美国VC全球大撤退

财经

2023-11-23 04:11

文：海投全球，ID：Haitou-Global

本篇文章共1126字

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图：Gallup News

过去一年，高利率、高通胀和地缘冲突升级使风险投资市场持续调整，美国VC的全球投资步伐大幅放缓。在美国本土之外，英国正在成为美国VC交易最活跃的市场，而中国仍然是美国VC的十大投资目的地之一。

“美国VC全球交易断崖式下跌至疫情前水平”

PitchBook数据显示，在截至10月27日的2023年，美国VC在美国本土以外共参与了3,418笔风险投资交易，总价值约502亿美元，与2022年的7,337笔交易和1,388亿美元的总价值相比大幅下滑，交易数量和价值均已跌至疫情前水平。

数据截至2023年10月27日来源：PitchBook；海投全球整理

尽管美国本土的VC交易与2022年相比也大幅下滑，但降幅小于美国以外的市场。根据GlobalData的数据，2023年1-3季度，美国本土VC交易数量和交易价值分别为5,448笔和893亿美元，与2022年同期的9,132笔和1,643亿美元相比分别下降40.3%和45.6%。

得益于疫情期间的宽松货币政策，美国VC在本土之外的交易数量和交易价值在2021年达到顶点，两项数据分别为7,641笔和2,050亿美元。但2022年随着利率上升、经济放缓，以及IPO市场冻结，VC募资和投资均出现大幅收缩，业绩表现加速回调。

Preqin数据显示，2022年第四季度美国VC共募集206亿美元，较2021年同比下降65%，为2013年以来的同期最低水平，LP共支持了226只美国VC基金，为2012年以来的同时期最低水平。

“英国逆势成为美国VC最大全球投资目的地”

2023年利率的持续攀升和地缘冲突的不断升级促使美国VC继续减少全球投资，更多的关注现有投资组合公司。

Crunchbase数据显示，2023年美国投资者在中国的风险投资交易数量达近4年来的最低水平。2019年和2020年美国VC在中国的交易数量分别为345和315笔，2021年升至426笔，2022年这一数字大幅下降到283笔，2023年进一步下滑。即便如此，PitchBook指出，中国目前仍然是美国VC的十大投资目的地之一，截至10月底，美国VC共参与了113笔对中国初创公司的投资。

在美国投资者参与风险投资交易最多的10个国家中，亚洲占了5个。印度一直是最受美国VC欢迎的亚洲目的地。今年美国VC在该国参与的281轮交易中，共投出了67亿欧元（约73亿美元）。

2023年全球各地区美国VC交易数量

数据截至2023年10月27日来源：PitchBook

作为欧洲最大的风险投资中心，英国是今年美国VC在本土之外交易最活跃的市场。截至10月底，美国VC今年在英国共参与了526笔交易，其中规模最大的几笔交易包括个人贷款平台Abound的5亿英镑（约6亿美元）融资，参投方包括美国早期VC - GSR Ventures；以及由泛大西洋投资集团参与的狗粮品牌Butternut Box的2.8亿英镑（约3.53亿美元）融资。

在欧洲其他地区，美国VC在德国和法国分别参与了176轮和150轮交易。10月份，硅谷早期VC - General Catalyst与德国早期投资机构La Familia达成合作，表明美国VC对欧洲初创公司仍有着浓厚兴趣。

参考资料

1. PitchBook, US investors favor UK for overseas VC deals
2. GlobalData, US VC investment down by 45.6% YoY to $89.3 billion during Q1-Q3 2023, finds GlobalData
3. 白话华尔街，美国VC对中投资枯竭

4.白话华尔街，美国VC募资下降65%

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