factor.pdf

这个小册子重新整合了《因子投资：方法与实践》的 3.6 节以及上述提到的公众号文章，涵盖了和盈利因子相关的方方面面。此外，针对 A 股的实证进行了全面的更新，实证窗口的终点更新至 2022 年 Q1，横跨 2000 到 2022，超过 20 年。

盈利因子小册子的目录如下：

Again，希望这样的形式能给各位带来更多便利。

备注：小册子系列包括

《时间序列分析小册子》

《趋势跟踪策略小册子》

《行为金融学小册子》

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